重要经济日程
15:00国务院联防联控机制就重大投资项目开工复工有关情况举行发布会
宏观
1、国务院印发《关于应对疫情影响强化稳就业举措实施意见》，要求加快重大工程项目、出口重点企业开复工，全力以赴推动重点行业和低风险地区就业；加大减负稳岗力度，加快实施阶段性、有针对性的减税降费政策；实施重大产业就业影响评估，加快制定和完善引导相关产业向中西部地区转移的政策措施。
2、国务院领导人表示，当前疫情在全球扩散蔓延，国际市场大幅震荡，宏观政策协调机制要跟踪世界经济金融形势变化，认真分析对我国发展带来的影响，及时研究充实应对之策，加强“六稳”工作，优化扩大内需、推动开放的政策组合，促进经济回升和就业大局稳定。
3、国务院领导人对统筹推进疫情防控和稳就业工作电视电话会议作出重要批示，要求将稳就业放在做好“六稳”工作首位，更大力度实施就业优先政策。最大限度用好减税降费、金融支持等政策，积极帮助中小微企业渡过难关，推进企业复工复产，加快重大投资项目开复工，千方百计加快恢复和稳定就业。
4、商务部、财政部印发通知明确，外经贸发展专项资金要对受疫情影响较大的外经贸领域予以倾斜，鼓励服务贸易创新发展，引导加强信贷保险支持，加大对中小外贸企业扶持力度。
5、3月LPR报价出炉：1年期品种报4.05%，上次为4.05%；5年期以上品种报4.75%，上次为4.75%。
6、央行货币政策委员马骏：LPR暂时不变并不代表贷款利率也保持不变，2月一般贷款利率为5.49%，较2019年12月下降25个基点，降幅明显超过同期1年期LPR的降幅，2月LPR下降效果将在3月有所体现，即3月贷款利率有较大概率会继续下降。
7、央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周五不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。资金面整体宽松，Shibor多数下行，隔夜品种下行5.1bp报0.7950%，7天期上行5.2bp报1.9450%。
8、央行最新资产负债表显示，截至2月末中国央行总资产36.1万亿，环比收缩1.2万亿。分析称，2月中国央行缩表主因在于“对其他存款性公司债权”余额下滑，该科目当月下滑1.2万亿，相当于同期央行缩表规模。
9、央行：2月银行间货币市场成交共计58.0万亿元，同比下降8.22%，环比下降16.24%；银行间债券市场现券成交9.8万亿元，日均成交4924.6亿元，同比下降22.87%，环比下降42.55%。
10、监管部门近期已下发要求，明确2020年专项债不得用于土地储备、棚改等与房地产相关领域。与此同时，专项债项目范围由原定七大领域中，增加申报应急医疗救治设施、公共卫生设施展等国家重大战略领域项目。
11、公安部推出新冠肺炎疫情防控期间治安管理便民利企15项措施，包括推动落实重点企业“一企一警”“一企一策”措施，深入了解掌握企业需求，组织摸排企业受困情况，帮助解决复工复产难题。
12、民政部：简化优化审核审批程序，及时受理低保申请，确保所有受疫情影响收入下降、符合条件的困难群众都能纳入低保范围；进一步细化临时救助的类别和情形，重点救助新冠肺炎患者及受影响家庭。
13、国家能源局：2月全社会用电量4398亿千瓦时，同比降10.1%；1-2月，全社会用电量累计10203亿千瓦时，同比降7.8%。
14、中日韩举行新冠肺炎问题特别外长视频会议，三方同意尽早召开三国卫生部长会议，加强信息分享，开展药物、疫苗研发合作。
15、上海支持商贸企业创新，推出云购物模式。下一步，上海将适时出台促进销费政策，鼓励商贸企业开展形式多样的营销活动，促进消费潜力释放，推动市场消费尽快得到回补。
16、武汉市委书记王忠林：在毫不放松抓紧抓实抓细各项防控工作的前提下，逐步推进复工复产，要加快推进政府性融资担保体系建设，打通“堵点”、补上“断点”，帮助企业尤其是中小微企业共度时艰。
国内股市
1、上证指数收涨1.61%报2745.62点，终结七连跌，周跌近5%；深成指涨1.3%报10150.13点，周跌逾6%；创业板指涨1.06%报1915.05点，周跌逾5%；两市成交额超7000亿元，创阶段新低；北向资金净流入约17亿元，净买入招商银行7.48亿元，净买入贵州茅台、五粮液均超4亿元；京东方A遭净卖出4.4亿元。
