期货中远期合约比近期合约价格低，是否预示着主力合约价格大概率要跌？

当远期合约比近期合约价格低，其实这种属于远空近多临月升的现象（大概率），当前的形势不用看，多数出现在近期出现贴水或趋势势头的惯性造成的，随着远月的临近，当主月再向上或小回调后再向上时，只能做参考。

可以分为两种观点。第一种观点:认为这代表了一种市场预期，远月越低，代表着对远月越不看好。未来价格可能会跌。这一点你看螺纹是再清楚不过了。螺纹的现货很高，近月次之，然后主力再次之，再远的合约更低，为什么未来会更低呢?因为认为未来需求预期会转弱。所以提前在远期的价格上打了埋伏。

第二种观点:认为Back结构是代表了一种涨的趋势。back称为反向结构，近月高，远月低。因为某些原因，比如库存极少，逼仓等因素，推升近月价格，或是近期供需平衡，但预期未来很差。反向价差很大时，现货商会把货在近期卖掉，库存降低。近三高，恰恰代表了供求非常紧张。而远三的相对低位水平又有利于多头埋单。多头可以以更低的价格买入，因此兴趣更大。做多的力量也更强大。

可次月的k线上升后进入横盘或缓慢向上时，远月尽管放心做多，有几种情况慎重：季节性特别强的品种，外盘相关数据疯狂启动，突发事件导致不可控时，除这三种情况，一般都会有多行情出现，需要注意的是，要启动稳定了再建仓，控制好资金管理，毕竟谁也不能肯定做了单子方向一定正确。

这两种观点谁对谁错呢?只能说在现实中，都有对的例证，还是要针对品种的具体情况进行具体分析的。

好了，最后提醒一句，做交易选择好自己的方向在正规的，手续费低的都是在交易所基础上加一分，还能有交返（所谓的交，就是你交易产生的的手续费，每个月返还一部分），祝大家都能得偿所愿吧。