如何计算年化收益率？

年化收益率的计算比较复杂，必须借助工具计算才会比较容易，需要使用EXCEL的公式XIRR。

第一步，基础数据准备

需要把过去的资金流水整理录入在EXCEL中，像下面这样：

需要准备两列数据，一个是日期，在A列，一个是买入卖出所对应的金额，在B列。

这里需要注意正数和负数

1. 如果买入/投入用正数，那卖出/赎回/分红/最新市值就要用负数。

2. 如果买入/投入用负数，那卖出/赎回/分红/最新市值就要用正数。

3. 用正负数表达资金资金相反进出

第二步，填写公式计算

XIRR的公式：XIRR(values, dates, [guess])

values代表数值

dates代表日期

在EXCEL中，直接套用公式就可以算出年化收益率。

1. 在EXCEL中输入=XIRR(B2:B17,A2:A17)。

2. values填“B2:B17”，代表金额进出，

3. dates填“A2:A17”，代表对应日期

4. 在values和dates之间，用“,”逗号隔开。

5. 然后回车确定，就会自动算出年化收益率多少了。

一、常见的一些投资收益辅助记账工具

华泰证券：研究了一下，计算方式是开始日到当日总收益/开始日到当日之间本金最大值。

且慢小账本：微信的小程序，用于记录账户资金流入流出情况，可以测算累计收益率和测算净值。

雪球的模拟持仓：可以合并记录多个账户的持仓情况，方便统一显示每日盈亏信息。

二、具体的收益率计算方法先上结论：

1、长期本金变动不多、小钱押股市、替人代管账户（资金进出不可控）等，可用时间加权（基金净值）法；

2、本金变动频繁/大额进出、偏债市、或关注长期年复合收益的投资账户，可用资金加权法，也可结合XIRR函数，精算内部收益率（两者结果趋同）。

3、计算复杂程度：XIRR内部收益率＞时间加权法＞资金加权法＞累计收益率

1）累计收益率

累计收益法就是用累计收益除以投入本金的总和。非常容易理解。 比如1月1日投入10万，后续再投入24万。年底市值39.6万元，盈利5.6万元。 到年底累计投入本金34万，则累计收益率=5.6/34万=16.47%。

2）时间加权（基金净值）法

其假定从期初开始，不考虑基金规模的变化，假定无申购赎回，所取得的收益率。 可以认为时间加权是排除了资金规模影响后的收益率，因此目前基金的收益率，都是用时间加权法来衡量。

公式：假设投资期限一共分了n期，第i期的回报为Ri，那么最终的业绩回报为： R=(1+R1)×(1+R2)×...×(1+Rn)-1

时间加权（基金净值）法的具体操作：

1、把投资账户理解成小型“私人基金”，将投入的每元钱按1:1拆分成“基金份额”；

2、每日收盘后的“总资产”（总市值+剩余现金）/基金份额，即每日“基金净值”；

3、取出或新增资金时，该笔资金/当日账户净值，即得出需相应增减的“基金份额”

4、账户日内交易不影响统计，每日刷新收盘“总资产”即可（总市值+剩余现金）；

5、不必刻意每日统计，可调整为周/月。逢资金进出、当日调整“基金份额”即可。

案例：

1月1日入金10万。到7月1日，从10万做到了20万，R1=（20-10）/10=100%，上半年盈利100%。

7月1日老王入金24万，7月2日期初，总资产变为（20+24）=44万。总份额=10+24/2=22万份。

12月31日年底结算，总资产39.6万。R2=（39.6-44）/44=-10%，等于下半年亏损10%。

如果按累计收益法，本金34万，期末净资产39.6万，只赚了16.5%。

但是对于操盘的人而言，如果规模不变，时间加权收益率R=（1+100%)×(1-10%)-1=80%，赚了80%。而老王年中追高入金不是他的错。

由此可见，由于外部资金的进入和退出对基金净值没有影响，因此时间加权法（基金净值）适合用来评价无法控制外部资金的基金经理的业绩。

3）资金加权收益法（币值加权收益法）

资金加权精确计算可以用Modified Dietz（精确计算），非精确计算可以用Simple Dietz（简单近似）。 区别就是Simple Dietz 使用后续入金的算术平均来核算成本，Modified Dietz 是按照每笔资金的时间占用权重，核算加权后的总投入成本。

