交易型开放式指数基金指向标准是什么，购买方式及套利机制又是什么？

　　 基金是什么概念，交易型开放式指数基金是一种特殊类型的基金，通常被称为交易所交易基金（ETF）。是一种开放式基金，在交易所上市交易，同时基金份额可以幻化。

　　此种基金指向标准的具体含义：

　　由于二级市场交易与申购赎回机制的同时存在，当ETF市场价格与基金单位净值存在差异时，投资者可以进行套利交易。套利机制的存在，使得封闭式基金普遍存在的折价问题在ETF上并不存在。

　　根据投资方式的不同，ETF可以分为两种，一种是指数型基金，另一种是积极管理型基金，国外大多数ETF都是指数型基金。目前，在中国推出的交易所交易基金也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权，就像股票一样，在证券交易所交易。其交易价格和基金份额净值与跟踪指数，三者基本一致。因此，投资者买入和卖出一只ETF，就相当于买入和卖出它所追踪的指数，并且可以获得与指数基本相同的收益。一般来说，采取的是完全被动的管理方法，旨在拟合某个指数，该指数将股票和指数基金的特点同时具备。

　　交易型开放式指数基金购买方法：

　　投资者可以通过两种方式购买交易所交易基金：他们可以根据当日基金净值向基金经理购买，购买方式和与普通开放式共同基金相同类似，但交易所交易基金的最低购买份额，相对来说比较大，普通投资者很难使用此种方式购买。交易所交易基金还可以直接与证券证券交易所的其他投资者进行交易，在证券交易所，交易过程类似于股票交易，交易价格由买卖双方决定。这个价格通常不同于当时基金的净值(就像普通封闭式基金一样)。

　　套利机制：

　　在一级市场和二级市场之间进行套利

　　有两层传统的交易所交易基金交易机制：第一，在交易时段，投资者可以在一级市场通过合并证券；随时购买和赎回交易所交易基金的股票；第二，在二级市场，交易所交易基金在交易所挂牌，投资者可以以市场价格买卖交易所交易基金的股票。当交易所交易基金的二级市场价格比其基金份额参考净值还要高出一定程度时，投资者可以以相对较低的价格购买交易所交易基金的股票，并在二级市场以较高的价格出售，以获得套利收益；当ETF的二级市场价格低于国际债券市场价格一定程度时，投资者可以进行反向操作。这种套利模式要求投资者拥有一定的资金基础，太少的话操作困难。

　　期货现货市场和期货现货市场之间的套利

　　利用期货指数和ETF(代表一篮子股票现货)之差来获利。例如，以沪深300指数期货为交易目标，市场上有些投资者会利用期货现货市场和沪深300指数之间的高同步性和偶尔偏差的交易所交易基金进行套利。

　　不同盯住指数间套利

　　如果投资者判断，虽然整体市场方向是向上的，但与行业A挂钩的交易所交易基金的前景比与行业B挂钩的交易所交易基金的前景好，投资者可以卖出与行业B挂钩的交易所交易基金，同时买入与行业A挂钩的交易所交易基金，从而得出两者之间的差价。

　　以上便是小编介绍的交易型开放式指数基金相关内容，希望大家在投资相关基金内容的时候多注意，多对比多分析，才能获利。