上海自贸区开放措施、支持政策、负面清单总结及评述：高举轻放,来日方长
请务必阅读正文后免责条款 高举轻放,来日方长 ——上海自贸区开放措施、支持政策、负面清单总结及评述 上海自贸区已挂牌落地，从热议到落地，可谓高举轻放，来日方长，从中可以看出，真正的制度创新，需要解放思想，逐步酝酿和积累。 回顾改革开放以来的两次重大制度创新，一次是11届三中全会确立一个中心两个基本点，一次是建立社会主义市场经济体制，都伴随着思想解放的前奏。例如关于实践是检验真理的唯一标准，摆脱了“两个凡是”的羁绊，例如关于到底是“稳定压倒一切”，还是“发展才是硬道理”的争论，为以加入WTO为重要内容的深化改革开放做了思想动员。现在看来，如何既坚持制度自信，又大胆解放思想，从理论和实践看还有待时日。 创新永远是稀缺的，先有思想和观念的创新，然后有制度创新，然后有产业和系统的创新，然后有概念产品的创新，然后有技术和营销创新，然后有生产和成本控制的创新。创新不太可能从成本、产品、系统、制度而理念倒序进行。创新在中国如此稀缺和易逝，这也许是产能过剩和经济增长质量堪忧的根源所在。 关于自贸区的过去，中国在进行制度创新，例如早期的对外开放试点城市，到东南沿海的开放，再到中国加入WTO的整体开放。这些是以中国为贸易东道国的制度创新。中国率先发起的中国＋东盟自由贸易区，也已获得了不少早期收获。这是中国在周边进行的制度创新。目前中国也在尝试深化创新，例如和中亚国家的陆上丝绸之路，和东亚国家的海上丝绸之路的创新等等。 关于自贸区的未来，美国在进行制度创新，其中最典型的是跨大西洋贸易和投资伙伴协定（TTIP），以及跨太平洋贸易伙伴协议（TPP），其中既包含美国对WTO多哈回合的失望，包含以美国为重心重构全球贸易版图的野心，也包含针对中国等新兴国家的遏制之意。这是一种艰难的，可能影响全球贸易和投资版图的创新。 上海自贸区是否具备“牵一发而动全身”的制度创新意义？这取决于对自贸区的战略定位。就已经落地的各部委和地方政策看，战略定位的创新含义尚有待明朗，目前围绕工商税收、保税物流、产业准入负面清单，金融改革先行先试的制度创新不显著。基本上是监管手段的技术简化，例如用了更多的信息电子手段；管理流程的审批简化，例如工商注册的验资批准简便了；行政审验的批量简化，例如海关和外汇结售汇核销采取批量化了。但是，什么是上海自贸区活跃的思想、制度和产业创新的灵魂？ 也许上海自贸区的内核在于金融重于贸易便利化，在于中国资本走出去重于外国资本请进来。但毕竟上海自贸区落地了，这种落地，为其自身的未来发展，和其他自贸区的破题，开创了具有创新含义的第一步，来日方长，渐见真章。 宏观专题 2013年10月24日 宏观研究报告 首席经济学家 钟伟 北京师范大学金融研究中心主任 中国金融40人论坛核心成员 经济学教授、博士生导师 证券分析师 魏伟 投资咨询资格编号 S1060513060001 010-59730718 Weiwei170@pingan.com.cn 本报告仅对宏观经济进行分析，不包含对证券及证券相关产品的投资评级或估值分析。 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 宏观专题请务必阅读正文后免责条款 2 / 31 正文目录 一、上海自贸区开放措施对九大行业的影响解读 ............................................................................. 3 1.1 银行服务 .................................................................................................................................... 3 1.2 融资租赁 .................................................................................................................................... 4 1.3 专业健康医疗保险 .................................................................................................................... 4 1.4 远洋货物运输 ............................................................................................................................ 5 1.5 增值通信 .................................................................................................................................... 5 1.6 游戏机、游艺机销售及服务 .................................................................................................... 6 1.7 律师服务 .................................................................................................................................... 6 1.8 旅游业 ........................................................................................................................................ 7 1.9 医疗服务 .................................................................................................................................... 7 二、各部委对上海自贸区的支持政策总结 ......................................................................................... 8 2.1 证监会 .......................................................................................................................................... 8 2.2 银监会 .......................................................................................................................................... 8 2.3 文化部 .......................................................................................................................................... 9 2.4 上海保监局 ................................................................................................................................ 10 三、自贸区“负面清单”与外商投资指导目录比较 ....................................................................... 10 附录1：上海自由贸易试验区服务业扩大开放措施 ........................................................................ 12 附录2：上海自贸区“负面清单”与外资投资产业指导目录对比 ................................................ 14 附录3：中国(上海)自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2013年) ........... 19 宏观专题请务必阅读正文后免责条款 3 / 31 备受瞩目的上海自贸区总体方案于9月27日正式公布，服务业开放措施、各部门支持政策和“负面清单”的相继出台，意味着上海自贸区改革全面落地。此前，我们将上海自贸区总体方案评价为“以市场化制度为本，创自由竞争之基”，市场经济制度的完善为自贸区全面引入市场化竞争，促进改革开放创造了条件。 我们认为上海自贸区是一次重大的制度红利的释放与探索，为中国市场经济制度的进一步完善开辟了新的战场。自贸区肩负了新一届政府经济制度试验田的角色，将在政府职能转变、扩大投资领域开放、推进贸易发展方式转变、深化金融领域开放创新和完善法制领域制度保障等五个方面，极力探索市场化制度，全面引入市场化竞争，以开放促进改革，推行新一届政府放权于市场的经济政策整体思路。 上海自贸区总体方案中服务业的开放措施涉及六大领域18个子领域，具体包括金融服务、航运服务、商贸服务、专业服务、文化服务和社会服务。服务业开放的核心措施即引入外商独资及合资企业参与市场竞争。但总结上海自贸区开放措施对九个主要行业的影响来看，大部分开放措施在短期内对行业本身的影响并不大，其政策意义主要体现在对行业未来发展的导向性以及国内外技术、制度的交流上。 除了由国务院印发的《中国（上海）自由贸易试验区总体方案》和由上海市政府发布的《中国（上海）自由贸易试验区管理办法》以外，其他相关政府部门也颁布了对上海自贸区的支持政策。证监会发布了资本市场支持自贸区的五条政策措施；银监会发布了上海自贸区银行业监管的八条规定；文化部制定了自贸区文化市场的四条管理政策；上海保监局则提出保险行业的八项举措支持自贸区建设。 上海自贸区建设首次提出“负面清单”管理模式，对外商投资试行准入前国民待遇，改革外商投资管理模式。这一突破性的工作却并未得到市场的广泛认可，业内人士纷纷表示“负面清单”的开放程度并没有达到预期，在市场准入方面并没有根本性的突破。我们对比“负面清单”和现行的《外商投资产业指导目录》发现，两者限制和禁止项目的重合度极高，且“负面清单”中还新增了30多项限制和禁止的规定。对此，商务部发言人表示“负面清单”将根据外商投资法律法规和自贸区的发展需要进行适时调整。这意味着“负面清单”尚存在进一步修改的可能。但未来情况究竟如何，我们只能拭目以待。 一、上海自贸区开放措施对九大行