Simple Dietz（简单近似）：即年初投入的，计权重1，年中投入的，统一计权重0.5。

还是以上面这个为例，年中一次性投入24万元：

比如期初资产Vs=10万，本年陆陆续续又投入C=24万元，期末资产Ve=39.6万。

则分子项，投资收益=（Ve-Vs-C)=(39.6-10-24)=5.6万元；

根据资金的进入时间不同，分母项，本金加权平均为（10+24/2）=22万元。

资金加权投资收益率r=5.6/22=25.45%。

Modified Dietz（精确计算）：如果资金是几笔投入的，比如某笔是4月1日份投入的，权重计为2/3。每股收益采用的加权平均股数就是按这种方式计算的，精确到月，如果笔数过多，可以直接按照上面的简单近似方法，视为年中一次性投入（算术平均）。

案例：重复上面的案例，区别是24万元分2次投入。

首先从结果来看，通过择时增加资金的方法，实际收益更高了（43.2万VS39.6万）。

期初资产Vs=10万，本年陆陆续续又投入C=24万元，期末资产Ve=43.2万。 则分子项，投资收益=（Ve-Vs-C)=(43.2-10-24)=9.2万元；

根据资金的进入时间不同，分母项，则需要分别计算入金时间对本金加权的权重。

Wt视为可理解为剩余的投资时间与总投资时间的比例，如4月流入的资金，Wt权重为（12-4）/12月=2/3。

权重的意义在于：期初流入的钱全部当做成本Ct， 某个中间时间点流入的钱，经过权重修正后当做成本（所有时间Ct×Wt之和）。

分母项=10万+（2/3×12万）+（1/2×12万）=24万。 精确计算的资金加权收益率r=9.2/24=38.33%

4）XIRR内部收益率

要理解XIRR，先要理解IRR的定义。假设所有的现金流具有相同的复合年化收益率，再计算出该收益率的值，称之为内部收益率（IRR）。 而XIRR与IRR的区别是，IRR法默认提供给它的每期现金流是”等时间间隔“的，而XIRR把每期投入的现金流动首先按投入日期与第一期的日期天数差，折算到”等时间间隔为1天“，然后再进一步折算到”年化收益率“。所以，XIRR法计算出的直接就是年化收益率了。

明白了XIRR法的原理，我们就知道了，这个方法的优点就是前期净值的计算不影响后期净值，只要输入的每一期现金流和操作日期正确，以及最终日期和总资产正确，计算出的收益率就是固定的。 要注意的是，在计算XIRR时，每一期现金流的资金正负与最终总资产的方向是相反的。 案例：还是以上面的例子，1月1日开始，中间有2笔入金。只需要简单的一些流水信息，就能最准确的衡量出内部收益率为38.06%。

可以看到，XIRR内部收益率和精确计算的资金加权收益率基本趋同。

三、怎么选择最适合的投资收益计算方式？

1、个人投资者，怎样才算体现自己的投资能力呢？

最合理的，就是把自己的投资资产全都用净值计算，而不只是只把股票资产用净值计算。实际应该包括你所有的流定性资产，即股票、债券、期货、存款、现金等等，只有这样，你才能知道你自己和职业基金经理人的差距。比如说你有储蓄100万，拿出2万做股票，翻一倍，不能代表此人水平高，因为你的总资产升值并不快。

2、选取一个参照坐标，衡量投资能力（超额收益率）。

假设未来三十年内通货膨胀率为3%，M2货币的年增长率为7%。如果投资在此期间保持大于3%的投资收益，那么购买力不会受到损失；如果保持大于7%的投资收益，那么在社会上的财富地位得以保持。 同理，既然是做稳健投资，长线来看首先要跑赢存款利率，其次也要跑赢沪深300指数。若无清晰的投资逻辑且持续三年以上明显跑输市场，则说明没有投资能力，不如直接投资指数基金和银行存款。 操作方法也简单，根据选择的收益计算方法，增加一列模拟指数买卖的统计即可。

3、尝试混合收益计算的方法

如：历史净值的计算影响现在净值的计算，是一个连续影响的链条。如果历史净值计算不准确，最新净值也会有误差。 所以，为了减少手动记录的频率，可以每月用“资金加权法“计算出单月收益率，每年用“基金净值法“计算单月收益率得出个人净值，这个结果比较客观，操作上也更方便。

