2021年第45周世界牛肉报告
时间：2021年11月10日 周三
巴西的解禁没有进一步消息，中国牛羊肉需求坚挺
欧洲冰鲜牛肉进口价格下调
中国市场暂停巴西输华后，巴西对其他市场牛肉出口小幅上涨
巴西育肥牛价格恢复增长
乌拉圭肉类联合会暂时放弃抗议行动，即日起开始谈判
10月阿根廷牛屠宰量同环比下降了3%，同比下降了16%
10月南美市场对中国牛肉出口量下降了约10万吨
FOB南方共同市场
巴西的暂停没有进一步消息，中国牛羊肉需求坚挺
一位巴西包装厂人士称中国市场还是没有开放的消息，另一位市场参与者称，“这件事现在已经政治化”。事实上中国对于巴西牛肉的封锁已超过两个月之久，现在大家都不敢预测什么时候可能会重新开放。上周一些市场经理人预测进博会过后中国将给巴西牛肉进口开绿灯，但实际没有实现。中国市场进口商对于巴西重新开放的预期导致他们的采购暂停了几天。
欧洲希尔顿产品价格下调
上周希尔顿臀肉出口价格下跌了300美元/吨。一位欧洲贸易商提供参考价14200美元/吨-14500美元/吨离岸价，本周初阿根廷报出来的产品很少。如果不能在今年假期前到港，报盘价就低一些。欧洲需求比较稳定，如果需求可以保持，价格将更加坚挺。而且，明年第一季度可以通过481配额进入欧洲市场的牛肉将变少。一名贸易商指出，有必要观望乌拉圭工厂的罢工会带来什么样的影响。截至上周末，乌拉圭希尔顿臀腰肉成交价范围在13000-13200美元/吨离岸价。
智利沉浸在政治和选举的喧嚣中
由于11月21日将举行选举，智利的牛肉市场在不确定的情况下，继续消化先前购买的牛肉库存。另外，智利众议院在经过22个小时的会议后，于本周二批准了对总统Sebastián Pi?era的政治审判。现在决定权掌握在参议院手中。一位智利进口商提供巴拉圭全牛20件套成交价5700-5800美元/吨，还没有为年底的节日进行大规模采购。
巴拉圭对以色列市场成交价格稳定
本周新的犹太屠宰团将加入巴拉圭洁食屠宰已经开工的工厂。前部位肉成交价在6300-6500美元/吨，阿根廷方面仍在谈判中，价格还没有确定。
物流问题使埃及市场的成交减缓
巴西出口商表示，最近几天向埃及出口牛肉的业务遇到了物流困难，导致无法达成新的销售。一位贸易商表示，能订到船，但运费非常贵，对于有长期合同定期交货的客户，每柜运费约为3500-4000美元。他说:“如果你想签一份即装的合同，运费约为1万美元/柜。”前部位肉价格已经下跌至3800-4000美元/吨，印度水牛全牛成交价在2900-3000美元/吨。
俄罗斯市场对牛副需求持续
俄罗斯牛副市场的交易保持合理水平，一位贸易商提供牛舌参考价4400美元/吨，牛肝2150美元/吨，牛脸肉2900美元/吨。香港进口商牛肚出价2700美元/吨，这个价格出口商并不满意。
南方共同市场阉牛价格随巴西牛价上涨而上涨
南方共同市场阉牛价格指数较上周上涨12美分至3.53美元/公斤。此次上涨最主要受巴西市场育肥牛平均价格急剧上涨的影响，而本周雷亚尔增值了3.6%，因此巴西主要出口州育肥牛平均价格上涨了24美分至3.16美元/公斤。阿根廷市场含9%出口税的出口阉牛的价格稳定在4.2美元/公斤；乌拉圭牛价水平与阿根廷相当。巴拉圭方面牛价涨势短暂，本周有10美分的下行调整，达3.5美元/公斤。
巴西
中国市场暂停后，巴西对其他出口目的地出口量略有增长
