601899.SH 2899.HK紫金矿业集团股份有限公司2020年年度报告Zijin Mining Group Co., Ltd.Annual Report 2020开发矿业 造福社会Mining for a Better Society2021年3月March 2021 高技术效益型特大国际矿业集团，不断为社会和投资者创造价值，员工及企业关联者也同时获益To Be a Global Leading Mining Company Featured with High-tech and Strong Pofitability, To Create Value for the Society and Investors and to Bring Benefits to Stakeholders.以优质矿物原料为中国及全球经济增长助力，成为国际金属矿业市场重要力量之一As a Major Supplier of Mineral Products, We Aim to be an Important Contributor for as well as a Recognized Market Player in Domestic and International Economies.使命 Missions战略目标 Strategy 目录Contents第一节 释义 Definitions第二节 公司简介和主要财务指标 Company Profile and Key Financial Indicators 第三节 公司业务概要 Business Overview第四节 经营情况讨论与分析 Management Discussion and Analysis第五节 重要事项 Important Matters第六节 普通股股份变动及股东情况 Ordinary Shares and Shareholders Information第七节 优先股相关情况 Preferred Shares 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 Directors, Surpervisors, Senior Management and Employees第九节 公司治理 Corporate Governance第十节 公司债券相关情况 Corporate Bonds第十一节 附表 Appendix第十二节 财务报告 Financial Statements第十三节 备查文件目录 List of Documents Avaliable for Inspection 董事长致辞Chairman’s Statement陈景河先生，教授级高级工程师，享受国务院特殊津贴，紫金矿业的创始人和核心领导人，现任公司董事长，低品位难处理黄金资源综合利用国家重点实验室主任；兼任中国矿业联合会副会长、中国有色金属工业协会副会长、中国黄金协会副会长、中国职业安全健康协会副会长，世界黄金协会董事会成员。陈先生是国内外金属矿产资源勘查与开发领域的知名专家，在地质找矿、低品位难选冶资源综合利用及大规模开发等关键技术创新和工程管理等方面成果显著；他发现并探明福建紫金山金铜矿等一批世界级超大型矿床，破解低品位、难选冶资源的关键技术与工程难题，主持建成中国第一大金矿、中国第一座金矿加压预氧化工厂、全球第一座千万吨级铜生物堆浸与浮选相结合的选冶系统；创立以矿石流为走向，将地勘、采矿、选矿、冶金和环保五个环节进行统筹研究和全流程控制，归结于实现经济和社会效益最大化的“矿石流五环归一”矿业工程管理模式，在国内外推广应用并实现巨大的经济社会效益。各位投资者、各位关心和关注紫金矿业的朋友们：首先，我代表紫金矿业感谢你们的指导、支持和关心。2020 年，在新冠疫情叠加全球经济衰退的背景下，紫金矿业新一届管理团队全面贯彻落实 “深化改革、跨越增长、持续发展” 工作总路线，率领全体员工负重前行。在新冠疫情突袭之际，管理骨干放弃春节休假，奔赴一线部署抗疫并抓好生产经营和项目建设；在海外疫情持续爆发的非常时期，紫金的勇士们通过多架次包机，“逆向而行” 奔赴项目前沿；还有很多员工坚守生产建设一线一年多。公司在极其困难情况下，实现了年初提出的 “首战有我，首战在我、首战必胜、首战超预期” 的誓言，公司全球行业竞争力快速提升，主要经济指标超预期增长，项目建设和重大项目并购取得累累硕果。公司在特殊时期的优异紫金矿业2020年年度报告 Annual Report 2020 丨 1 紫金矿业2020年年度报告 Annual Report 2020 丨 2表现，得到了市场和投资者的高度认可。公司总市值从2019年底的1,148亿元翻番增长至2020 年底的 2,249 亿元，2021 年新年伊始，公司价值及股价进一步提升，大部分投资者获得优厚的回报。公司 “项目建设年” 取得丰硕成果，为持续实现跨越增长奠定了坚实基础。陇南紫金10000 吨 / 日改扩建工程全面投产，贵州紫金、山西紫金、澳大利亚诺顿金田等一批黄金增量项目技改工程全面开工；刚果（金）卡库拉铜矿项目建设超预期推进，公司持有的艾芬豪股票报告期增值约 20 亿人民币；塞尔维亚佩吉铜金矿上带矿建设进展喜人，塞尔维亚紫金铜业技改全面提速，西藏巨龙铜业 “浴火重生”，在建工程全线复工。公司以创新为代表的行业技术与工程管理比较优势持续巩固。