2、恒生指数收盘涨超千点报22805.07点，涨幅5.05%，周跌5.11%；国企指数涨6.53%，周跌5.51%；红筹指数涨7.91%，周跌6.63%。全日大市成交1713亿港元，前一交易日为1911亿港元。中国台湾加权指数收盘涨6.37%，报9234.09点，创2009年5月来最大升幅，周跌18.23%。
3、证监会表示，为使再融资制度不断适应资本市场改革发展的需要，对再融资制度部分条款进行调整，并于2月14日正式发布实施。本次再融资制度部分条款调整，并不是放松再融资监管要求。
4、证监会有关部门负责人就富时罗素提升A股纳入因子答记者问称，本次纳入的顺利实施，体现了国际投资者对A股长期投资价值和对中国经济高质量发展的信心。证监会将坚定不移地推进资本市场的双向开放，一如既往地加强和深化国际合作，共同应对疫情给全球经济金融体系带来的风险和挑战。
5、证监会召开系统全面从严治党暨纪检监察工作会议，今年围绕科创板、创业板、新三板改革和防范化解重大金融风险等重点工作，持续跟踪问效，并把深化金融领域反腐败工作落到实处。
6、证监会发布科创板科创属性评价指标体系，采用“常规指标+例外条款”的结构，包括3项常规指标和5项例外条款。企业如同时满足3项常规指标，即可认为具有科创属性。
7、证监会就《非上市公众公司股权激励和员工持股计划监管要求》征求意见，部分规定员工持股计划资金和股票来源、管理方式等要求。其中按管理方式分为委托管理型和自我管理型两类，委托管理型应备案为金融产品且持股12个月以上，自我管理型需“闭环运行”至少36个月。
8、证监会发布监管问答，明确上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求。战略合作协议的主要内容应当包括：战略投资者拟认购股份的数量、定价依据、持股期限及未来退出安排等。
9、证监会集中“打包”修改证券期货规章、规范性文件，近日对13部规章、29部规范性文件的部分条款予以修改。
10、证监会核发越剑智能、华盛昌、测绘股份3家企业IPO批文。科思股份、罗曼股份、图南股份、交大思诺首发申请3月26日上会。科创板拟上市公司孚能科技、神州细胞首发申请3月31日上会。
11、上交所：本周将可转债交易情况纳入重点监控，对影响市场正常交易秩序、误导投资者交易决策的异常交易行为及时实施自律监管；对16起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报2起涉嫌违法违规案件线索。
12、深交所：本周共对68起证券异常交易行为采取了自律监管措施；对近期涨跌幅和换手率异常的“新天转债”“横河转债”“模塑转债”持续进行重点监控，并及时采取监管措施。
13、全国股转公司适当放宽疫情期间挂牌审查有关时限要求，即日起至疫情结束的下一个月末，挂牌申报项目财务报表剩余有效期由“至少剩余2个月”调整为“至少剩余1个月”。
14、新华社发文指出，一个更加稳健的资本市场在人们“钱袋子”中扮演更重要角色。未来中国经济仍将朝着高质量发展的方向坚定迈进，稳定和增加居民财产性收入作为重要途径，中国资本市场也正朝着这个方向努力。
15、贾跃亭债务处理小组表示，贾跃亭个人破产重组进入投票程序。一旦该计划获得债权人的投票支持，并且获得法院批准，贾跃亭的破产重组方案则可以立即生效。
16、截至3月20日，腾讯会议国际版已经在全球超过100个国家和地区上线。腾讯会议目前免费向用户开放，最高可支持300人在线会议。
17、中信证券总经理杨明辉在线上业绩发布会上表示，短期内无减持中信建投计划，目前公司在做基金投顾资格申请和业务筹备。
18、茅台与华为强强联合，“智慧茅台”功能需求咨询项目将启动，华为中国政企ICT规划和咨询部首席专家厉征介绍相关工作方案。
金融
1、上海地方金融监管条例草案提二审，关于“央地联动”两机制的协同，以及防范和处置非法集资“第一责任人”的明确，成为提二审状态的《草案》较此前最大增补之处。
2、中国注册会计师协会发布通知，会计师事务所要根据分区分级差异化防控策略，统筹疫情防控与年报审计工作，综合评估审计项目状况，在确保审计质量前提下，有序推进年报审计工作。
3、中基协明确私募投资基金备案申请材料备案要求：私募基金管理人应按所属类型，对照清单全面、真实、准确、规范地准备基金备案申请材料，在资产管理业务综合报送平台一次性提交相关材料。
4、深圳成立金融委办公室地方协调机制。深圳协调机制设在人民银行深圳市中心支行，日常工作由深圳人行承担。