总结

基于上述介绍的方法如何计算收益率，如果有数据可以验证下，作为一个投资基础只是，亲自试验能加深理解。 我个人目前准备把个人所有的流动性资产视为一个整体来看待，采用混合收益计算方法，选取沪深300ETF（较沪深300指数年化能多2%）作为收益参照坐标，每月用“资金加权法“计算单月收益率，每年用“基金净值法“计算单月收益率得出个人净值。 以上是我收集资料的学习成果，供大家参考。

关于投资年化收益率的计算，三思君觉得主要有三种，分别是一次性投资的收益率计算、定期定额的收益率计算、不定期不定额的收益率计算。

1.一次性投资的收益率计算

对于一次性投资的收益率，相信大家都会计算。

比如，小李同学去年买了一只基金，投入了1万，如果今年赎回的话，可以赎回1.2万，那么小李同学的投资收益率为20%。

这种情况很简单，三思君就不啰嗦了。

2.定期定额的收益率计

对于这种有固定频率投资的收益率，可能有些投资者就不会计算了。

比如，小李同学买了一款银行理财产品，每年投入1万，投入5年，最终收益为6万，那么小李同学的年化收益率为多少呢？

看到这里，可能有些人会这样计算：依据公式50000*(1+收益率)^5=60000，计算出的年化收益率为3.7%。

但是三思君想问的是，这个数据对吗？

如果5万是一次性投入的，经过了5年的复利(俗称利滚利)，最终收益6万，那么上面这个计算肯定是没有问题的。可现在的5万，是分5年投入的啊。

所以对于这种情况，就需要引入Excel函数中的IRR公式了。

如下图所示，填写每个年份的现金流情况。记住，投出去的钱为负，获得的收益(入账)为正，如果没有现金流，可以直接填写0。

然后在单元格中调用IRR公式，选择现金流的范围(B2:B7)，最后就计算出来了年化收益率。

3.不定期不定额的收益率计算

虽然IRR函数可以计算固定频率投资的收益率(比如基金定投、月供等)，但是在面对投资时间不确定的情形，就不能计算了。

因此这时候就需要用到XIRR函数了。

举个例子，

小李同学，今年在2月10日买了1000元的基金，3月15日又买了2000元的基金，中间停了一段时间，8月10日起每个月定投1000基金，截止到目前，账户的总市值为15250元。

与上面调用IRR函数一样，填写每个年份的现金流情况

然后在单元格中调用XIRR公式，选择现金流和日期流的范围(B2:B7)，最后就计算出了这种投资时间、投资金额不规律情形的年化收益率。

好了，以上就是计算投资年化收益率的三种方法，希望对大家有所帮助。

（期末余额-期初余额）/期初余额=（1+y）^n -1

解方程

其中，y是年化收益率，n表示有几年，如18个月，就是1.5年

在P2P网贷理财过程中，我们在计算收益时主要考虑投资本金，投资期限，年化收益率，平台福利，其中最主要的就是年化收益率。

年化收益率与收益成正比，年化收益率越高，收益越高。

我说这种说法不完全正确，这句话成立是需要条件的。

你信吗？

之前看到过一位投友在网上发布的帖子，说自己投资的理财产品预期年化收益率明明是10%，可是等10万元投资到期的时候，收益不到1万元，而且差的有点多。当时看到这个帖子，第一反应是：是不是被平台坑了？

这是怎么回事呢？

难道是平台在其中做了猫腻？

其实出现这样的现象并不是网贷平台在其中做了什么猫腻，而且因为标的回款方式不同导致标的实际收益与预期收益存在一定差异。

投资期限相同，投资本金相同，年化收益率相同，因为回款机制不同，所以导致收益不同。

投资金额5万元，投资期限36个月，预期年化收益率是8.4%，采取等额本息还款方式，投资人每月会收到1576.06元，3年后连本带息一共收到56738.16元。其中，利息收入为6738.16元，经过计算实际年化收益率仅为4.49%。如果按年化收益率8.4%算，收到的总利息应该是12600元，实际收到的利息比预期收益少一半。

上述例子，采取等额本息回款，因为每次回款中都包含部分本金，本金金额逐月减少，最后的总收益率自然会减少。如果想拿到8.4%的年化收益率带来的全部收益，回款方式选择一次性还本付息的就可以了。　　

