2021年,公募基金的关键词恐怕离不开“震荡”、“风格切换”、“分化”……
这种市场下,风格不漂移、能带来较好持有体验的基金经理,受到不少基民的青睐。
今天是2021年最后一期基金经理盘点,以小安家的两位“稳定型能手”做个结尾吧!
舒灏:
自上而下把握Beta的能手
2011年,舒灏从 海通证券的新财富机械团队来到了华安基金,历任研究员、基金经理助理,一直到2018年才开始担任基金经理,这个等待期或许比他此前预期的要长久。
当然,这也符合华安基金对于一名合格基金经理的要求——必须是一名真正资深的行业专家,必须有行业中超越绝大多数人的认知,才能被提拔为基金经理。
如果用一句话总结舒灏,那就是:一位自上而下把握Beta的能手。
过去几年,许多人会去寻找具有Beta属性的Alpha公司,认为只要有足够公司的内在Alpha,就能覆盖周期的负面Beta。
但舒灏却认为,把握Beta的变化很重要。“千万不要把周期股看做成长股,如果哪一天,某个周期股被市场定义为成长股,那就是需要警惕的时候。历史上看,当基本面向下的时候,周期的负面Beta会比个股的正面Alpha更大。”
基于这种投资理念,舒灏管理下的4只基金产品也都取得了不错的表现:
简单来看,他旗下的基金分成两大类:主动权益类和固收+。
其中,主动权益类的代表作是华安大安全。
截至三季度末,基金近1年、近3年累计涨幅分别为32.64%、180.42%,相对大盘超额回报突出;而且,作为一款主动管理型军工主题基金,华安大安全的中长期回报,相对各类军工指数更有优势。
固收+的代表作是华安新机遇。
据基金定期报告数据显示,截至2021年9月30日,华安新机遇过去一年净值增长率为10.04%,同期业绩基准收益率为5.97%;成立以来净值增长率为39.96%,同期业绩基准收益率为24.03%,超额收益明显。
陆奔:
规模近200亿、
注重投资者体验的基金经理
作为华安自主培养起来的基金经理,陆奔拥有10证券从业经验,超3年投资管理经验。
陆奔先后覆盖过有色金属、新能源、环保等多个行业,积累了丰富的研究经验,具备开阔的行业视野。目前在管8只产品,合计管理规模197.44亿。(数据来源:基金定期报告,截至2021.9.30)
陆奔专注于从绝对收益的视角出发选股,攻守兼备。资产配置保持着均衡分散的特征,没有特定的行业和风格偏好,追求长期较高的风险调整后收益。
他的投资理念可总结为三点:第一,好公司会得到好的定价,即是金子总会发光;第二,有存在价值的公司应该有合理的定价;第三,市场对资源的配置是有效的。
整体来看,陆奔管理的基金取得了不错的表现:
以华安安康为例:
作为一款平衡型“固收+”,安康的历史平均股票仓位22%,最高未超过30%。自2018年8月转型成立以来,连续6个完整的半年度,都实现了正回报。(数据来源:基金定期报告,截至2021.9.30)
此外,从体验角度来看,华安安康A自成立以来的最大回撤仅为-3.77%,近3年的卡玛比率高达4.6%。(数据来源:Wind,截至2021.9.30)
另一只华安新优选的表现也可圈可点:
自2020年1月采用“固收+”策略以来,除建仓期外,连续6个完整的半年度,收益飘红。
基金三季报数据显示,截至2021年9月30日,过去一年,华安新优选净值增长率10.25%,同期业绩比较基准收益率为4.5%,同期偏债混合型基金指数涨幅为7.77%(数据来源Wind,截至2021.9.30),跑出了不错的超额收益。
小 结
2021年即将收官,权益市场虽然跌宕起伏,但回望这一年时间长河的水面,也会有一些耀眼的光斑跃入眼帘。
“稳定型能手”
走着自己的路演绎着自己的精彩,他们之中,哪个是你的最爱呢?
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