中国人寿：2018年第一季度报告

中国人寿保险股份有限公司2018年第一季度报告 1 中国人寿保险股份有限公司 2018年第一季度报告 （股票代码：601628） 二〇一八年四月二十六日 中国人寿保险股份有限公司2018年第一季度报告 2 目 录 一、重要提示.................................................................3 二、公司基本情况.............................................................3 三、重要事项.................................................................6 四、附录....................................................................10 中国人寿保险股份有限公司2018年第一季度报告 3 一、重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 本公司第五届董事会第二十一次会议于2018年4月26日审议通过《关于<公司2018年第一季度报告>的议案》，本次会议应出席董事11人，实际出席董事9人。执行董事林岱仁、许恒平、徐海峰，非执行董事袁长清、刘慧敏，独立董事张祖同、Robinson Drake Pike（白杰克）、汤欣、梁爱诗现场出席会议。董事长、执行董事杨明生因其他公务无法出席会议，书面委托执行董事林岱仁代为出席、表决并主持会议；非执行董事尹兆君因其他公务无法出席会议，书面委托执行董事许恒平代为出席并表决。 1.3 本公司2018年第一季度财务报告未经审计。 1.4 本公司董事长杨明生先生、主管会计工作的副总裁赵立军先生、总精算师利明光先生及会计机构负责人胡锦女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 二、公司基本情况 2.1 主要财务数据 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 资产总计（百万元） 2,986,319 2,897,591 3.1% 归属于母公司股东的股东权益（百万元） 335,339 320,933 4.5% 归属于母公司普通股股东的每股净资产（元/股） 11.59 11.08 4.6% 年初至报告期末 上年初至 上年报告期末 比上年同期增减 经营活动产生的现金流量净额（百万元） 22,782 105,981 -78.5% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.81 3.75 -78.5% 中国人寿保险股份有限公司2018年第一季度报告 4 年初至报告期末 上年初至 上年报告期末 比上年同期增减 营业收入（百万元） 264,892 271,734 -2.5% 归属于母公司股东的净利润（百万元） 13,518 6,149 119.8% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（百万元） 13,589 6,158 120.7% 每股收益（基本与稀释）（元/股） 0.48 0.21 121.9% 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.48 0.21 122.8% 加权平均净资产收益率（%） 4.19 2.03 增加2.16个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.21 2.03 增加2.18个百分点 注： 在计算“归属于母公司普通股股东的每股净资产”“每股经营活动产生的现金流量净额”“每股收益（基本与稀释）”和“扣除非经常性损益后的基本每股收益”的变动比率时考虑了基础数据的尾数因素。 2018年第一季度，面对复杂严峻的外部环境，本公司保持战略定力和战术灵活，加快发展、转型升级、防控风险，在2017年业务高平台的基础上，趸交保费大幅压缩，实现了业务的平稳发展和业务结构的优化。一是保险业务平稳发展。2018年第一季度，保费收入1达人民币2,434.20亿元，同比下降1.1%，市场领先地位进一步提升。其中，趸交保费为人民币93.60亿元，较2017年同期减少人民币513.17亿元，同比下降84.6%；首年期交保费达人民币612.18亿元，同比增长1.5%。短期险保费达人民币157.12亿元，同比增长26.1%。续期保费达人民币1,571.30亿元，同比增长39.4%。二是保费结构进一步优化。2018年第一季度，本公司大幅压缩趸交业务，首年期交保费在长险新单保费中的占比达86.74%，同比提高36.89个百分点。经过十年的努力，基本完成了缴费结构调整的历史性任务。续期保费占总保费的比重达64.55%，同比提高18.75个百分点。2018年第一季度，本公司退保率为3.96%，同比上升1.17个百分点。三是投资资产配置结构持续优化。截至2018年3月31日，本公司投资资产为人民币26,594.94亿元。2018年第一季度，本公司持续优化资产配置结构，加大对长久期固定收益资产的投资力度，但是受境内外股票市场波动加剧影响，权益类资产收益显著减少，总投资收益率2为3.94%，同比下降0.65个百分点。四是净利润大幅提升。受传统险准备金折现率假设更新的影响，本报告期内，归属于母公司股东的净利润为人民币135.18亿元，同比增长119.8%。 1 保费收入与利润表中的保险业务收入口径一致。 2 总投资收益率={[(总投资收益-卖出回购金融资产款利息支出)/((期初投资资产-期初卖出回购金融资产款+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款)/2)]/90}×365。以前年度数据同口径调整。 中国人寿保险股份有限公司2018年第一季度报告 5 下一步，本公司将遵循“重价值、强队伍、优结构、稳增长、防风险”的经营方针，按照全年工作的总体部署，奋力拓展市场，加快长期期交和保障型产品发展，强化投资管理，夯实发展基础，加快转型升级，以新的姿态和强劲动能，推进公司全面迈向高质量发展新征程。 