倍特期货《宏观》系统

《宏 观》 www.btqh.com 2017年07月02日星期日 周刊 ● 第344期 ———————————————————————————————————————————————— 投 研 版 仅供参考 ● 本文件难度系数3.0 系 统 ■ 免责条款 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，倍特期货研发中心力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。 本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别读者特殊的投资目标、财务状况或需要。读者应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 东 篱 倍特期货有限公司研发中心 目 录 ▲系统总揽 ▲▲宏观概览 ▲▲▲史记/专栏 ▲▲▲▲金融观澜 ▲▲▲▲▲其他/附件 ---------------------------------● 导 读 ● 1、前沿创新、幕后科技：政府不遗余力推动生产力，以实现经济结构调整战略。本期特别汇集了相关信息。 2、在我们抨击“西方金融人渣及中国跟班”系列出了共 17期之后，在我们时隔两年刚以《策论》呈现了相关的商品宏观数据图表及指标并认为“尽管如此，未来将会报复性”之后，西方农产品出现跳涨。 现象所反映出的深层次只有一个： 近年来金融体系或市场，“什么都看空”、“农产品最具代表性地表现一种事实：不管死猫烂耗子，在不管有什么推测的信息前，不管当前基础和前提，都习惯性流产一般地先假定或当做利空反应一通再说”。这，是否是近几年到当前为止的事实？算不算一段客观描述的历史？ 更有甚者，西方金融机构为代表的一帮人渣，自己居然逻辑前提上要把自己打上人渣烙印：主动地、自以为是地寻找并先贩卖“黑天鹅”。你都能预测、预知是黑天鹅了，那还叫黑天鹅？黑天鹅的定义就是正常人不知道，所以，也只有你们这帮金融人渣才有这个本事。 3、顺便一提的是——我们写过：“宰狗剩、宰巴克赖、宰没根”，现在才刚好半年末，年底再来说。 【宏观评论】政策建议系列06： 首次举办“中国进口博览会”，一起步，就应当力求大胆地、彻底地创新。 国家主席习近平在2017年5月中旬的首次“一带一路”高峰论坛会议上宣布：中国自2018年起将开始举办“中国进口博览会”。这是中国扩大开放、促进全球包容增长、提升全球化新阶段水平的发展理念的具体体现，也是中国对外表明“中国不会主动追求顺差”之国策的宣誓。事实上，中国除了2007年对外货物顺差达到GDP的9%以上的幅度外，顺差相当于GDP的比例在一路降低，目前仅不足2%；通过专门举办进口博览会，还会朝向顺差基本平衡的理想目标前行； 2017年6月底，习近平在主持召开中央全面深化改革领导小组第三十六次会议上，专门研究了《中国国际进口博览会总体方案》，意味着，将由中国商务部牵头主办的进口博览会，进入实质性筹备阶段。 中国社会经济发展，已经进入消费升级转换快速变化并可能进一步出现更多变化的新历史时期，中国互联网在广大消费者应用和电子商务领域的飞速发展已经领跑全球且远超西方发达国家，“互联网+”已经开始向生产方式转变领域快速深入，中国已经有多达50多个城市开通了陆路铁路集装箱运输线，将更好地对接广大消费者小量化、多样化、个性化需求产品的特点......在如此等等背景之下的新历史时期，中国新举办进口博览会，可谓展开新的发展历程，其深远影响尚无法完全估量。