所以在投资P2P网贷时，除了关注平台对外公布的年化收益率，还要关注回款方式。

年化收益率是选择平台和标的的一项重要参考指标，在选择平台和标的时，一定要关注回款方式，计算出真实年化收益率，切不可被表面的数字所迷惑，而作出错误的判断。同时也要对平台标的的真实性进行考察，真实的标的才值得投资人去投资，也就是说，选择平台的时候要选择相对来说透明度较强的网贷平台，能够更加有保障。当然，网贷平台的风控及银行存管是同样重要，选择平台不能够忽视这两点。有严格风控的网贷平台才更能保障资金的安全性；我们知道，网贷监管办法的出台规定P2P网贷平台需要进行银行存管，防止网贷机构非法触碰客户资金，卷款跑路，因此，选择有银行存管的网贷平台是应对行业洗牌期的一种措施。

内部收益率简称IRR，它是指一个投资项目可以到达的真实收益率，也是年复利。

一.单利和复利傻傻分不清楚

这里给小白科普下单利和复利，单利我们了解最多，小学都学过，银行的存款产品都是单利公示。比如说，目前1年期的活期存款利率为1.75%就是单利。

计算公示也简单：S=P(1+r* n）
其中P为本金，n为存款周期，S为本金和利息之；r为利率。

但是在投资比价的时候没什么卵用，因为很多理财指标大多采用复利。复利是将上期利息并入本金一并计算利息的一种方法，俗称“利滚利”。比如通货膨胀率是复利，也就是物价每年以3%或者4%的利率在增长，所以大家才会觉得资产缩水很快，同样复利投资增值也很客观。这也是为什么，很多金融理财大V都号召，大家复利投资。

计算公式也繁琐一些：S=P*（1+R）n
其中P为本金，n为存款周期，S为本金和利息之，r为利率。

有人说，这么复杂，那我计算收益率岂不是很难算，不会因为我们有成熟简单的工具，人人都能学会，下面楠木老师就手把手给大家演示下。

二.内部投资收益怎么算

IRR计算方式很多，比如现金流计算器我经常用，但是这个免费计算器软件良莠不齐，还有一个超级简单人人适用的方法那就是excel的irr计算公式。

首先我们了解现金流这个概念，那就是每阶段的现金流量，不管是流入还是流出，对你而言，流出为负，流入为正，一年没有流入流出为0.如果经常玩大富翁游戏，这个概念并不陌生。

步骤如下，我们先来个简单版。

假设你接给隔壁老王50万，老王1年后每年还给你10.5万，那么这笔投资的收益率多少呢？

第一步：列出现金流。（对你而言，流出为负，流入为正，一年没有流入流出为）

第二部，选择财务公式irr。

第三步，进入后全选，相似指可以随便写一个3%，估计也是这个水平。

当当当，准确一手的IRR 数据就出炉了。

年化投资收益为1.6%，那么你就要考虑这笔钱是接给老王，还是用作比1.6%比更高的投资上项目上。

学会了，我们就直接拿年金险试手。有人说，**年金险的收益率为4%，这个表述是不准确的，因为irr是指的一个投资周期，而年金险为终身，换句话说，合同没结束，没法推算准确irr，但是我们普通人不要较真，计算出大概，做到心理有数，脑袋不懵就好。

比如以投保招商信诺《自在人生》养老金为例，30岁女性，年交10万，10年缴费。60岁开始每年领取14.63万，80岁退保领取110万。那么年化收益率多少呢？列出现金流

然后，全选数据，选择公式，irr ，计算出irr，内部收益率为3.9%.

So easy .这个数据跟我用计算器算出来的数据基本相同（内部的计算原理不同，会有小小的误差）

学会计算IRR好处多多

学会计算IRR有什么用呢？

首先比较通货膨胀。通货膨胀之所以可怕，就是因为复利，一年4%不算什么，连续十几年4%的通货膨胀足以让你资产缩水一半。同样如果的我们的收益率做到的4%，那么就算跑赢了通胀。如果超过4%，那么恭喜你，资产还在稳定增值。如果年化收益率12%，那么你就是下一个巴菲特。

其次，我们来比较其他投资险种，因为除了银行存款，理财产品，基金的演示收益均是复利计算。比如余额宝当前年化收益率为2.3%。 因此，有了这个数据，我们就家庭资产合理配置，比如多少比例投入这笔安全收益较低但稳定的安全资产，多少比例投入高风险资产。

