利率风险

经济术语之一
利率风险是指市场利率变动的不确定性给 商业银行造成损失的可能性。 巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义为:利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离,使其实际收益低于预期收益,或实际成本高于预期成本,从而使商业银行遭受损失的可能性。指原本投资于固定利率的 金融工具,当市场利率上升时,可能导致其价格下跌的风险。

风险分类

巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、基差风险、 收益率曲线风险和 期权风险四类。
重新定价风险
重新定价风险(Repricing Risk)是最主要的利率风险,它产生于银行资产、负债和表外项目头寸重新定价时间(对浮动利率而言)和到期日(对固定利率而言)的不匹配。通常把某一时间段内对利率敏感的资产和对利率敏感的负债之间的差额称为“重新定价缺口”。只要该缺口不为零,则利率变动时,会使银行面临利率风险。70年代末和80年代初,美国储贷协会危机主要就是由于利率大幅上升而带来重新定价风险。

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