信达证券：通信行业：“智造智联+新能源”打开通信成长新曲线

2021  年 Q3 机构对通信板块持仓和配置意愿均较低。 2021 年 Q3 通信行业机构持股比例为 0.87%，环比上升 0.26%，低配 0.78%，在申万 28 个子行业中排名第 18 位，主动偏股基金持股比例为 0.78%，环比上升 0.09%，在申万 28 个子行业中排名第 23 位，处于历史较低水平。 2020Q1-2021Q3 机构重仓持股通信行业总市值从 320.61 亿元下降至 291.62 亿元。 从前十大重仓股分布来看，主要分布在通信设备、智能制造/IDC、云视频、物联网等板块，从重仓基金数量和持股市值变动来看， Q3 通信设备、智能制造/IDC、军工信息化、物联网等板块受到机构青睐，宝信软件持仓市值增长最多。（1）通信设备：三季度机构持仓份额出现明显回升，中兴通讯重仓持有市值增加最多，总持有市值也位居第一位；（2）智能制造/IDC：宝信软件持股市值上升至第二名；（3）军工信息化： 七一二业绩表现超预期，重仓基金份额加大；（4）物联网：行业景气度持续上升，重仓基金持股数量及市值双提升。 沪深港通方面， 2021 年 Q3 智能控制器、智能制造/IDC、设备商等