因此，全新的进口博览会，应该主动破除长期以来博览会的传统束缚，积极开拓新的视野，大胆地赋予这样的博览会新的意义，以彻底变革形式的勇气，既要收到符合新发展时期促进扩大消费的效果，又要推动展会新模式来促进中国和全球经济发展——中国已经完全有能力通过业态创新来引领全球在展会领域的变革并辐射全球经济结构转变。 为此，我们认为并对“中国进口博览会”建议： 1、首先是中国商务部自身要转变陈旧的观念，否则又将是多了一个不痛不痒的展会而已，起不到本该有、本来可能有的积极意义。中国商务部应当明白且不该否认的事实是：目前，中国和全球林林总总的展会，已经江河日下，全部成为鸡肋。并非展会对社会经济的作用要被否定，而是各种展会在其形式上已经落后于社会经济的变化。假如仍以陈旧模式举办，办得越多，就越是一种资源浪费。说的直白些，企业和大众，对其态度就像是看皇帝的新衣，只不过客气而没有说出来而已，但人们心中都已经认为这些展会都是劳民伤财，是假热闹、真添堵。所以，问题在于不是增加新的展会，而是如何彻底地变革展会的形式、转变展会经济本身的新业态； 2、再搞某个大城市出场地逐年或者几个大城市轮流坐庄的模式，应当彻底被摒弃。平时，哪个城市不是无法解决交通和雾霾的问题？更何况展会人为地制造已经无法解决的问题，要么麻烦更大，要么被迫限制了展会本身的规模和效果，那么，又何必呢？所以，中国进口博览会，一开始，就应当在多个城市同时设展场，至少在每一个大区都应当平行设会场，至少，已经成立了自由贸易区的11个省市同时该设会场，或者，所有的省级、自治区级都应当同时有会场，才叫做“博”。 不仅解决了交通问题，而且令进口博览会的规模大为扩张； 再站在外方参展企业和产品相关人员角度想，大大提供了“中国式方便”。因为，各地城市开通对外不同地区的空中航线不同，外方人员可以直达自己愿意的地点会场，这也使得开通那么多地方航线不被浪费，还有利于各地方的长期发展竞争积极性； 3、巨大人口规模下的“中国式赶集”，利用好并加大互联网商务发展，可以再令全球追赶中国理念创新的时代。 其一，不应忘记进口博览会初衷是针对中国消费者主体的；（未来数据证明：终端工农文艺消费品将占量/额绝对地位，远超装备和零部件） 其二，不用高深，直白说，展会就是“赶集”、“赶场”、“赶圩”而已，进口是为了卖给老百姓，何不缩短距离，让老百姓一开始就参与进来？何必要先把这些买方主体弄得缺失？所以，除了实体会场之外，充分利用互联网（以前展会不可能，而现在，互联网已经令这一模式创新可以实现了），在所有中小城市设立虚拟会场，让全国老百姓直接赶集、下单（不买，也真正叫有人“博览”），外方直接销售和快速发货。 好处1、全面包容。实际上可以更进一步，愿意参与进来设立虚拟会场的，都可以，没有大小城市之分，包括事实上可以深入到农村了； 好处2、一次博览会，大数据可以迅速找到大众消费趋势，不仅对外方而且也对国内消费品生产企业具有前瞻参考意义，自不必说了； 好处3、再出境旅游的中国人更多，可以轻装上阵，玩就是玩，提升休闲档次，而不必再有那么多人们大包小包当老土、还丛生社会怪相； 好处4、进口企业不再盲人摸象，博览会之外的进口目标将更为明确、高效； 好处5、理念和形式变化，引起的进口环节税收变化，部分问题迎刃而解，不用多说了吧？ 4、更进一步理念突破模式——实际上，再推广一步，平时建立长效机制的电子商务进口平台，“天天都可是中国老百姓的进口博览会”； 5、技术有了就该用——海关、税务根本不再是问题了。就连国家与国家之间都已经实现了一国通关多国互认，何况国内已经实现了一地通关即可？物流已经不是海关、税务受制约的瓶颈；反过来说，海关、税收联网技术手段的进步，已经大大解放了对物流释放生产力的制约。 