5、由摩根大通控股的摩根大通证券（中国）有限公司3月20日在上海正式开业，公司将为中国以及国际客户提供证券经纪、证券投资咨询以及证券承销与保荐等金融产品和服务。
楼市
1、胡润发布2020年全球房地产富豪榜：前十名中8位来自中国，前三名都是中国的，62岁的许家印以2310亿元人民币再次成为全球地产首富；特朗普以210亿元位列全球地产企业家第86位，比去年下降4位。
产业
1、工信部办公厅发文推动工业互联网加快发展，将推动100个重点行业龙头企业、1000个地方骨干企业开展工业互联网内网改造升级；遴选100个左右工业互联网试点示范项目，深入实施“5G+工业互联网”512工程。
2、工信部：工业互联网平台将催生巨大市场，将进一步推动基础电信企业加快高质量外网建设，力争实现全国所有地市的覆盖；提出“十百千”计划，目的就是进一步加快推动更多企业改造建设工业互联网内网，以网络化带动数字化。
3、国务院联防联控机制印发通知强调，要将加快恢复正常医疗服务、满足人民群众基本医疗需求，作为当前亟待解决的大事要事来抓。根据本地区划分的低风险、中风险、高风险等级，差异化推进医疗服务恢复工作。
4、2019年中国互联网和电话销售财产保险保费收入为1126.61亿元，同比增长 9.08%。其中，车险保费收入为529.61亿元，同比下滑22.03%，占比为47.01%。
5、IDC中国智能家居设备市场季度跟踪报告显示，2019年智能音箱市场出货量达到4589万台，同比增长109.7%。预计2020年第一季度，中国智能音箱市场出货量将同比下降25.8%，2020年，市场出货量将同比增长9.8%。
6、4月中国大陆地区雅思、托福、GRE考试均取消。
海外
1、当地时间20日，世卫组织在日内瓦召开新冠肺炎例行发布会。会上，世卫组织总干事谭德塞表示，世卫组织已收到全球21万多例新冠肺炎报告，9000多人死亡，但武汉没有新增病例为世界其他地方提供了希望和勇气。这是自疫情暴发以来的第一次，表明即使最严重的形势也可以扭转。
2、美国总统特朗普：当前并未考虑进行全国性的封锁，并不认为美国需要通过实施全国封锁来应对新冠肺炎疫情的蔓延；不希望疫情救助资金被用于企业股票回购。
3、 根据美国约翰斯霍普金斯大学的实时数据，截至美东时间20日18时许，美国新冠肺炎确诊病例累计18563例，死亡病例累计227例。其中，纽约州新冠肺炎确诊病例累计8310例，占美国确诊病例总数的45%；华盛顿州确诊病例累计1378例；加州确诊病例累计1144例。
4、德国新冠肺炎确诊病例在过去24小时增加40%至19711例。法国新增新冠肺炎确诊病例1617例，累计确诊12612例。英国新增新冠肺炎确诊病例714例，新增死亡病例33例。意大利新冠肺炎确诊病例累计达到47021例，死亡病例累计达到4032例。
5、央视新闻报道，目前效力于西甲西班牙人的中国球员武磊确诊感染新冠病毒。此前，西班牙人俱乐部在官网上宣布，有6位一线队成员确诊感染新冠病毒，其中有4位球员。
6、美联储与加拿大央行、英国央行、日本央行、欧洲央行和瑞士央行宣布协同行动，提高货币互换额度，进一步增加流动性。欧洲央行和其他主要国家的央行进行的7天期美元操作频率从每周提高至每天。美联储称，互换安排将从3月23日启动，至少持续到4月底。
7、美国财长努钦：美国国税局将报税截止日期推迟至7月15日，此前为4月15日。
8、美联储：扩大货币市场便利，包括购买市政债券；使用新的货币市场流动性工具，扩大对州和市政府货币市场的支持；对于较长期的市政债券抵押品，其评级必须达到AA级或以上。
9、英国央行宣布债券购买计划的细节，将在下周一至下周三分别购买51亿英镑、30亿英镑、30亿英镑的英国国债。英国央行公布应对新冠疫情的审慎监管措施，将取消2020年银行业压力测试。
10、英国首相约翰逊周五宣布伦敦封城，要求当地的咖啡厅、酒吧及餐店即日起暂停营业。
11、挪威央行降息75个基点至0.25%。挪威央行称，金融稳定委员会一致同意降息，不排除进一步降息可能性。
12、中日韩举行新冠肺炎问题特别外长视频会议，三方同意尽早召开三国卫生部长会议，加强信息分享，开展药物、疫苗研发合作。
13、国际田径联合会主席塞巴斯蒂安•科称，东京奥运会有可能推迟到9月或10月举行，但同时表示认可国际奥委会确定的既定方针，即“现阶段还没有做出决定的必要”。
14、韩国将从3月22日零时起对所有来自欧洲入境人员进行新型冠状病毒检测，并要求长期居留人员接受14天的居家或定点隔离，以防疫情从境外输入。