最后，同类产品进行比较。因为年金险类型较多，有快速返还型，有固定年龄领取型，因此难以分辨到底哪种更好，因此需求前提下，irr提供给一个重要参考标准。

另外，你可以用现金流公式，计算你的车贷利率，信用卡利率，投资项目回报率等等，可以轻松躲避很多理财的坑。

最后最重要的是，学会的年化收益概念，面对复杂现金流如年金，消费贷再也不用担心我们掉入货币时间价值的坑里。对自己投保的年金，做到心中有数，清楚自己目的，了解自己的产品，这是投保保险最好的状态。

更多干货，欢迎关注《楠木say》

基金平台一般都会自动帮你计算出持有收益率，持有收益率 = 持有收益 / 投入本金 ，只反应了收益金额和投入本金的关系。

但货币是有时间成本的，现在的1万元购买力比1年后1万元的购买力高的。所以如果衡量一项投资的结果如何，使用年化收益率比较客观，将时间成本都考虑进去。

计息方式可以分为单利和复利，所以不同计息方式，计算出来的年化收益率是不同的

通过一个例子俩方便大家理解单利方式和复利方式计算的年化收益率的区别

比如我现在买了某只基金1万元，2年后基金资产上涨至1.2万元，2年时间赚了2千元，

持有收益率 = 2000 / 10000 = 20%

单利方式的年化收益率 ： 20% / 2 = 10%

复利方式的年化收益率： \sqrt[2]{（1+0.2）}-1 = 9.54%

单利方式的年化收益率（10%） ＞复利方式的年化收益率（9.54%），而我们一般都习惯过复利计息方式的年化收益率来比较。

上面的例子是比较简单的，而在现实中我们会有多笔基金买卖记录，我们可以借助XIRR函数来计算年化收益率。

只要清楚输入具体的日期（X年X月X日）以及日期对应的现金流（“+”代表流入，“-”代表流出）。

B列是我自己组合定投的具体时间，C列是每期对应的定投金额，整理好这两个必要条件后，在Excel工作表输入XIRR函数，选择具体日期和对应的现金流，然后回车即可轻松计算出年化收益率。

XIRR函数计算出来的结果直接是年化收益率，并不需要做任何的换算，使用起来非常方便。

如果不方便使用Excel工作表可以微信小程序搜索"XIRR函数”的小程序，使用起来都是很方便的。

短时间内获得较高的收益会导致年化收益率虚高，所以年化收益率需要拉长时间来看才有参考意义，短期再高的年化收益率也没参考意义，因为无法保持下去。

XIRR函数只要知道具体的日期和对应的现金流就可以计算出该项投资的年化收益率，不管是定期定额的定投、定期不定额的定投、不定期定额的定投，还是你手动随意无规则的定投。只要清楚记录下两个必要的条件即可计算出对应的年化收益率。

年化收益率除了可以衡量我们一项投资的收益情况外，还可以计算出真实的贷款利率，避免掉入贷款机构精心设置的陷阱中。

如果回答对你有帮助，麻烦各位小可爱动手给我赞吧！你的点赞是我的动力！

学习更多的基金理财知识，欢迎关注我的微信公众号“定投从零开始”

许多答案里提到了 XIRR，这确实是一个计算年化收益率的快捷方式。然而我也看到许多朋友在评论问「中间卖出怎么计算」，真用过 XIRR 函数就会发现它的确不能很好地处理中途卖出的情况。

到底该如何准确计算呢？我自己弄了一套表格，计算出来的结果自认为比较科学。首先说明一下，我计算的是任意一段时间的收益率，非常灵活，如果要算年化，进行一下相应的平摊就好。下面我就从原理讲起：

如何计算收益率，看上去很简单，无非就是用赚的钱除以投入的资金成本。比如年初投入 10000 元买基金，到年底赚了 1000 元，这一年的收益率就是 10%。

如果中途有买卖呢？似乎要复杂一点。你可能会说，那也没关系，各种股票和基金的软件里都有收益率的展示。然而只要仔细观察下，就会发现不同的软件、不同的场景，算法可能都不一样。例如有的只算持有收益率，这种情况下，卖出盈利的部分就不会完全贡献给收益；有的虽然算的是累计的收益，但成本又只看当前的，于是就会出现只要一卖，收益率立马翻好几倍的夸张情形。

