基金市场周度数据聚焦：基金发行热度下降，基金投顾试点再扩容
敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2021年7月4日 总量研究 基金发行热度下降，基金投顾试点再扩容 ——基金市场周度数据聚焦（20210628-20210702） 7月2日，平安证券等10家券商和华泰柏瑞等7家基金公司获批基金投顾业务试点资格，加上上周获批的17家机构，全市场已有超50家机构拿到基金投顾资格。预计未来基金投顾试点将趋于常态化，为财富管理注入新活力。 大类资产方面，原油、美股继续上行，A股、港股下挫。国际油价仍维持高位，主要是由于疫情得到控制，经济加速恢复，原油需求增加而新增供给有限，美油库存连续第六周下降，OPEC+会议也陷入僵局，ICE布油本周上涨0.78%。美国6月非农数据超预期，叠加市场对Taper预期有所消化，美股继续上行，标普500连续7个交易日创新高，本周收涨1.67%。A股市场周五大幅下跌，沪深300周跌幅超3%，经过前一段时间的市场放量上行，股指出现回调是大概率事件。港股市场亦表现不佳，本周恒指四连跌，周跌幅3.34%。行业来看，本周新能源、纺织服装表现较好，军工、采掘、非银金融等板块拖累较多。债券方面，本周央行逆回购量稍有提升，净投放200亿元，资金面平稳跨季且整体宽松，不同品种国债期货全线收涨，1Y国债收益率下降近5bp。 基金市场方面，本周市场整体下跌，中药、新能源等主题基金表现较好。国家在中医药领域的政策逐步加码，2月以来《关于加快中医药特色发展的若干政策措施》等出台，中医药迎来发展机遇，同时碳中和背景下新能源产业链呈现高景气度，中医药、新能源板块受益。普通股票型基金中，金信消费升级A (006692.OF ) 、前海开源中药研究精选A（005505.OF）等涨幅居前，周涨幅约10.70%、8.34%。被动指数型基金中，汇添富中证中药A (501011.OF)领涨，周涨幅9.25%，涨幅前五中新能车主题基金占据4席。另类投资基金中，华夏饲料豆粕期货ETF（159985.OF）领涨，周涨幅9.06%，天气炒作致美豆价格飙升和国内豆粕库存压力下降为豆粕反弹提供支撑。QDII基金中，原油、美股科技、医药、越南市场等主题基金表现较好。 本周QDII、股票型等基金规模均小幅提高，其中QDII基金规模相对上周增幅较大，为0.74%，相对去年末增幅40.58%。本周新成立35支基金，发行份额共504.24亿份，相比上周下滑129.75亿份，新成立基金中科技主题基金较多，本周易方达中证科创创业50ETF等5只双创50ETF成立，下周将上市。基金发行市场降温，下周结束认购的基金数量、规模均一定程度减少。下周共24只基金截止认购，总募集目标660亿份，相对本周数量减少11只，募集目标减少30亿份。 ETF方面，跨境型、股票型ETF跌幅居前，收益中位数约-3.26%、-2.12%。本周资金集中流入券商主题ETF，大盘指数、科技、光伏等主题ETF资金流出较多。美国ETF方面，上周（6/21-6/25）美股强势反弹，标普500涨2.74%， SPDR® S&P 500 ETF Trust净流入规模逾142亿美元。 投资建议：国内疫苗接种不断推进，经济持续复苏，我们推荐港股、A股中高配消费、医药以及碳中和大趋势下长期受益的板块的基金；债券方面，虽然股市仍处在震荡期间、但基本面持续向好，我们推荐在债券基础上叠加可转债、股票和打新操作的固收+基金。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险。历史业绩不代表未来。 作者 分析师：秦波 执业证书编号：S0930514060003 021-52523839 qinbo@ebscn.com 重要指数走势图 3,5004,0004,5005,0005,5006,000沪深300 数据来源：Wind, 光大证券研究所，截至2021年7月2日 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 本周市场行情总览 ............................................................................................................ 4 2、 基金市场表现 ................................................................................................................... 6 3、 基金规模变动 ................................................................................................................... 9 4、 本周国内ETF市场行情 .................................................................................................. 10 5、 上周美国ETF市场行情 .................................................................................................. 11 6、 投资建议 ......................................................................................................................... 13 7、 风险提示 ......................................................................................................................... 13 万得资讯 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：沪深300指数走势 ..................................................................................................................................... 4 图2：大类资产表现 ............................................................................................................................................ 4 图3：申万一级行业表现情况 ............................................................................................................................. 5 图4：过去一年债券指数走势 ............................................................................................................................. 5 图5：本周基金规模与收益数据 .......................................................................................................................... 6 图6：本周股票型基金二级分类收益前五 ........................................................................................................... 6 图7：本周混合型基金二级分类收益前五 ........................................................................................................... 7 图8：本周债券型基金二级分类收益前五 ........................................................................................................... 7 图9：本周QDII基金二级分类收益前五 ............................................................................................................ 8 图10：本周另类投资基金二级分类收益前五 ...................................................................................................... 8 图11：本周FOF基金Wind分类收益前五 ......................................................................................................... 9 图12：本周基金规模变动 ................................................................................................................................... 9 图13：本周新成立基金 .................................................................................................................................... 10 图14：不同投资范围ETF本周收益 ................................................................................................................. 10 图15：不同宽基指数ETF本周收益 ................................................................................................................. 10 表目录 表1：本周国内ETF资金净流入前十 ............................................................................................................... 11 表2：本周国内ETF资金净流出前十 .........................................................................................