“矿石流五环归一” 矿业工程管理模式在行业产生重要影响，取得一批突破性科技成果。公司高规格隆重召开第六次科技大会，并承办首届中国矿业科技创新与可持续发展论坛。公司在2020年因疫情导致人流、物流受到极大限制情况下，项目并购取得重大成功，金铜资源储量大幅培厚。新并购的哥伦比亚武里蒂卡金矿和圭亚那奥罗拉金矿当年交割、当年投产并实现效益；成功并购西藏巨龙铜业，确立在中国铜矿山行业领先地位。公司资源储量金超过2300吨、铜超过6200万吨、锌（铅）超过1000万吨、银2900吨，为公司可持续发展奠定了坚实基础。公司国际化进程显著加快，但目前运营管理仍然以国内模式为主，为此公司设立改革办公室，全面推动深化改革，作出全面建立全球化运营管理体系的重要决策，按“简洁、规范、高效” 和 “三步走” 的总体要求，部署了改革第一阶段工作重点。公司对接国际标准，建立自上而下的环境、社会和管治（ESG）体系架构，力争在两年内ESG体系建设取得重大进步。公司积极履行社会责任，共同发展理念得到广泛认同，蝉联第六届 “全国文明单位” 殊荣。当今世界正经历百年未有之大变局，国际经济政治格局深刻调整。随着疫苗全面使用，人类战胜疫情并与之长期共存可以预期。后疫情时代全球经济将恢复增长，全球超宽松货币政策，支撑与之相关的黄金和铜等基本金属价格高位运行。中国大力推动以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，市场空间广阔，发展韧性强劲。矿产资源作为工业 “粮食” 基础地位加强，以 “去碳化” 为导向的新材料、新能源行业飞速发展。但国际形势中不稳定、不确定因素增加，逆全球化、单边主义、贸易保护主义态势增强，经济社会发展仍然面临不少困难和挑战，可能孕育新的金融和经济危机，机遇与挑战并存。公司确立了五年 (2+3) 规划和 2030 年发展目标，吹响了到 2030 年实现高技术效益型特大国际矿业集团宏伟目标的号角。这是动员令，也是冲锋号，规划和目标非常宏伟，困难和挑战巨大，必须经过艰辛努力和不懈奋斗才可能实现。2021 年，是公司深化改革，构建全球化运营管理体系实施第一阶段方案的第一年，也是公司推进跨越增长和持续发展的关键之年。——持续推进改革方案落地生根，确保初步建成全球化运营管理体系取得实质性成果。按照打造世界一流矿业公司标准和深化改革 “三步走” 时间表，全面落实第一阶段的改革目标。以壮士断腕的决心和勇气进行改革，打破传统 “疆界”，充分释放组织活力。——加快资源优势转化，确保企业跨越增长。抓住后疫情时期经济复苏及黄金和基本金属价格良好预期，通过坚决有效举措，实现重大建设项目按期或提前投产、达产及达标，最大限度提高主要矿产品产量，为今明两年实现经营业绩跨越增长添砖加瓦。——进一步提升主要矿产资源拥有量，确保总体战略目标实现的资源需求。面向全球配置资源，寻找重要的投资并购机会，包括估值较低潜力较大的问题项目和在产中大型项目；加大地质勘查力度，争取取得地质找矿的重大突破，提升矿产资源拥有量。 图丨刚果（金）穆索诺伊铜湿法厂——依托资本市场，为公司发展提供支撑。以提升上市公司质量为根本，持续对接境内外资本市场，构建多模式资本平台，促进公司业务板块与资本市场有机融合；拓展境内外融资渠道，持续修复和提升企业市场价值。提升公司资本运营和管理能力，高度重视风险防控，进一步优化财务和金融资本管理。——坚持科技创新驱动，形成相匹配的技术研发和信息数字系统。充分发挥公司在自主勘查、低品位难选冶矿产资源开发实践中形成的比较竞争优势，重点突破多个大型斑岩矿床大规模低成本以崩落法采矿为主的地下采矿技术与工程突破，解决一批制约企业和行业发展的关键技术及应用问题。全面加大科技投入，构建以技术为先导的全球竞争力。积极推进信息化系统建设，革新矿山技术设备和开发模式，加快信息化、数字化与生产运营和管理体系深度融合，推动企业发展的质量变革和效率变革。——加大人才培养和引进力度，着力解决国际化人才“瓶颈”问题。以全球化角度和视野，加大国际化人才引进与培养，争取 3-5 年内基本解决国际化人才不足关键问题。坚持市场准则，完善人才评价体系，形成高效竞争和优胜劣汰机制，激发组织和人员活力，建立以价值创造者为本的国际化人力资源保障体系。高度重视技术工人队伍建设，关注员工对个人价值实现和美好生活需要，让价值创造者拥有更多的获得感、归属感和成就感。——按国际标准建设环境、社会和管治（ESG）体系，全面弘扬企业优秀文化。大力推动公司ESG体系建设，重视环境与生态保护、职业健康与安全、人权保护、反腐败与监督、负责任供应链、社会责任贡献等关键指标的持续提升。加大力度传承和弘扬紫金优秀的企业文化，坚持 “开发矿业，造福社会” 共同发展价值观，构建良好的共依共存产业生态。我们正处于全新的跨越增长的第一阶段，我们已经拥有良好的基础，尽管山高路远，暗流涌动，只要我们坚定信念，齐心协力，勇于创新和担当，必将创造出无愧于时代、无愧于社会、无愧于历史的优异业绩！为广大投资者和社会创造更多的价值，让社会及关联者因紫金矿业的存在而获益，成为社会进步和发展的正能量。 紫金矿业集团股份有限公司 董事长 2020年业绩摘要2020 Highlights2020 年，公司 A 股股价从4.75元/股增至9.29元/股、H股股价从4港元/股增至8.78港元/股。年底总市值翻番增长到2,249亿元，居全