养老理财产品规模大幅增至2700亿，试点机构将如何布局？养老理财产品的特点？

　　养老理财产品规模大幅增至2700亿，有消息称，养老理财试点募集规模上限从400亿元大幅上升至2700亿元，各家机构将如何布局，满足居民养老需求值得关注。将重点布局两条产品线：

　　一是封闭式产品。光大理财将采用5年封闭形态设计养老理财，参考海外成熟模式及国内公募基金“目标日期”的投资策略，充分发挥银行理财大类资产配置优势，根据国内市场实际，通过资产配置“倒U型下滑曲线”设计，实现“老有所依”的投资愿景。同时，为满足客户流动性需求，光大理财将增加定期分红机制，逐步实现季度、半年分红。目前，第三只养老理财产品“颐享阳光养老理财产品橙2028”已落实定期分红机制。

　　二是开放式产品。该类产品在产品形态设计上将覆盖3种设计理念：第一，按照定期开放，每笔投资资金最低持有5年形态进行设计；第二，产品成立1年以内定期开放，产品成立满1年后，封闭运作；第三，按照每月定期定额投资形式设计产品，最少定投60期，引导投资者定投至60周岁。

　　养老理财产品的特点？

　　一是受众面广。商业养老保险及基金产品定位“养老”是养老第三支柱产品的重要组成部分。但是保险和基金的受众相对银行理财来说比较小， 银行理财产品可以覆盖养老最广泛的客户需求。

　　二是风格更匹配。财富管理长期关注大类资产配置，是投资覆盖面最广的资产管理机构。擅长非标债权投资和信用风险控制。依托投研基础，在产品管理上更加注重安全和风险控制。这种稳健的投资风格与国内投资客户的投资偏好以及长期养老需求更为契合。

　　在此次三是产品设计贴近养老需求。,试点工作中，在产品设计方面，创新性地引入了许多条款，包括平准基金、风险准备金、减值准备金等风险 管理机制，以及定期分红，人文关怀中1元起购的普惠安排,、费率优惠的流动性安排等条款，都充分满足并贴近养老的需求。

　　虽然养老理财产品在具有稳健特征，但不等于“刚兑”,但它们仍然具有风险属性。投资者应根据自身的风险承受能力、养老计划、投资理念和资金情况来判断是否长期投资养老。其次，各类机构的养老产品的侧重点和特点各不相同,所以投资者应该结合自身需求，关注养老根据风险偏好等情况选择与自身更相匹配的养老理财产品理财产品的风险收益特征。推荐阅读： 养老概念。