十大经典交易策略之Pivot Point交易法（策略二）

1.Pivot Point交易法

（1）枢轴点(Pivot Point)

这里先建立一个概念：P= ( H + L + 2C ) / 4 {H代表高价位, L代表低价位, C代表收市价}

这个计算出的P值，是当时的市场绝对均价，下文用到P值公式是变体。

Pivot Point是一套非常“单纯”的阻力支持体系，至今已经广泛的用在股票、期货、国债、指数等高成交量的商品上。经典的Pivot Point是7点系统，就是7个价格组成的，目前广泛使用的13点系统，其实都是一样的，不过是多加了6个价格罢了，适用于大成交量的商品，也适用于Day Trade。

（2）原理公式：

pivot:= (high + low + close) / 3;          （用前一天的最高、最低和收盘）

r1:= 2×pivot - low;

s1:= 2×pivot - high;

r2:= pivot + (r1-s1);

s2:= pivot - (r1-s1);

r3:= high - (2×(low - pivot));

s3:= low - (2×(high - pivot));

sm1:=(pivot+s1)/2;

sm2:=(s1+s2)/2;

sm3:=(s2+s3)/2;

rm1:=(pivot+r1)/2;

rm2:=(r1+r2)/2;

rm3:=(r2+r3)/2;

pivot是所谓的轴心，就是阻力系统的中心，其他r/s的都是阻力和支持，带m的是2条阻力的中心价。

1、 pivot有吸引作用，在没有大的多头或是空头进场的情况下，价格是在r1和s1之间围绕轴心运动的，但是运动可能是没有规律的。

2、 在强烈的多头或空头的推动下，价格会突破s1－r1区域，这时就有趋势了，但是还是在正常的价格运动范围之内。在这个范围内会有强烈的方向感，并且多数时间是靠近r1、r2或是s1、s2的价格运动，中间区域停留的时间不长。

3、极端价格，没有特殊的利空或利好消息是不会到的。这个价格是比较重大意义的，往往伴随着特殊的情况，如单顶的v字反转等，是有可能短跑跑成马拉松的机会，一般情况是日内交易者不能放过的机会。

4、 其他的带m的价格都有靠稳的作用，但做出入场的参考意义不大。

2.本文使用Pivot Point交易法原理公式的变体

使用5个关键点. 包括Pivot Point, Support 1 (支撑点1), Resistance 1 (阻力点1), Support 2 (支撑点2), Resistance 2 (阻力点2). 有些交易员使用更多的支撑和阻力点, 例如Support 3 (支撑点3) and Resistance 3 (阻力点3).

R2 = P + (H - L) = P + (R1 - S1)

R1 = (P x 2) - L

P = (H + L + C) / 3

S1 = (P x 2) - H

S2 = P - (H - L) = P - (R1 - S1)

S 代表支撑点, R 代表阻力点, P代表pivot point, H代表高价位, L代表低价位, C代表收市价.

仓位管理，出场设置改进

（1）突破两种不同level的支撑（阻力）位，有不同的仓位权重。

（2）出场加入滚动止盈止损

3.回测表现

对螺纹钢和焦煤期货自2010年1月至2016年11月进行60分钟级别回测  

我们团队有着十几年的期货程序化交易算法与软件研发经验，基于C++ Qt技术研发了具有自主知识产权的期货智能程序化交易一体化系统平台，该平台封装了二百多个量化指标，具有低时延、高性能、小滑点、可定制和跨平台的特点。团队致力于将人工智能技术与传统的程序化交易技术相结合为客户提供灵活可定制的期货智能程序化交易服务和产品。

2020年6月12日于河南理工大学文苑4#522