巴西暂停向中国出口使巴西对其他出口目的地的出口量略有增长。对比10月和9月的出口量，虽然对中国的出口量下降了10万多吨，但对智利和美国的出口量分别出现了相对明显的增长，分别增长了1000多吨。对智利的出口从9月份的1.19万吨(冰鲜和冷冻的总和)增加到10月份的1.35万吨，而对美国的出口从0.7万吨增加到0.88万吨。
巴西对欧盟冰鲜牛肉出口量与2020年相当，处于较低水平
2021年前10个月，巴西向欧盟国家出口了14344吨牛肉，比2020年同期增加了6%，但明显低于前几年的数量。2013-2017年，前10个月的出口量累计超过2万吨。冷冻牛肉出口没有增长。截至今年10月，巴西对欧盟累计量为28757吨，与2020年相当。
尽管中国市场暂停巴西牛肉输华，美丽华第三季度销售量创新纪录
中国让巴西的农场主和肉类加工厂焦虑不安，但Minerva Foods的季度业绩还是创新纪录。由Vilela de Queiroz家族领导的公司在中国对巴西牛肉禁令的大背景下，利润率不降反涨，预计将获得2亿雷亚尔的股息，到2021年，股东的回报率将达到12%。美丽华第三季度净收入为73亿雷亚尔，受牛肉价格上涨，尤其是国外市场牛肉价格上涨的推动，同比增长43.4%。Ebitda增长17%，达6.48亿雷亚尔，创新纪录。季度利润达7240万雷亚尔，同比增长24%。“尽管9月中国市场关闭，但我们的经营业绩非常好。如果保持7月和8月的出口节奏，我们本可以取得出色的业绩。Valor报告称，截至10月，该公司已设法恢复在巴西的利润率，这得益于畜牧价格下跌和牛肉价格持续上涨。
JBS将使用饲料添加剂以减少甲烷排放
巴西肉类加工巨头JBS表示，将使用饲料添加剂Bovaer，以减少在全球供应链中的甲烷排放。JBS表示，它将与健康和营养公司皇家帝斯曼合作，作为到2040年实现碳中和的更广泛计划的一部分。Bovaer由荷兰皇家帝斯曼公司开发，由两种天然化合物合成的分子组成，据研究，他可以帮助减少90%的甲烷排放量。Bovaer今年9月在巴西获得了监管部门的批准。最初，JBS表示将把这种添加剂用于圈养牛。该公司计划在六个月内在第二个市场进行测试，可能是澳大利亚或美国，JBS在这两大市场业务量巨大。今年3月，JBS宣布将致力于在2040年前实现温室气体净零排放的目标。
巴西在世贸组织与欧盟就禽肉问题产生争议
巴西《Valor》报道，本周一，巴西在世界贸易组织与欧盟就巴西禽肉进入欧盟的壁垒持有争议。巴西启动了世贸组织的争端解决机制，称欧盟对“盐腌鸡肉和加胡椒的火鸡中检测沙门氏菌实行歧视性的卫生控制”。据巴西动物蛋白协会反映，这些产品在巴西和欧盟之间的配额协议范围内享有关税优惠。该消息人士称，今年1月至9月，巴西向欧盟出口了14.35万吨鸡肉，其中有争议的份额约占60%。
育肥牛价格终于回涨
受中国市场禁令影响，活牛市场萧条之后，活牛价格在上周达到低谷后开始回涨。市场的下行趋势有所转折是因为巴西国内批发市场牛肉价格收到月初的额外需求拉动销量表现较好。八月中旬至上周，育肥牛价格回调约50雷亚尔/15公斤，约17%。本周一些出口州牛价出现显著增长，圣保罗州育肥牛价格上涨了10雷亚尔/15公斤至268雷亚尔/15公斤，30天付款不含税。米纳斯吉拉斯州本周价格上涨了20雷亚尔/15公斤至263雷亚尔/15公斤。主要出口州平均价格为260.5雷亚尔/15公斤，较上周上涨了11.4雷亚尔/15公斤。自上周起市场情绪开始转好，尽管中国的重新开放没有新进展，期货市场11-12月交货的活牛价格上涨了14雷亚尔/15公斤，二次合约交易价格超过305雷亚尔/15公斤。上周批发市场牛肉价格上涨了1雷亚尔/公斤。
