全球最大资产管理集团正"觊觎"中国规模超过日本GDP|贝莱德_新浪财经

　　图片来源：花瓣美素

　　外资迎来了史无前例的开放政策！按照国内最新的金融业对外开放举措，外资资产管理公司最多可拥有国内基金管理公司51%的股份（之前的持股比例上限为49%），三年后，外资直接或间接投资基金管理公司的投资比例将不再受限制。

　　资产管理规模在资管行业几无对手、甚至超过了国际知名银行和保险公司的投资公司——贝莱德（BlackRock）无疑将此政策视为重大利好。

　　“我们在中国市场的业务历来受到制约。但最新的一些发展，特别是中国监管环境的变化给未来增长展现了重大的机遇。该监管政策的近期开放以及其它进展均有望为贝莱德涉足中国市场开辟更加广阔的前景。”近期，贝莱德主席及首席执行官劳伦斯·芬克（Laurence D． Fink）在致股东信中表示。

　　根据晨星方面的统计数据显示，贝莱德截止至2017年末，其资产规模高达6.2万亿美元，已成为全球最大资产管理集团。

　　贝莱德在中国等高速增长市场的发展机遇

　　劳伦斯中在信中明确表示，贝莱德当前和今后的最主要任务之一，就是扩展其在全球高增长市场中的业务和渗透力，特别是亚洲，尤其是中国，“这些市场所面对的人口、经济和监管形势的变化，包括储蓄率高企和家庭金融资产快速增长等，都会为贝莱德带来广阔机遇。”

　　2017年12月28日，贝莱德在上海的外商独资企业（WFOE）贝莱德投资管理（上海）有限公司成功在中国证券投资基金业协会登记成为私募基金管理人（PFM），这将允许该公司为中国的合格机构及高净值投资者提供私募证券投资基金产品。

　　独资私募证券投资基金管理子公司（PFM WFOE），其基本原则是境内设立、境内募集、境内投资，不涉及跨境资本流动。一般来说，国际资管在中国内地设立PFM WFOE（独资私募证券投资基金管理子公司）分两步走，第一步是成立WFOE（外商独资企业），第二步是在基金业协会登记为私募基金管理人，且登记完成后六个月内必须备案首只基金产品。

　　在贝莱德之前，全球资管规模排名前十的机构中已有领航、富达、JP摩根、安联保险、纽银梅隆、安盛集团、德意志银行等设立了WFOE。

　　劳伦斯表示，相信中国是贝莱德谋求长期发展的一个重要机遇，但同时需要时间和耐心持续关注这一市场的发展。目前，正积极在多方面进行准备，包括引进投资、风险管理和技术方面的专业知识，以及对当地客户需求的深入洞察力，以便在中国进一步扩大开放程度时使这些优势派上用武之地。

　　“我们的目标始终如一，就是在每个本土市场扩展业务版图时，同时关顾当地投资者的各种独特需求、目标和文化。”

　　贝莱德的短期与长期发展规划

　　劳伦斯在信中还表示，数据采集的急剧增长、人工智能的出现、运算能力的大幅进步以及消费者在日常工作中与科技互动的日益频繁，科技的快速变化有可能改变整个资产管理行业。为把握科技驱动的业务增长，贝莱德将继续加快内部创新和引进外部技术。

　　其短期目标是让更多的投资者和客户用上功能强大的阿拉丁（Aladdin）平台。作为“科技2020转型”战略的一部分，贝莱德开放了阿拉丁平台来进一步促进发展和融合。

　　2000年，芬克将自己的分析师团队分离出来，组建了贝莱德解决方案公司（BlackRock Solutions），随后开发出了一个名为“阿拉丁（Aladdin）”的风险管理系统。

　　阿拉丁的特别之处，在于能为投资者的资产组合定制特定的风险情景。每个投资者都可以通过阿拉丁来针对各自投资组合中的特性来进行调整，包括模拟某种市场情况或历史情景，以此得出在这些情况发生时投资组合的风险和收益变化。

　　比如，投资者可以模拟“自然灾害”、“英国脱欧”、“美联储加息”，甚至“朝核危机爆发”等情况下，投资组合会有什么样的表现。投资者若是持有新兴市场债券，股票和货币资产，想要了解黄金价格上涨时会对自己持有的这些新兴市场资产带来什么影响，就可以利用阿拉丁模拟黄金价格上涨的情况。阿拉丁基于其数据储存中心里大量可靠的历史数据，将预测细化到每一天。

　　它会根据数据分析统计结果，分析各种资产之间的相关性，通过蒙特卡洛法则，模拟金融市场可能出现的情况，并且为投资者的每一项资产，每一只股票给出可能存在的风险情景，以及在风险情景下的走势。

　　公开资料显示，截止2017年6月30日，全球有大约25000个机构投资者依靠阿拉丁平台作出投资决策，并由超过1000名开发人员对系统进行持续强化。

　　贝莱德的投资督导团队与全球各地的被投企业有着紧密沟通，可有效地了解会影响公司长期财务可持续性的关键问题。贝莱德要求这些企业说明公司的长期发展战略，确保实施正确的公司治理方法，以及应对其它与业务模式相关的重要社会和环境问题——这些问题涵盖范围广泛，涉及贝莱德认为能够彰显公司管理优秀并可推动长期增长等各方面。

　　投资督导团队在2018年的工作重点包括：企业策略、企业管治（包括董事会成员的多样化）、气候环境风险披露、薪酬以及人力资源管理政策等。

　　劳伦斯13岁时买入第一笔公司股票

　　在信中，劳伦斯还回顾了童年的成长时光，谈及了自己的家庭和如何在家庭环境中潜移默化地培养了财商。

　　劳伦斯的父亲开了一家小型鞋店，母亲则在一所大学教授英语，尽管收入稳定，但绝对谈不上富有。父母努力工作、攒钱、投资，父亲在他出身的1952年用1000美元投资标准普尔500指数，这笔投资现在的价值已经飙升至80万美元，如果当时只把这笔钱存在银行，那么只会增值到2万美元。

　　劳伦斯13岁时就买入了第一笔股票：杜邦公司股票，此后的中学、大学和研究生求学期间，也从未间断工作、储蓄、投资，随着时间推移，对投资复利的力量也逐年累计。

　　“当我搬到纽约从事金融行业，我才深刻体会到父亲教导我投资的重要性并培养我具备为未来铺路的观念是多么的难得可贵。正如我父亲教导我时所说，投资不仅仅是为了明天，而是为了今后数十年的每一个明天。”

　　劳伦斯认为，市场以及媒体沉迷于瞬息价格动向的短视倾向，引发了投资者的恐惧，让他们难以做出明智的投资决策，股评家们也许会因一个接一个的收盘新高而激动不已。

　　但是，一天甚至一年的上涨并不能为未来提供保障。当股票指数创下新高时，还有很多人并没有从中获益分毫。贝莱德深感有重大责任帮助投资者应对这一挑战。作为财产受托人，贝莱德需要发挥在投资、市场和科技上的专业技能，借助我们在投资方面的知识和精辟洞察力来了解投资者的需求，从而带动投资行为。

　　为实现这一目标，贝莱德要做的就是用科技驱动投资行为的改进，开发新的投资方案，并倡导更为稳妥和强大的退休保障制度。作为投资者、投资顾问和创新者，贝莱德相信自身在社会中扮演着至关重要的角色。