非经常性损益项目和金额 单位：人民币百万元 非经常性损益项目 本期金额（1-3月） 非流动资产处置损益 (2) 计入当期损益的政府补助 1 除上述各项之外的其他非经常性损益净额 (94) 所得税影响数 24 少数股东应承担的部分 - 合计 (71) 说明：本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，非经常性损益不包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 2.2 截至报告期末的股东总数及前十名股东持股情况表 报告期末股东总数（户） A股股东140,442户 H股股东28,273户 前十名股东持股情况 单位：股 股东名称 股东性质 持股 比例 期末持股数量 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 中国人寿保险（集团）公司 国有法人 68.37% 19,323,530,000 - - HKSCC Nominees Limited 境外法人 25.90% 7,321,582,354 - - 中国证券金融股份有限公司 国有法人 2.22% 628,448,757 - - 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 0.42% 119,719,900 - - 中国人寿保险股份有限公司2018年第一季度报告 6 中国工商银行股份有限公司－南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投资基金 其他 0.18% 50,810,503 - - 中国国际电视总公司 国有法人 0.07% 18,452,300 - - 香港中央结算有限公司 境外法人 0.06% 16,951,158 - - 汇添富基金－工商银行－汇添富－添富牛53号资产管理计划 其他 0.05% 15,015,845 - - 中国核工业集团公司 国有法人 0.04% 12,400,000 - - 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 其他 0.04% 11,854,237 - - 股东情况的说明 1.HKSCC Nominees Limited为香港中央结算（代理人）有限公司，其所持股份为代香港各股票行客户及其他香港中央结算系统参与者持有。因香港联合交易所有限公司有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押及冻结情况，因此HKSCC Nominees Limited无法统计或提供质押或冻结的股份数量。 2.中国国际电视总公司、中国核工业集团公司在本公司2006年12月A股首次公开发行中通过战略配售成为本公司前十大股东，其持有的战略配售股份限售期为2007年1月9日至2008年1月9日。 3.中国工商银行股份有限公司－南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投资基金和中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金的基金托管人以及汇添富基金－工商银行－汇添富－添富牛53号资产管理计划的资产托管人均为中国工商银行股份有限公司。除此之外，本公司未知前十名股东间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 2.3 截至报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表 □适用 √不适用 三、重要事项 3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因 √适用 □不适用 中国人寿保险股份有限公司2018年第一季度报告 7 （1）主要财务指标增减变动幅度及其原因 单位：人民币百万元 主要财务指标 2018年 3月31日 2017年 12月31日 增减幅度 主要原因 资产总计 2,986,319 2,897,591 3.1% 保险业务和投资业务资产的累积 负债合计 2,646,478 2,572,281 2.9% 保险责任准备金的增长 归属于母公司股东的 股东权益合计 335,339 320,933 4.5% 本报告期盈利的影响 单位：人民币百万元 主要财务指标 截至2018年 3月31日止 3个月期间 截至2017年 3月31日止 3个月期间 增减幅度 主要原因 营业利润 17,968 7,562 137.6% 传统险准备金折现率假设更新的影响 归属于母公司股东的 净利润 13,518 6,149 119.8% 传统险准备金折现率假设更新的影响 （2）会计报表中产生重大变化的项目及其原因 单位：人民币百万元 主要财务指标 2018年 3月31日 2017年 12月31日 增减幅度 主要原因 买入返售金融资产 20,502 36,184 -43.3% 流动性管理的需要 应收保费 35,071 14,121 148.4% 续期保费的累积效应 未到期责任准备金 18,987 12,289 54.5% 短期险业务规模增长及业务序时进度 差异 单位：人民币百万元 主要财务指标 截至2018年 3月31日止 3个月期间 截至2017年 3月31日止 3个月期间 增减幅度 主要原因 中国人寿保险股份有限公司2018年第一季度报告 8 公允价值变动损益 (735) 1,926 不适用 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产市值波动 退保金 88,145 57,548 53.2% 银保渠道部分产品退保增加 保单红利支出 5,151 3,950 30.4% 应派发保单红利的成本增加 所得税费用 4,214 1,262 233.9% 应纳税所得额与递延所得税的综合影响 3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 □适用 √不适用 3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 本公司A股上市前（截至2006年11月30日），中国人寿保险（集团）公司重组设立