大鱼77
2020-09-04 22:17
跨境etf
跨境ETF，你所不知道的秘密！
作者： 投基联盟
| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：10 | 回复：3 | 喜欢：33 |
平时，大家主要将精力都放在了投资于国内指数的ETF产品上，而对于跨境ETF的关注太少，而相关的文章也比较少，因而很多人多这类产品了解的不是很多。
因此，打算写一期文章来介绍这部分内容。
跨境ETF是QDII的一种，在正式开始之前先来说一下QDII，它是和QFII相对应的一类基金，QDII指的是在国内募集资金，然后把钱投资到国外市场的产品。
简单说来，就是拿国内的钱去买国外的股票或者债券。
跨境ETF就是基金公司发行的投资于国外指数的场内交易型基金，这个品类在国内的发展确实不怎么理想，无论是数量还是规模，和投资于国内的ETF差距还是蛮大的。
目前全部跨境ETF的数量只有16只，总规模也才只有260亿元，和6200亿元规模的股票ETF相比，占比是很小的。
发行这类产品的基金公司也不是很多，目前只有7家公司有发行相关的产品，它们也主要是那些ETF领域的头部大玩家，比如说华夏易方达南方华安广发等，而小基金公司基本是没有参与进来的。
这主要是因为门槛比较高，一是外汇额度，二是综合的运营实力。
从投资区域来看，跨境ETF主要投向了香港美国日本德国和法国这四个区域，其中香港和美国也是权重占比最重要的两个地方。
投资于香港的跨境ETF所占规模最大，也是最早发行的，分别是易方达和华夏基金在2012年发行的 H股ETF和 恒生ETF，这两个产品的规模非常大，分别达到了92亿和63亿。
可以说是巨无霸了。
当然，这两个产品在一开始的时候，规模也不是很大，也都是遇到了行情慢慢做起来的，尤其是2016年港股下跌那一波，很多资金用这两个ETF去抄底，当时也有很多的大V一起宣传，最后也就做到了现在这种规模了。
另一个重要的区域就是美国，这也是基金公司第二个开始布局的区域，首先发行投资于美国跨境ETF是国泰基金，为跟踪 纳斯达克指数的 纳指ETF（513100），其次是博时基金发行的 标普500ETF。
目前非常火的 中概互联ETF，易方达到2017年才发行，其实最开始的时候，这个产品并不怎么受待见，接受度也不是很高，规模一直都没做起来，直到最近一两年才起来。
在2019年6月份的时候， 中概互联ETF的规模也才只有8亿元，之后因为指数重新修改，增加了 阿里和 腾讯的占比，同时在众多大V的推荐之下，再加上指数表现很好，所以规模做起来了。
对于 纳斯达克ETF和 标普500ETF这两个产品来说，一直都是个人比较看好的，背后的企业都是高科技的代表，象征了全球科技创新的前沿，成长性也是非常的强。
投资于德国和法国这两个市场的ETF，都是由华安基金发行的，德国30ETF发行于2014年，而 法国CAC40ETF则是在2020年的5月发行的。另外，华安基金还在2019年发行了投资于日本股市的 日经225ETF。
从华安基金发行跨境ETF的节奏和产品数量来看，是真的有点想世界上重要的股市都有产品，实现互联互通的节奏，帮助投资者达到一键配齐全球的目的。
在2019年的时候，中国市场和日本市场签订了ETF互通协议，随后华安基金华夏基金和易方达基金发行了 日经225ETF的产品，南方基金也发行了一只跟踪证券的东京 证券ETF的产品。
但是，从目前的产品的规模来看，这几个产品规模都是非常的小，如果规模再继续缩减的化，估计都有可能面临清盘的危险，那样的话就尴尬了，这个在2019年也是没有想到的。
其实，早期的德国30ETF也是和 日经225ETF当前的情况类似，规模也都是不大的。
这也都是很好理解的。
毕竟这些地方对于国内的散户来说，太过于陌生了，想好好研究一番，估计也是找不到资料的。
另外就是，像法国德国日本这些地方，很多人的印象中其实是比较成熟的，和A股相比的话，不仅波动小，而且也缺乏成长性，吸引力并不是很强。
当然，投资这些产品的主要是还是机构为主，它们有资产配置分散风险的需求，但是有这种需求的机构毕竟不是多，数量也有限。
多种情况下，产品自然也就做不大。
不过，现在德国30ETF规模也已经有12亿了，但是这个规模的爆发主要是在今年3月份出现的，也就是因为疫情导致德国股市出现暴跌，所以有很多资金去抄底，导致规模暴涨。
从现在来看，3月份抄底的资金赚的还是蛮多的。
无论是从 中概互联ETF，还是从 H股ETF，或者是德国３０ETF了看，其实产品发行的目的并不是来配置，或者是分散风险的，最终只有帮助投资者赚到钱了，才会被投资者认可，最后规模才能够做起来，才有生命力和存在价值。
首发于公众号：指数ETF投资
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