统联精密：统联精密首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
科创板投资风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 Shenzhen Pacific Union Precision Manufacturing Co., Ltd. （深圳市龙华区观湖街道松元厦社区环观中路282号厂房一101） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （成都市青羊区东城根上街95号） 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 招股说明书 1-1-1 重要声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺，招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺，招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺，因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺，因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主做出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票的数量为2,000.00万股，占发行后总股本的比例为25%。 本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价 42.76元 发行日期 2021年12月16日 拟上市证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 8,000.00万股 保荐人（主承销商） 国金证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年12月22日 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读招股说明书全文，并特别注意下列重大事项提示： 一、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 本公司特别提醒投资者注意，在投资决策前请认真阅读招股说明书“第四节风险因素”一节的全部内容，充分了解公司存在的主要风险。 本公司特别提醒投资者关注以下风险因素： （一）对苹果产业链依赖的风险 报告期内，发行人对苹果公司及其指定EMS厂商的销售收入占当期营业收入的比例分别为95.10%、85.55%、70.78%以及85.80%。公司对苹果产业链的收入占各期营业收入的比例均超过70%，对苹果产业链的依赖程度较高。此外，苹果公司的各类消费电子产品每隔一段时期均需要进行更新、升级换代，相应地就会对零部件制造商提出相关产品的迭代需求。如果公司不能及时跟进苹果公司的产品设计、开发需求，或者短期内市场上出现了跨越式的技术突破而公司未能跟进，则公司与苹果公司之间的商业合作可能面临因产品迭代而终止的风险，进而影响公司业绩。 （二）发行人在核心喂料环节依赖外购的风险 报告期内，公司生产MIM产品所使用的主要原材料为喂料，主要向世界著名的喂料生产商巴斯夫及国内喂料厂商采购。其中，公司向巴斯夫采购喂料的金额占公司同期MIM生产用主要原材料采购总额的比例分别为47.00%、54.36%、69.56%以及64.92%，喂料供应商较为集中。 此外，报告期内，公司采购的终端客户指定使用的喂料以及终端客户未指定但无需进行改良可直接使用的喂料形成的产品收入分别占公司营业收入的比例为92.58%、78.22%、74.60%以及70.98%，公司改良喂料及自制喂料形成的产品收入占比分别为1.70%、14.51%、17.05%以及10.85%，外购喂料形成的产品收入占比较高，公司形成主要收入的产品所使用的喂料主要以外购为主。 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 招股说明书 1-1-4 若巴斯夫和国内主要喂料供应商出现产能缩减、交付能力下降等情况，可能导致公司采购渠道、采购数量以及采购价格等均受到不利影响，影响公司的日常生产经营。 （三）研发人员结构可能导致后续研发能力不足的风险 截至2021年6月30日，公司研发人员总数为149人，占公司员工总数的比例为14.31%，其中大学本科以上学历人数占比为27.52%。公司现有研发人员结构可能无法持续满足客户产品更新迭代、工艺技术优化突破、应用领域拓展丰富等需要，公司必须进一步扩充现有研发人员体系，进一步提高研发创新能力。如果公司后续无法持续引进优秀的研发人员，可能导致后续研发能力不足的风险。 （四）产品下游应用领域单一的风险 目前，公司的主要MIM产品涵盖了便携式智能终端用MIM产品、智能穿戴设备用MIM产品、航拍无人机用MIM产品等多个类别，主要应用于平板电脑、无人机以及智能穿戴设备等产品，均属于消费电子领域，应用领域较为单一。如果未来消费电子产业受宏观经济因素等影响而未能保持稳定地增长且公司未能成功拓展新的MIM产品下游应用领域，可能会对公司的经营业绩造成一定的影响。 （五）产品毛利率波动或者下降风险 报告期内，公司的综合毛利率分别为47.45%、42.72%、49.56%以及40.52%，高于同行业可比公司平均水平，整体维持在相对较高水平，但也存在一定的波动。若未来人民币较美元汇率持续增长或者公司在未来经营中无法持续开拓优质客户，下游行业竞争加剧及终端客户整体盈利能力出现下滑，公司技术创新、工艺创新以及设备自动化开发能力下降，对于外协供应商管控能力下降或者原材料及人工成本产生波动，公司相关产品毛利率将存在波动或者下降的风险。 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 招股说明书 1-1-5 二、财务报告审计截止日后的经营状况及财务信息 （一）财务报告审计基准日后的主要经营情况 公司审计报告截止日至招股说明书签署之日期间，公司生产经营情况正常。公司的经营模式、主要原材料的采购、主要产品的生产和销售、主要客户及材料供应商的构成、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面不存在重大不利变化。公司所处行业以及下游的主要应用领域发展趋势良好，竞争趋势亦未发生重大不利变化。 （二）财务报告审计基准日后主要财务信息 1、2021年1-9月业绩情况 公司财务报告审计截止日为2021年6月30日。公司截至2021年9月30日的相关财务信息未经审计，但已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审阅并出具了天职业字[2021]41872号审阅报告。 财务报告审计截止日后，公司的经营情况较为稳定。2021年1-9月，公司经审阅的资产总额为66,887.04万元,负债总额为32,777.17万元，归属于母公司股东权益为33,938.97万元；2021年1-9月，公司经审阅的营业收入26,133.52万元，较去年同期增长10.70%；经审阅的归属于母公司股东的净利润3,888.74万元，较去年同期下降21.99%；公司2021年1-9月，经审阅的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3,400.85万元，较去年同期下降24.63%，公司营业收入同比上升而净利润同比有所下降的主要原因为一方面，公司主要客户群体以美元定价，2021年1-9月，人民币较美元汇率较去年同期有所增长，导致毛利率有所下降，相关汇兑损失同比有所增加。另一方面，2021年1-9月，公司进一步加大了研发投入，相关研发费用同比大幅增加。2021年1-9月，随着公司经营规模的扩大，公司进一步加大银行借款，加之执行新租赁准则的影响，导致利息支出增加，进而导致了财务费用增加。此外，受芯片供应紧缺影响，客户采购需求有所放缓，导致营业收入增速有所放缓，固定成本无法摊薄，亦对公司的经营业绩产生了一定的影响。 2、2021年全年业绩预计 公司合理预计2021年全年可实现的营业收入区间为34,000.00万元至 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 招股说明书 1-1-6 40,000.00万元，与上年同期相比增加1.10%至18.94%；预计可实现的归属于母公司股东的净利润区间为5,200.00万元至6,000.00万元，与上年同期相比下降12.66%至24.30%；预计可实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润区间为4,700.00万元至5,500.00万元，与上年同期相比下降13.89%至26.42%。 2021年全年，公司营业收入同比增长而净利润同比下降，主要原因为：一方面，主要客户群体以美元定价，2021年人民币较美元汇率较去年同期有所增长，导致毛利率有所下降，相关汇兑损失同比有所增加。另一方面，2021年，公司进一步加大了研发投入，相关研发费用同比大幅增加。2021年，随着公司经营规模的扩大，公司进一步加大银行借款，加之执行新租赁准则的影响，导致利息支出增加，进而导致了财务费用增加。此外，受芯片供应紧缺影响，客户采购需求有所放缓，导致营业收入增速放缓，固定成本无法摊薄，亦对公司的经营业绩产生了一定的影响。 公司上述2021年全年的经营业绩情况未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 招股说明书 1-1-7 目 录 重要声明 ....................................................................................................................... 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、公司特别提醒投资者关注―风险因素‖中的下列风险 ................................. 3 二、财务报告审计截止日后的经营状况及财务信息 ...........
