2016年05月16日 21:50:17

目前被公认的最合理稳健的家庭资产配置方式，就是标准普尔发布的家庭资产象限图。

所以，我们有必要先了解一下这张图的具体含义，以便借鉴取其精华。

标普家庭资产象限图是什么鬼？

标准普尔通过调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图。

标准普尔家庭资产象限图把家庭资产分成四个账户，分别是日常开销账户（要花的钱）、杠杆账户（保命的钱）、投资收益账户（生钱的钱）以及长期收益账户（保本升值的钱）。这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同。只有同时拥有这四个账户，并且按照相对固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。

在帮客看来，标普家庭资产配置图并非完美无缺，存在如下缺陷：

1、 没有考虑家庭负债状况

只考虑资产类项目，缺失负债这个象限，这个是最大的缺陷。

在计算家庭资产配置时，应扣除掉短期负债和长期负债。

比如，两个家庭都有200万的资产，一个家庭有100万的房贷，而另外一个家庭没有房贷，

显然资产配置方案应该是不同的，而标普资产配置图却没有考虑到这一点。

2、 杠杠账户（保命的钱）20%配置太高

一个家庭资产为100万的三口之家，按照标普配置图，应该预留20万以应对家庭突发的大额支出，包括意外伤害、重疾等

实际上，用比较少的钱去买相对应的保险就可以起到保障作用,完全没有必要预留哪么高比例的资金。

3、投资类账户配置比例一刀切，没有考虑需求差异性

不同的年龄层，不同的风险偏好，显然投资类账户配置比例应该有所不同，现在固定比例的设置太过于一刀切，没有考虑需求的差异性，不太合理。

如何进行家庭资产配置？

 账户设置借鉴标普配置图，也是四个账户

1、 评估家庭财务状况

先扣除掉负债部分，以家庭净资产为限

短期负债比如借款，可以直接扣除。

如果是长期负债，比如房贷，可以分摊处理。

家庭收入的稳定性，也是需要考虑的因素之一。

2、 利用保险杠杆，以应对不可预知的风险

通过保险杠杆，花小钱办大事，增强家庭抗风险的能力

经济条件允许，建议配置意外险、重疾险、寿险

保费支出以家庭年收入的10%为上限，保额一般最低为年支出的10倍

重疾险以及寿险建议以消费型为主，保费低廉

有房贷的家庭，建议为家庭经济支柱额外购买等额的寿险覆盖此风险

3、评估自身风险偏好，配置适当的收益类账户比例

 一般建议以80-年龄原则，确定收益类账户配置比例

也可根据自身风险偏好，弹性设置比例

以三口之家举例

三口之家 夫妻为上班族 年龄为35岁， 儿子 6岁

家庭资产50万存款+房产一套 

负债情况：房贷80万（20年期）

收入情况：年收入20万

年支出：12万

1、日常开销账户：预留6个月生活开支 6万，购买货币基金或短期保本理财产品

2、杠杆账户：丈夫为家庭经济支柱

建议购买意外险（100万）  

重疾险（100万）一般重疾治疗费用都在50万左右，考虑养护以及收入减少因素，100万是标准配置

寿险（300万）20年家庭支出+房贷金额=320万  保额300万，保障20年

妻子以及儿子投保重疾险以及意外险50万

预估保费1.5万块左右

3、 投资收益类账户

建议配置投资收益类账户18万（高风险品种）

4、 长期收益类账户

建议配置14万（保本基金）+10.5万（高收益理财产品）

兼顾流动性和收益性

结论

家庭资产配置因人而异、因时而异，在不同的人生阶段有不同的侧重，没有一个完美的公式可以满足所有人的需求。

家庭资产配置关键点在于平衡，既要能抗击意外风险，又要能实现持续、稳健增长，以满足未来持续增加的资金需求。

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