乌拉圭
乌拉圭肉类工厂联盟停止抗议措施开始谈判
昨天，在肉类及相关产业工人联合会(Foica)决定罢工24小时后，大部分肉类加工业没有进行屠宰活动，原因是提高工资的提议方面没有达成一致。当天，工会发布声明表示:“在进行协商的过程中，将暂时搁置上述措施。”工会的目标是在提高工资水平上达成协议，并得到各方的认可。根据领导人Martín Cardozo的说法，他们的要求相当于每天增加一升汽油的数额。包装工厂认为谈判应包括加薪和提升福利。上周五，Foica曾宣称，他们将暂停生产，因为他们认为肉类加工业状况的改善也是对工人工作表现良好的回应，他们希望增加的福利也能与员工共享。前几年屠宰加工行业的情况非常困难，都是亏损的。昨天Pando、Lorsinal和San Jacinto没有停工，这些工厂在周一曾进行罢工。该矛盾将影响屠宰活动减少，过去两周屠宰量均超过6万头。
10月后部位肉进口量增长
乌拉圭和该地区其他国家10月份的牛价差异很大，导致牛肉进口量每月增加700多吨，主要是后部位肉。根据海关数据，2909吨新鲜牛肉进入该国，其中2765吨是冰鲜牛肉。十月冰鲜牛肉的平均价格为4974美元/吨，略高于九月1.5%。这是因为后部位肉进口量在总进口量中占比大大增加，从9月的1303吨增至10月的2088吨，而前部位肉的采购量仍维持在670吨左右。巴西是冰鲜牛肉的主要进口来源国，其中91%的进口冰鲜牛肉来自巴西，其余的来自巴拉圭。10月进口量最大的公司是Abasto de Carnes Saturno(511吨)，其次是Santa Clara(475吨)和Maufe(381吨)。截至今年10月，乌拉圭累计牛肉进口量21647吨，比2020年同期减少了21%。
活牛市场贸易被工会活动打断
乌拉圭育肥牛市场受工会活动影响中断，周一至周二，活牛采购商和中间机构重新制定周一到周二本应屠宰的牛的数量计划，因此强势的价格上涨被打断。供应端在上周的降雨之前就受到限制。市场参考价保持上周周中水平，阉牛成交价4.15-4.2美元/吨，母牛成交价3.9-4美元/吨，45天付款。预计工会问题得到解决后，市场将在目前的价格水平形成大规模成交。
牛屠宰量连续两周超过6万头
牛屠宰量连续两周超过6万头。INAC报告称，在截至11月6日的一周内，牛屠宰量达60392头，较前一周减少约2000头，比去年同期增加了1.6万头。与上周相比，阉牛屠宰量有较大幅度的较少，较上周减少了1900头，但仍然是本周屠宰量最多的种类，约28942头，母牛屠宰量约21156头，小母牛屠宰量约9472头。阉牛和小母牛屠宰量大与481配额牛肉生产有关。屠宰量领先的工厂是379厂 (5179头)，以及两家美丽华工厂PULSA(4871头)，和Carrasco(4654头)。乌拉圭主要屠宰集团美丽华上周屠宰量13193头，Marfrig屠宰量12247头。
阿根廷
10月牛屠宰量较上月下降3%，同比下降了16%
10月牛屠宰量106万头，是今年屠宰量最低的月份之一，仅超过了1月、2月和5月的屠宰量，1月和2月是夏季月份，5月出口暂停，禁止出口，农民为了抗议而停止销售活牛。10月屠宰量较上月下降了3.2%，与2020年同期相比下降了15.7%。在2019年和2020年，10月都是一年中最繁忙的月份。截至2021年10月，阿根廷共屠宰了1070万头牛，比2020年同期减少9%。