15、哥伦比亚政府宣布，自3月23日零时起，禁止所有国际航班入境，限期30天。至此，哥伦比亚已关闭所有海陆空入境通道。
16、墨西哥央行将基准利率下调50个基点至6.5%。
国际股市
1、美股尾盘跳水，道指收跌逾900点， 纳指收跌3.8%，标普500收跌4.34%。迪士尼、3M跌超9%，领跌道指。 苹果跌超6%。本周三大股指跌幅均创2008年金融危机以来最大。截至收盘，道指跌4.55%报19173.98点，标普500跌4.34%报2304.92点，纳指跌3.79%报6879.52点。本周道指跌17.3%，纳指跌12.64%，标普500指数跌14.98%。四种期权产品同日到期使市场剧烈波动。
2、热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌0.07%，京东涨1.21%，百度跌1.07%；人人网涨41.82%，趣店涨35.25%，万达体育涨11.81%，蔚来汽车涨0.63%；趣头条跌10.11%，蘑菇街跌9.85%，斗鱼跌9.83%，拼多多跌0.68%。
3、美国大型科技股多数收跌，苹果跌6.35%，亚马逊跌1.85%，奈飞涨0.24%， 谷歌跌3.91%，Facebook跌2.22%，微软跌3.76%。
4、美国航空股反弹，但多只美国大型航空股今年已跌去六成以上。美联航收涨超15%，但本周仍然累跌超41%，今年迄今暴跌72%。达美航空收跌0.74%，本周累跌超44%，年内跌超63%。美国航空涨0.78%，今年累跌63%。
5、欧股全线收涨，欧洲斯托克600指数涨近2%，法国CAC40指数涨5%，德国DAX指数涨3.7%，英国富时100指数涨0.76%。本周，欧洲三大股指悉数下跌，德国DAX指数周跌3.3%，法国CAC40指数周跌1.7%，英国富时100指数周跌3.27%，均连跌五周。受疫情影响，欧洲旅游和休闲板块本周累跌逾11%。
6、巴西基准股指IBOVESPA本周累跌19%，创2008年10月以来的最大周度跌幅，同时也创下30年来的第三大周度跌幅。
7、亚太股市收盘全线走高，韩国综合指数涨7.44%，报1566.15点，创2008年12月以来最大升幅；澳大利亚ASX200指数涨0.70%，报4816.6点，本周累计下跌13.05%；新西兰NZX50指数涨0.90%，报9196.42点，本周累计下跌6.42%；日本市场因假期休市，日经225指数本周累计下跌5.04%。
8、摩根士丹利表示，全球衰退已是基本情境假设，大幅下调市场整体盈利预期和目标价，更青睐中国、日本市场。
9、 特斯拉副总裁陶琳表示，特斯拉上海超级工厂的产能迅速回升，已经超过疫情前的水平。特斯拉目前每周产能已经提高到3000多辆，将加速实现2020年年产15万辆的目标。
10、苹果中国官网对用户购买iPhone的数量进行了限制，每人仅限购买两部iPhone。
11、谷歌：今年将不会举办I/O网络开发者年会。
商品
1、国际油价全线下跌，NYMEX原油期货收跌8.76%报23.64美元/桶，本周跌26.38%，创2008年以来的最大单周跌幅；布油收跌3.14%报29.35美元/桶，本周跌17.18%，连跌四周。
2、COMEX黄金期货收涨1.47%报1501.1美元/盎司，周跌1.03%，连跌两周；COMEX白银期货收涨4.09%报12.63美元/盎司，周跌12.9%。
3、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌2.59%报4700美元/吨，LME期锌跌0.11%报1845美元/吨，LME期镍涨0.71%报11330美元/吨，LME期铝跌3.25%报1577美元/吨，LME期锡跌2.48%报13555美元/吨，LME期铅涨0.58%报1635美元/吨。
4、国内期市收盘多数上涨，原油、沪银涨停，燃油及沥青涨超6%。基本金属全线上涨，沪锌涨逾4%，沪铅、沪锡涨逾3%；农产品多数上涨，菜粕涨逾3%。
5、上期所：3月20日收盘结算时起，铜、锡期货合约交易保证金比例调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%。
6、大商所：3月23日结算时起，将乙二醇期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平分别调整为9%和11%；将聚乙烯、聚丙烯期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平分别调整为6%和7%。