这些收益率的计算方式其实都不太合理，另外由于数据量的限制，绝大部分软件都只提供近两三年的收益情况，过于久远的数据就查不到了。因此我建议大家最好自己记录下每一笔交易，用科学的方法统计收益率。

那么问题就来了，到底如何计算收益率最为科学呢？

我们先来看一个基金定投的例子。假设这一年每个月月初投入 1000 元，到年底一共投入了 12000 元，总的基金资产为 13200 元，收益率是多少？

根据收益率 = 收益 / 成本，我们分别来看。收益非常简单，即 13200 - 12000 = 1200 元。而关键还是在于计算资金成本，这里的成本是 12000 元么？非也，毕竟只有最后一个月的成本才是 12000 元，之前的成本都低于这个数。那是多少呢？有朋友会说，既然是定期定额的定投，那平均成本就是最终成本的一半，也就是 6000 元，收益率就是 1200 / 6000 = 20%。没错，从直觉上我们能得到这个结果。但这个所谓的平均成本是怎么计算的呢？假设不是定期定额的投入，或者中途还取出了部分资金，那这一年的资金成本又该怎么算呢？

要解决这个问题，还是得从平均这个概念下手。随着我们在不同时间投入、取出资金，在不同的时间段内，资金成本也是不一样的。而最终的综合成本，就是看不同时间段内的成本各占用了多少时间，按时间长短给予相应的权重（占用时间越长，权重越高），最后便可算出加权平均成本。

举个简单的例子，我们看 10 天的资金成本。假设第 1 天投入 1000 元，第 3 天投入 3000 元，第 8 天取出 2000 元，那这 10 天投入的平均资金成本是多少？

第一步，划分时间段：第 1 天到第 2 天，成本是 1000 元，占用 2 天；第 3 天到第 7 天，成本是 1000 + 3000 = 4000 元，占用 5 天；第 8 天到第 10 天，成本是 4000 - 2000 = 2000 元，占用 3 天。得到下表：

可以看到三个时间段分别为 2 天、5 天、3 天，对应每一期的成本是 1000 元、4000 元和 2000 元。接下来就是加权平均，先将每一期的成本与对应的占用时长（天数）相乘，得到加权的成本，分别是 1000 × 2 = 2000 元、4000 × 5 = 20000 元、2000 × 3 = 6000 元。计算后得到下表：

最后将三个时间段的加权成本累加，除以总时长，就得到了最终的加权平均成本，即 （2000 + 20000 + 6000）/ 10 = 2800 元，也就是这 10 天的资金成本。等同于我们在第 1 天投入 2800 元，中间不增不减，一直持续到第 10 天。具体的公式如下表所示：

只要掌握了加权平均成本的算法，我们再拿收益一除，就可以轻松愉快地算出投资收益率了，而且此法也是最为科学准确的。无论是针对某一只个股的投资还是证券的总体投资，你都可以建立如下的表格，记录下每一笔资金投入、取出的时间与数额，并定期记录收益和收益率：

简单解释下这个表格。前面几栏的计算公式跟上面提到的计算 10 天资金成本的例子一样，这里就不再详述。

收益这一栏的数额对应的是一个时间段，例如第二行的 300 代表 2 月 1 日 到 2 月 29 日一共赚了 300 元，第四行的 -60 代表 3 月 20 日 到 3 月 31 日一共亏了 60 元。

最后一栏收益率是每月记录一次，计算的是从年初到当月月底的收益率。例如第四行的 1.78%，就是 1 月 1 日到 3 月 31 日的收益率。因此收益率的公式是先将收益累加，再去除以截至当月底的平均成本。当然你也可以根据自己的需要，每周记录一次或是每季度、每年记录一次。