育肥场盈利困难，牛屠宰量将继续下降
自6月份以来，牛屠宰量一直在下降。分析师认为，这种下降很大程度上与育肥场正在经历的困难有关，育肥场面临高昂的投入成本，而这些成本无法向牛价转化。“相对而言，11月和12月的屠宰量将会下降更多，这两个月通常是屠宰活动活跃的月份。目前育肥的最后一个阶段还没有完成，但我们看到盈利能力下降，我们意识到，牛被宰杀用来消费销售价值几乎损失了15%，大约每头1万比索。我们11月的待宰牛供应会比较少，12月的供应更紧缺，更不用说1月、2月和3月了，”AgroVa电台节目的专家表示。
全年母牛屠宰量是四年半以来最低
由于中国出价较高，促使农场的低繁育率母牛销售增加，全年母牛屠宰量在2019年达到峰值，目前处于截至2018年3月的12个月以来的最低水平。畜牧业专家Ignacio认为，2019年和2020年的母牛屠宰水平非常高，这是因为来自中国的购买压力和畜牧业相对较高的价格。”这个过程在2020年底和2021年的前五个月后结束,然后农户减少,由于母牛价格大幅下降，到中国出口受到限制,养牛户沮丧气愤,他们决定不出售,指望他们继续生产牛犊。因此，他解释说，“这不是保留存栏，而是人为地限制销售。”，专家认为这正在慢慢正常化，但与去年同期相比，2021年1-10月的累计母牛屠宰量减少了10%，10月母牛屠宰量同比下降了19%。屠宰量超过淘汰率，母牛存栏下降过的时期已经过去，恢复到正常状态，“我们屠宰所有能屠宰的牛，比前两年有所减少”。他并不排除有一些“小规模的保留存栏”，因为下周日的立法选举将推迟销售。但他澄清说，“这种情况在所有类别的牛中都存在”，因为没有人想卖掉牛换成比索。今年10月，母牛屠宰量占被屠宰总数的44.2%，今年累计母牛屠宰量占总屠宰量的为44.6%。
SWIFT再次在屠宰量排行中名列前茅
美丽华集团的SWIFT厂在十月屠宰量排行中再次拔得头筹，继续领跑全年屠宰，十月屠宰量排名第二的是1989厂，第三四五名分别是2082厂、2025厂和2062厂，全年屠宰量排名中第三名是1918厂，其次是2025厂和2082厂。
出口阉牛价格继续上涨
优质出口阉牛和杂交出口阉牛之间的价差缩小，英国纯种阉牛参考价375-385比索/公斤，瘤牛杂交牛价格上涨了15比索至365-375美元/公斤，特优母牛价格本周上涨了20比索至315-25比索/公斤，工业母牛上涨15比索至270-280比索/公斤。
北美
JBS子公司的季度利润增长了82%
Pilgrim’s Pride报告称，今年第三季度净利润为6070万美元，比2020年同期增长81.6%。由JBS控股的Pilgrim's是美国最大的鸡肉加工企业。该公司第三季度的销售额为38.3亿美元，同比增长24%。调整后的息税折旧及摊销前利润(Ebitda)为3.469亿美元，利润率为9.1%，综合营业利润率为3.2%。该公司表示，其现金流仍然强劲，调整后的Ebitda净杠杆率为2.2倍(该指数是在发行了9亿美元2032年到期的优先票据后获得的)，延长了公司的债务结构。
育肥牛价格飞涨
上周五南部地区包装厂活牛采购价从本周初的128美元/百磅上涨至130美元/百磅，北部地区育肥牛价格趋势一致，大多成交在 130美元/百磅，本周初有少数价格略低的成交，胴体价格大多成交在202-206美元/百磅。
美国牛肉进口市场贸易走缓
美国农业部表示，与上周相比，进口牛肉价格小幅上涨至大幅上涨，涨幅由稳至弱。交易缓慢温和。供应紧张和贸易延迟继续支撑进口定价进口牛肉价格。