经济 ● 金融 ● 市场 2 “新全球化”宏观——“一带一路”战略促进五通发展： 政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通 张高丽会见新加坡副总理：加强政治互信 共建“一带一路” 俄罗斯各界热议“一带一路”拓展俄经济发展蓝图 发改委：支持香港参与“一带一路”建设 搭建信息交流平台 埃及贸工部长：埃及将从“一带一路”建设中受益 德国驻华大使：“一带一路”倡议对发展中国家大有好处 【埃及】2017年5月中国对埃及进口增长413.61% 【埃及】2016年埃及吸引外国直接投资81亿美元 居非洲之首 【肯尼亚】2017一季度肯自华进口额增74%，主要来自蒙内铁路进口。 【比利时】释放亚欧发展潜力 第七届中欧论坛在比利时举行 【缅甸】公布十大优先投资领域 【菲律宾】中国向菲律宾援建两座桥梁 两国将在多领域加强合作 【哈萨克斯坦】一带一路专家学者和媒体记者座谈会在阿斯塔纳举行 【新西兰】7月1日中新海关将正式AEO互认 通关时间将明显压缩 工商总局：将畅通注册通道助推“一带一路” 打击盗墓、共杀野猪、印证我们—— 欧央行行长德拉吉：预计通胀将提速。 德拉吉援引美国财政部文件称，德国未操纵汇率。 2011年汇市干预是七国集团统一进行的（东篱注：等于承认G7是 货币战争元凶，也是西方金融人渣们的后台。），欧洲央行自2011 年以来未曾干预汇市。 G20成都《公报》：仅靠货币政策不能实现平衡增长。G20杭州《公 报》：仅靠货币财政政策不能提振经济，还急需创新和结构性改革。 中国的理念和方案获国际社会赞同：第71 届联大2017年4月底通 过决议呼吁各国支持“大众创业、万众创新”。 宏观环境：国内-国策：开放 国际-经合组织报告赞誉中国简政放权和结构改革 李克强：欢迎外国企业到中国参与企业兼并重组 国家发展改革委、商务部发布《外商投资产业指导目录（2017年修订）》 国策：简政放权、激活微观 国办印发《全国深化简政放权放管结合优化服务改革电视电话会议重点任务分工方案》 政策环境： 国务院印发《关于调整工业产品生产许可证管理目录和试行简化审批程序的决定》 财政部《关于取消工业企业结构调整专项资金的通知》 四部委：加快剥离国有企业办社会职能 财政部、税务总局、人力资源社会保障部《关于继续实施支持和促进重点群体创业就业有关税收政策的通知》 国家发展和改革委员会、国家税务总局签署《信用联动合作框架协议》 国务院关税税则委员会《关于2017年下半年CEPA项下部分货物实施零关税的通知》 财政部、税务总局《关于资管产品增值税有关问题的通知》 民政部：清理规范行业协会商会涉企收费 水利部：研究部署深化水利“放管服”改革 【浙江】为企业减负降成本超千亿 【吉林】促进产业转型升级提质增速 【重庆】7月1日起全面实施实名办税 【黑龙江】出台措施培育规模以上工业企业 【海南】力争3年基本建成百个特色产业小镇 【福建】出台生态环保“责任清单” 【天津】打造智能制造产业创新平台 市场环境：财政部、中国央行、中国证监会关于规范开展政府和社会资本合作项目资产证券化有关事宜的通知、中国央行《内地与香港债券市场互联互通合作管理暂行办法》 ■ 系统总揽 做空美国— 东篱金融市场评论 抨击及杀机 【置顶1】老子的大宗商品由老子的货币定、全球大宗商品由全球的货币定；美元滚蛋。 【置顶2】利率上升周期对应大宗商品牛市周期、加息利多商品价格（甚至还包括黄金。不过黄金要考虑尚有影响力的美元在当时的情形。然而，如同过去我们多次暗示而未明说的那样，美国自2013年悄然转折衰落，故而2014年奥巴马带队掀起针对俄罗斯等举动实际就是与金融市场一唱一和，美国帮找其它借口来推高美元，以便垂死挣扎保美国地位尤其是