7、中证指数有限公司决定，4月1日调整中证商品期货成份指数、中证商品期货活跃成份指数等商品期货指数样本。本次调整调出玉米淀粉、豆油、菜籽油，调入原油、棕榈油等。
8、俄罗斯认为沙特原油计划是“勒索”，不会因此而退缩。克里姆林宫发言人：俄罗斯准备就油价进行接洽。
9、世界黄金协会认为，近期金价波动是由所有资产大规模平仓行为造成的，并可能被带杠杆的头寸和基于规则的交易放大。高风险以及更多央行量化宽松政策，预计将令黄金投资需求得到支撑。
10、 美银美林：将2020年黄金价格预期从1625美元/盎司下调至1619美元/盎司；将铜价预期从6053美元/吨下调至5323美元/吨；将铝价预期从1786美元/吨下调至1725美元/吨。
11、欧佩克秘书长巴尔金都和美国德克萨斯州监管机构据悉进行了友好的对话，双方据悉同意继续对话。欧佩克秘书长巴尔金都和美国德克萨斯州监管机构没有讨论联合减产。此前，德克萨斯州油气专员称，如果沙特和俄罗斯同意限制原油产量，德州也可以考虑减少10%石油产量。
12、波罗的海干散货指数下跌0.79%，报625点。
债券
1、国债期货收涨，10年期主力合约涨0.19%；银行间现券收益率明显下行3-4bp；资金面非常宽松，GC001利率曲线走成一条直线，DR001和DR007盘中均创历史最低。
2、央行3月26日将在香港招标发行2020年第三期中央银行票据，期限6个月（182天），发行量为100亿元。
3、央行：2月债券市场共发行各类债券3.6万亿元；截至2月末，债券市场托管余额为101.0万亿元；同业拆借月加权平均利率为1.83%，环比下行16个基点；质押式回购月加权平均利率为1.81%，下行27个基点。
4、美银美林：截至3月17日一周内，全球债券基金资金流出规模达到创纪录的1089亿美元。
5、澳洲联储买入规模50亿澳元澳洲政府债，这是首轮QE购买。
6、瑞典至少有30只债券基金已暂停交易，意味着投资者无法提取现金。这其中包括瑞典固定收益市场上的一些大牌基金：Lannebo的公司债基金、高收益率基金和可持续债基金，以及Spiltan、IKC、丹斯克银行、Carnegie和Cicero管理的基金。
7、美债收益率全线大跌，3月期美债收益率跌1个基点报0.015%，2年期美债收益率跌14个基点报0.323%，3年期美债收益率跌18个基点报0.381%，5年期美债收益率跌23.2个基点报0.463%，10年期美债收益率跌30个基点报0.848%，创2009年以来最大单日跌幅；30年期美债收益率跌37.5个基点报1.422%，创2008年以来最大单日跌幅。
8、【债券重大事件】万年青等8家公司发行可转债事项获通过；“18皖经建MTN002”付息存在不确定性；“19凤凰机场CP001”持有人会议通过本金展期兑付议案；惠誉将泛海控股评级从B-降至CCC+；北大方正债权人已申报债权73.47亿元；首单公募短期公司债面世，光明食品（集团）短期公司债券完成发行；“20首旅MTN001”、“20淮安交通MTN001”等取消发行。
外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0661，较上一交易日涨249个基点。人民币兑美元中间价调贬530个基点，报7.1052。
2、中国2月银行结汇10200亿元，售汇9208亿元，结售汇顺差991亿元。外管局表示，尽管受到新冠肺炎疫情影响，2月我国外汇市场运行总体平稳，主要渠道跨境资金流动保持基本稳定。
3、SWIFT最新报告显示，2月人民币在全球支付中占比为2.11%，前值为1.65%；排名上升至第5，1月时为第6；排名前四的货币分别为美元、欧元、英镑、日元。
4、纽约尾盘，美元指数跌0.28%报102.3979，本周大涨近4%，创2008年以来最大周涨幅。欧元兑美元跌0.03%报1.069，英镑兑美元涨1.47%报1.1653，澳元兑美元涨1.05%报0.5804，美元兑日元涨0.1%报110.82，离岸人民币兑美元涨297个基点报7.1278。
Wind用户在金融终端输入
RPP（研究报告）>>>
16年沉淀，近100万篇研究报告
涵盖宏观、策略、行业、固收、商品、外汇等
高效便捷，一键筛选搜索
助力各类投资研究勇攀高峰