欧洲
世界粮农组织肉类价格指数略有下降
10月粮农组织肉类价格指数平均为112.1点，比9月的修正值低0.8点(0.7%)，连续第三个月下降，但仍比去年同期高出20.3点(22.1点)。10月全球猪肉价格下跌，主要原因是来自中国的采购量减少。牛肉价格也出现了下跌，这是因为巴西牛肉供应价格大幅下跌，原因是其主要市场中国的暂停引发了市场不确定性。相比之下，在全球需求旺盛的推动下，禽肉价格上涨，而由于食品成本高企和禽流感爆发(尤其是在欧洲)，生产扩张仍然疲弱。
澳洲
澳大利亚：牛肉出口量下降%
农业部数据显示，上个月澳大利亚出口到所有市场的冰鲜和冷冻牛肉只有74333吨。较上个月下降了约7%，较去年10月下降了8.6个百分点。去年10月，受降雨影响，屠宰率急剧下降。今年1-10月，澳大利亚累计出口量仅为734908吨，比去年同期下降了14万吨，约16%。另一方面，10月羔羊肉出口量减少了10%，为1.9726万吨，创下了今年1月以来的最低水平。尽管自9月以来羊肉产量增长了23%，10月羊肉屠宰量的减少，加上工厂屠宰的中断和春季供应的延迟，导致了羊肉产量下降。2020年和2019年10月的产量分别为24152吨和26383吨。10月份通常是澳大利亚羊肉出口的最大或第二大月份。
澳大利亚对中国牛肉年出口量稳定在15万吨
2019年底至2020年上半年期间，澳大利亚对中国牛肉出口量从每年略高于30万吨的高峰急剧下降后，自去年6月以来的12个月里，澳大利亚对中国牛肉出口量稳定在15万吨左右。出口量为30万吨时，对中国出口量在澳大利亚出口中占25%，目前出口占比降至16-17%。
韩国牛肉保障措施即将启动
截至2021年11月4日，澳大利亚已使用进入韩国的牛肉特惠保障的95.75%，仅剩下7546吨。根据韩澳自由贸易协定(KAFTA)，澳大利亚可以在2021年向韩国出口17.7569万吨牛肉，关税为18.6%。在暴涨措施启动后，对澳大利亚牛肉的关税将在今年剩余时间内升至30%。虽然自KAFTA生效以来，该保障措施已逐步增加，并将于2029年完全取消，但自协定开始以来，该保障措施每年都被触发。MLA表示，2022年，澳大利亚出口到韩国的牛肉的关税将降至16.1%，保障措施将增加到181120吨。
亚洲
10月中国肉类进口量达20个月以来最低
路透社消息，海关数据显示，由于国内猪肉价格下降导致对海外供应的需求减少，中国10月肉类进口量降至20个月来最低。根据海关总署的数据，10月中国进口肉类66.4万吨，同比下降12.8%，为2020年2月以来的最低水平。2021年前10个月的进口量为805万吨，比去年下降1.5%。10月肉类进口量也低于9月的69.4万吨。中国肉类进口占比最大的是猪肉，但今年国内猪肉价格大幅下跌，原因是非洲猪瘟疫情得到控制导致猪肉产量激增，超过了需求。尽管寒冷的天气刺激消费，10月猪肉价格有所上涨，但仍不到年初的一半，批发市场上每公斤猪肉价格约为人民币21元(合3.28美元)。
10月南美市场对中国牛肉出口量下降了10万吨
巴西牛肉退出中国市场造成南美市场对中国牛肉出口量下降了约10万吨，可能从9月的18万吨将下降至10月的8万吨。巴西的出口量减少了10万多吨，仅为8000吨，而乌拉圭的出口量仍保持在9月的历史高位，约3.15万吨。尽管阿根廷的数据尚未公布，但预计随着工业母牛出口限制的放松，预计出口量将增至约4万吨。
