上海疫情静态管理对显示产业影响简析

三月以来，国内疫情影响持续，为避免疫情的进一步扩散，包括上海在内的全国多个地区采取了“静态化管理”。作为中国最大的经济、工业、金融、外贸以及航运中心城市，上海在本轮疫情中影响颇大，随着长时间的停产停工，长三角乃至全国的经济发展将遭遇巨大挑战。

行业影响1：多地城市交通切断，国内物流严重受阻

为防控疫情，全国多省市升级疫情防控标准，关闭高速路口的同时，切断城市交通，国内物流因此严重受阻，直接导致疫情重灾区域货运流量同比大幅下滑。据了解，由于疫情原因，我国多地加码通行要求，导致上海牌照货车在高速路口长时间滞留或者被劝返等。

行业影响2：企业封闭管理，物流存在隐患，半导体产业爆发恐慌

根据此前的信息显示，本次疫情影响的半导体企业多达60家，除台积电、日月光等台厂外，还有中芯国际、中芯南方、华虹、中欣晶圆、中微半导体等。据了解，在上海进行封控管理期间，企业和厂房一律都是不进不出，员工在厂内工作生活，形成闭环且隔绝与外界的接触。对于半导体企业来说，尽管短期内都有不错的预留应对方案，但如果长期停工的话，供应链仍将因为原材料的短缺而影响终端出货。

行业影响3：小尺寸面板厂供应受阻，闭环生产面临巨大挑战

上海、昆山等地封城，导致原材料严重短缺，直接波及G6以下面板生产线，小尺寸面板供应因此面临巨大挑战。

行业影响4：偏光片厂停工，持续封控恐致面板厂出现原材料供应紧缺

作为惠科、夏普以及华星的原材料供应商，恒美光电在本轮疫情中受影响程度较大，由于昆山采取了“静态式管控”，导致其L1、L2产线全面停工。虽然惠科、夏普、华星、京东方等面板厂仍有库存可以消化，但长时间封控恐影响材料供应。

行业影响5：昆山延长静默期，多家PCB厂商停产停工

从4月3日起，昆山升级防控措施，全市各企业轮休减产或居家办公，最大力度将疫情影响降至最低。在PCB方面，台积电、欣兴、南电等企业均因疫情原因受到不同程度影响，尽管短期影响不大，但长期来看，需要高度重视。

行业影响6：显示终端需求放缓，整机厂调整生产需求

电子消费行业受到后疫情影响，全球整体范围内需求开始放缓，供应端暂时受到影响不大，企业有一定的库存可以应对需求的变化。从市场情况来看，上海本地消费电子行业的整机制造厂商较少，索尼位于浦东的工厂停产，苏州工厂多处于封闭两点一线管理中，疫情对上游物料的物流运输产生影响，但是基本都备有一定的安全库存，暂时没有明显影响。

行业影响7：消费动力不足，中国零售市场再现低迷

今年以来，受疫情持续影响，中国电视市场零售表现持续低迷，加之部分地区实施“封城”管控措施，进一步加剧了中国电视市场零售量的下滑。随着新一轮疫情向全国各地持续蔓延，中国电视市场零售表现还将进一步遭受重创。

上海疫情对显示产业影响综述

从目前的信息汇总来看，本轮长三角地区疫情对中国经济的影响还是非常巨大的，包括面板、整机、半导体以及汽车在内的多个领域都因为原材料的供应短缺以及工厂的停产提供面临巨大挑战。

1、上海乃至全国疫情对中国经济短期带来下行压力，稳增长政策传导机制受阻，消费信心走低，给国内即将到来的618促销带来压力。

2、物流的停摆以及恢复时间的不确定性是目前最大的变数，企业有一定数量的库存应对突发状况，但是长期的不确定封锁，给全球供应链带来较大压力。

3、后疫情时代，消费电子需求在持续减弱，面板制造商通过产能的被动调整，供需有机会进入一个相对平衡的阶段。

4、上海作为半导体行业重镇，企业封闭管理暂时应急，整体疫情可控，但是新产品研发推迟，同时其他材料的短缺也可能带来半导体库存增加。

5、面板厂集中在G6以下产线，小尺寸面板供应遭受影响，闭环生产对企业也是挑战，面板厂需要关注上游原材料供应的变化。

4月16日，上海市经信委发布《上海市工业企业复工复产疫情防控指引（第一版）》，公布了第一批重点企业“白名单”，随着疫情的回落，显示产业会回归到正常的轨道。