乐歌事件与机构抱团！

正文：

01 财新PMI

今天，8月财新中国制造业采购经理人指数（PMI）录得53.1，较7月提高0.3个百分点，为2011年2月以来最高，这个数据比国家统计局的要好，也更符合我们对8月份的预期。

综合两个数据，我们维持昨天的判断，即8月份经济数据较7月份再度走强，延续了温和复苏态势，与8月份央行的持续流动性保障关系密切，我们认为9月将延续8月份的流动性格局，以确保下半年的经济任务能够完成。

02 人民币升值

昨天才点评完人民币的未来走势，今天就直接突破阻力位了。

人民币升值的逻辑我们昨天也说了，现在只是刚刚开了个头，不知昨天出逃的外资做何感想。

后续，随着人民币的持续升值，外资还会继续涌入，届时A股将真正成为全球资金的蓄水池，现在已经越来越多的人看不惯A股的优质资产“泡沫”了，茅台站上1800元，海天的市盈率已经接近100倍了，但这也仅仅是过了半程。

这次的全球流动性“泛滥”是史无前例的，这次的局部牛市也将会是史无前例的。

顺着这个问题，我们谈谈这几天传的沸沸扬扬的，“乐歌董事长拉黑平安资管”事件。

是什么给了这位董事长如此“豪横”的底气？是巴菲特所倡导的“价值投资理念”吗？

非也，是现在的机构二级市场已经从“买方市场”变成了“卖方市场”，也就是说，现在市场里的钱多了，机构手里的钱的也多了，但是好的上市公司数量有限，现在机构普遍也都偷懒，喜欢抱团，极少有人做独立研究，所以，导致好公司的股价持续走高，高了还有更高，因为去挖掘一只新票的风险比抱团大多了。

我们最近重点关注的一只标的就很吃人气的亏，公司价格便宜，增长也不错，但就是不涨，说到底就是机构没有达成共识，或者说缺乏人气，我相信最近有不少朋友的持仓也会有类似的问题。

至于如何解决，我认为除了等待没有更好的办法，只要你的个股基本面是没问题的，那就等着“正义”的到来。

回到前面说的，乐歌最近股价一个季度涨了200%，想必机构没少到公司调研，讨好、巴结董事长的人多了，飘是很自然的。

说这个事，还是回到我们该如看待市场的问题：

第一，目前的大牛股，还会继续牛下去；

第二，可以适当捕捉有机会成为下一个抱团潜质的标的，我们关注的标的里面还有一些是机构还在建仓初期的；

第三，对于“人气”低迷，但基本面优质个股，拿出夹头基本功——等待价值回归。

继续附上我们的公式：

大仓位+好公司+睡觉=赚钱！

备注：

“好公司”我们要优中选优，选择逻辑顺畅的好公司，我们当前以成长股为主。

“睡觉”也只是一种比喻，圈子里的朋友应该能感觉到，其实我们比一般上班族还要勤奋（注意，勤奋指的是挖掘标的，而不是操作勤奋），我们在不断地挖掘市场真正优质的标的，去赚α（个股逻辑）的钱，而不是寄希望于β（市场）。

好了，今天就说这么多，记得点“在看”，下课！

最后附上A股中期值得重点关注的行业板块：

1、医药、医疗；2、消费；3、食品；4、科技（5G、芯片、华为、特斯拉，重质，勿炒股概念）。