如果你所投资的和你所有的资本收益（例如在股票和基金的分红或债券的息票）都会被再投资，那么年化收益等于：

100*[(成交价格/初始价格)^(365/投资天数) -1]%或

100*[(成交价格/初始价格)^(1/投资年数) -1]%

例如，你购买了一个基金并持有1年半，还假定当前的股息调整后价格为35元，股息调整后的起始价格为20元。那么你的年化收益将是（不包括交易，购买和赎回费用）：

100*[(35/20)^(1/1.5)-1]% = 45.2%。

但其实大部分的投资者是会对定投的年化收益率感兴趣的，因为你不知道按照你的定投计划，你的财务目标是否现实，以及你应该为之承担的风险有多大。

再举个例子，假如你现在手头上有5万元，目标是想要在20年后累计拿到1百万元。现在每年你可以定投1万5，不过很有可能随着时间你会有升职加薪的机会，所以估计以后每年的定投额度还可以在1万5的基础上以3%的速度增加。那这种情况你改如何计算所需的年化收益率？

针对这种复杂一点的情况就可以使用我们的收益求解器来计算。

收益求解器——拓观平台

在计算器里输入例子里的给定变量——

初始投资额：50,000

投资年限：20

最终期望资本：1,000,000

定期：每年

投资额：1,5000

定投额增长率：3%

然后点击“计算”即可得到结果7.31%。

例子里面我们并没有考虑投资产品费率的情况，对于像基金类型有购买和赎回费率的投资产品，还可以用收益求解器来一并考虑计算。

这里的7.31%的年化收益率还算可行，不过目前国内的风险水平很低的货币基金也好债券基金也好能给到的年化收益率也只能在3-5%的范围内，想要拿到比这个更高的收益率的话，必须分配一部分投资到风险稍高的股票类基金里面。

拓观平台为您普及金融常识，免费提供各种实用的理财工具（ 模拟基金组合， 基金检索器， 定投收益求解器， 资本演化计算器（复利效应计算器）， 退休金计算器）以及丰富直观的市场行情（ 基金、 指数、 经济指标）和 投教文章。欢迎您成为我们的 注册用户（邮箱注册，无需手机号），免费使用拓观平台。

也关注我们的微信公众号：拓观平台，有任何问题欢迎在后台留言。

今天我想接着上一篇的话题，和大家讲讲年化收益率。因为很多朋友对于余额宝的七天年化收益率有很多的疑惑，这也是很多理财新手容易被忽悠的地方。

随着越来越多的人紧跟潮流加入到理财的行列之中，为了迎合不同的客户需求，理财公司制定出台各种五花八门的理财产品。

我现在头脑里可以冒出好多条这种套路：

“最新理财产品出炉,年化收益率高达10.1%!”

“理财特别款:181天预期年化收益率6.3%！”

“9.5%年化收益率的债券,理财首选!千万别错过!”

“年化收益率50%以上,先抢先得！”

“赚钱快人一步!最新特供理财预期年化收益率5.70%!”

但是，这些年化收益率，你真的看懂了吗？实际收益真有字面上数据给的那么高吗？

-1-

有不少用户因为理财产品到期后所获得的收益而闹过“乌龙”，原因是用户在购买理财产品时，对年化收益率一知半解，简单地将其等同于年收益看待。

别人说什么是什么，不假思索，被别人制定的游戏规则牵着鼻子走，导致购买的短期理财产品带来的收入与预期有差距。

先看一个生活中的例子，或许伙伴们身边或多或少出现过类似的情况。

有天小伟去银行办理业务，刚好碰见一位退休的老阿姨到银行投诉，说是从银行经理那里买的理财，少给她算利息了，那个理财产品是这样的：

90天的理财产品，年化收益率4%，10万元起存，在理财经理的推荐下，这位老阿姨将自己的储蓄10万元买了这款理财产品。

到期后，老阿姨拿着明细单来银行投诉，说银行给她少算了利息，“你们银行说好的4%的利率，我在你们这里存了10万元，到期应该收到4000元的利息，怎么才收到了1000元的利息，你们把另外3000元的利息还给我。”

乍一看，好像就是这么回事，10万元的本金，4%的利率，那么到期自然是应该拿到4000元的利息才对，那么实际上是怎样呢？

其实，该客户对该银行理财产品的年化收益率产生了误解，年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率，银行所公布的利率，都是年化收益率，也就是你存满一年的利率，如果你只存了90天，那么只能拿到四分之一的利息。

就好比银行现在的定存利率是4%，你有10000元本金，你如果存一年的话，那么利息为10000×4%=400元；你如果存半年的话，那么利息=10000×（0.04/2）=200元。

