从草根级企业到千亿平台，再到如今因涉嫌非吸被起诉，小牛资本的成长之路或许只是众多爆雷P2P平台的缩影。
撰文 | 孑彧
出品 | 消费金融频道
8月26日，深圳市人民检察院发布《小牛资本管理集团案被害人权利义务告知书》（下称“告知书”），公布犯罪嫌疑人彭铁、彭钢、李特立等6人涉嫌集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪，犯罪嫌疑人王添威涉嫌集资诈骗罪，犯罪嫌疑人田东明、田朝林、梁万玺等20人涉嫌非法吸收公众存款罪一案，已于近日由深圳市公安局南山分局移送检察院审查起诉。
同日，深圳市南山区人民检察院也发布通报，小牛资本的李先林、刘金科等19人涉嫌非法吸收公众存款一案，已于近日移送南山区人民检察院审查起诉。
根据《告知书》显示，小牛资本管理集团有限公司共设立“小牛新财富”、“小牛投资”、“小牛在线”、“钱罐子”等17家核心子公司，自2013年起，通过公开宣传、向社会承诺保本付息等方式累计非法吸收公众存款达1000余亿人民币。
经审查认定，自2017年9月开始，小牛资本资金出现流动性困难，资金无法按时兑付。彭铁、彭钢、李特立等人大量发行虚假标的进行非法集资，所募集的资金大部分也未用于能实际产生收益的生产经营。
据爱企查显示，小牛资本管理有限公司成立于2013年8月20日，法定代表人、主要发起人为彭铁，名下共有89家相关企业。另一发起人、股东为彭钢。目前二人均已被移送起诉。
小牛资本旗下的“小牛在线”曾是广东最大的P2P平台之一，于2013年6月上线，产品收益在5%-11.4%之间。2018年，小牛在线已开始出现逾期，债券一时也无法按期兑付。但是平台负责人并未第一时间向社会公布逾期，而是继续吸引投资，最终无法回款。
就在去年，“小牛在线”宣布清退，仍有大笔款项未能兑付。截至2020年5月，“小牛在线”交易额为1171.74亿元，借款人共116.71万人，借贷余额高达104.20亿。
随后深圳公安局南山分局就对“小牛在线”展开调查，对彭某、王某威等人以涉嫌集资诈骗罪立案侦查。
根据警方通报，“小牛在线”自2013年6月至2020年5月，一共吸收投资人充值金额约人民币740余亿元，投资人总数为104万余人，实际损失人数为15万余人，实际损失金额约为人民币89亿余元。
网贷产品爆雷后，小牛资本的私募产品也出现问题。根据深圳南山区人民检察院通报，小牛资本通过小牛新财富、小牛基金销售等向外销售私募资金产品，组织私募基金销售团队向群众销售私募基金产品，以非法募集资金。
小牛新财富为小牛资本旗下的财富管理品牌，主要提供资产配置服务和投资咨询服务。2019年，有用户开始爆料小牛新财富代售的私募产品开始出现逾期。
经查明，小牛私募自2012年12月至2020年5月，共吸收投资人投资金额260亿余元，投资人总数约为5万人，待收本金30亿余元，待收的投资人总数约2千人。
网贷产品爆雷之后私募产品也爆发逾期，这难道是巧合吗？根据小牛新财富内部人员介绍，“小牛在线”的资金，一部分是从私募过去的。
也就是说，在小牛资金内部，“小牛在线”和小牛新财富之间的资金可以互通，也就是“拆东墙补西墙”。同时，小牛新财富相关负责人也承认，私募的资金曾挪至“小牛在线”，后者的钱也曾用来填补私募的资金空缺。
随着监管对网贷的严管，这种资金流通戛然而止，小牛资本也自然崩盘。小牛资本本质仍是P2P平台，这种平台主要服务于民间小额借贷，对借款人的资产情况、还款能力、个人征信等信息审核也非银行那般审慎。一旦借款人的资金链切断，最终平台也必然走向爆雷。
在发展巅峰时，小牛资本的总资产达到近2800亿元，海内外分支机构达到280多家，业务遍及全国20多个省市，服务客户也超过了800万人。
但就是这样资产上千亿的公司，在良性退出半年多后，也仅兑付了2.38亿元，兑付比例为2.28%，共分10期兑付。
小牛资本的情况不会是最后一个，许多P2P平台纷纷爆雷后，出借人的回款都难以实现。对于P2P平台来说，退出不是终点，如何实现还款和向出借人兑付，应是需要继续考虑的问题。