我们可以这样理解，一年期的定存利率是4%，也就是年化收益率是4%；即使你只存半年，那么年化收益率也是4%；就算你只存三个月甚至一周，年化收益率也依然是4%，年化收益率是不变的，根据你的存款时间长短，算期间利息。

半年期的年化收益率是4%，但因为只存了半年，那么半年期的收益率就是2%，或者称半年化收益率是2%，不过一般不这么叫，还是称年化收益率是4%。

所以银行通常只公布年化收益率，我们看年化收益率，绝对不是看他声称的数字，而要看实际的收入数字。只有看懂年化收益率，破解数字迷局，才能不受制于人。

-2-

那么年化收益率跟年收益、七日年化收益率的区别？

在投资理财时，将年化收益率等同于年利率看待的大有人在。

年化收益率是变化的。它一般根据当前的收益，比如日收益率、周收益率、月收益率，换算成年收益率来计算，只有在未来收益一直保持不变的情况下，年化收益率才会等于年收益利率。

年利率就很好理解，就是一年之后按这个利率来支付利息。比如：年利率3%就是本金存一年后，拿到的利息是本金的3%，如果存10000块，1年后拿到的利息是300块。

年化收益率是一种理论收益，投资者真正能够取得的收益才是年利率。而七日年化收益率就更有趣了，这个概念，小伟在上一篇文章《聊聊小白的入门理财神器余额宝，绝不放过每一份收益》里有讲到过，并以余额宝的七日收益率来举例。

它的意思很简单，就是说，最近这7天的收益率情况，照这样下去，存一年的话，你可以收益多少。也就是说，想把七日年化收益率变成年利率，有两个条件：一是这一年内，七日年化收益率一直保持在某个标准上不变；二是存款时间必须足够一年，二者缺一不可。

-3-

说了这么多，有小伙伴可能会问，理财年化收益要达到多少才算合理？

我们投资理财，最核心的目标是每年实现自己所期望的收益。2017年已过，是否有核算过自己今年的财政收益达到了多少呢？

我们一起看看主流理财方式的收益情况：

1.银行定存，年化收益率1%—3%；

2.储蓄国债，年化收益率3.9%—4.3%；

3.货基，年化收益率3.5%—5%；

4.银行理财，年化收益率3%—5%；

5.互联网理财，年化收益率6%—12%；

6.股票、债基股基等基金、基金定投等，年化收益率是浮动的。

以上这些理财方式，都是我们经常投资的。基本上都是固定收益类产品，只有股票、基金、定投的年化收益率是浮动的，可能会很高，但也肯定出现负收益。

我们通过自身资产配置分别投资到货币基金、银行理财或国债、互联网理财、基金定投等理财方式，可获得的加权收益率。

为了保住我们辛苦获得的财富，不让存在银行里的钱贬值，考虑到通货膨胀的情况，要想战胜通胀，年化收益起码要达到5%。

无论是投资单种产品还是进行资产配置投资多种，收益率能达到5%～8%，就算是不错了。所以，年化收益保持在5%～8%就算是一个正常的水准，能做到超过这个水准，那就是非常好了。

最后，小伟想送一词语给大家共勉，“智者作法，愚者制焉”，我们每个人都必须是智者，了解游戏规则，只有读懂各类理财产品年化收益率，方可不受制于人。

小伟说钱微信公众号，说说钱的那些事儿。

分享赚钱、存钱、省钱的小技巧。跟小伟一起“捡”钱

年化收益率=(收益/本金)/投资时长(天)*365*100%

年化收益率。可以拆分为“年化”和“收益率”两个词来分析

　　年化投资额：即投资的金额×投资期限/1年的周期，可得出年化投资总额；（举个例子，假设你在某平台上投资了200万，投资期限6个月，那么，投资年化额即100万）

　　收益率：收益率=收益/投资金额×100% ；

　　那么，年化收益率就是{ [（收益/投资金额）/投资期限]×360天\365天}×100%

备注：360天\365天即1年的周期，由于有些平台设置的是360天，有些是365天的，所以不同平台计算结果略有偏差。

年化收益率实际上仅是把当前收益率(日收率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正已取得的收益率。

Eg：某理财产品，号称91天的年化收益率为3.1%，那么你购买了10万元，实际上能收到的利息是10万×3.1%×91/365=772.88元，绝对不是3100元。

以上就是关于“如何计算年化收益率”的回答～有任何问题欢迎在评论区留言哦！