雪球专刊311期——2022雪球基金直播节（基金经理篇）

作者： 雪球专刊

发布于:2022-09-13 21:02 修改于: 2022-09-15 18:43

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2022年上半年，A股市场持续动荡，上证指数甚至一度跌破2900点。在内外投资环境日渐复杂的背景下，投资者的悲观情绪愈加浓厚。进入5-6月市场开始逐步好转，创业板指自低点反弹超过25%，不管是 新能源等成长赛道还是大金融等价值龙头都有轮动上涨。受益于大盘震荡回升，千余只主动权益基金快速收复失地。尤其聚焦新能源、 先进制造等领域的赛道类基金成为反弹“急先锋”，一批基金斩获50%以上的反弹收益。

市场情绪动荡期，是投资者最好的“增肌期”，在崎岖跌宕的山路上，稳健的行走姿势尤为重要。今年的雪球基金直播节以“震荡市下的投资机遇”为主题，邀请知名基金经理和公募投资达人共话市场，畅聊未来。 #2022雪球基金直播节#

本期雪球专刊精选10篇基金经理直播文字回顾，希望对你投资基金有所帮助。

雪球专刊311期——2022雪球基金直播节（基金经理篇）

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目录：

1、 建信火山哥陶灿&郭荆璞：下半年怎么投？    @建信火山哥陶灿  、 @郭荆璞 

简介：如果非要选两个，一个是很好的行业但一般的选手，一个是很烂的行业很好的选手，选谁？对于基金经理、对于二级市场的投资者而言我会选择第一类行业，说实话，管理层很优秀，费了九牛二虎之力，费老鼻子劲你才能抵御行业的β伤害，没有夕阳的公司，只有夕阳的产业，有的产业真的是夕阳产业，怎么干这个行业都没了。

2、 许之彦&九龙十三姨：下半年资产配置展望    @华安基金-许之彦  @九龙十三姨 

简介：我们对 新能源板块是重配的，为什么重配这个板块，最大的背景是未来的非化石能源，就是我们的光、风、氢包括水将成为能源供给的主体，现在是20%，到碳中和时代我预测会达到80%，大概在2050年、2060年，还有三四十年的时间，整个能源会发生一个天翻地覆的变化，这个变化是一个大时代的主题，我认为它的确定性非常强，是一个全球性的话题。

3、 盛丰衍来了，聊透量化投资！ @盛丰衍 

简介：在投资中一般我们要求决策的次数要足够多，因为在大数据样本下，我们可能用量化的手段，有个52%，53%这样的胜率，再结合足够多的决策次数，最终拼在一起，结果就比较稳定了。为了打造这种稳定的效果，就要求决策次数多，并且要有持仓分散。所以量化基金跟传统的权益基金还是有些区别的，最大的区别就是，它持仓上足够分散。这个分散无论在行业层面上还是个股层面上都是。

4、 田汉卿：基本面量化——陌上花已开，归来正当时 @华泰柏瑞基金 

简介：从基本面的角度来讲，我还是倾向于500这边，但500这边表现可能会有些波动，因为前期反弹比较多，短期可能会有一些卖压，但等基本面出来以后，大家可能还会回来，这是我的一个判断。但是这个的确定性不是那么高，目前来讲我们没有一个特别强的观点，比如更偏好于哪个指数，在目前这种状态。所以目前给大家交个底，相对稍微看好一点 中证500。

5、 景顺长城杨锐文：科技的崛起与消费的复苏 @景顺长城杨锐文 

简介：我们并不是盲目躺平，而是从内心深处坚信，无论遇到多大的困难，我们中国人都能克服。我们也深信中国的制造业优势是无与伦比的，我们中国的劳动力整体素质和数量都是无可替代的。

6、 鹏华基金闫思倩：新能源板块下半年思考与展望    @鹏华基金 

简介：中国拥有着全球最大以及技术最先进的锂电池的产能和技术，我们也有全球最大的光伏组件的产能和技术，所以我们的碳减排，在 新能源领域的优势是非常大的。我们可以优先脱碳，甚至我们可以帮助发展中国家脱碳。我们看美国和欧洲以及日本，他们已经碳达峰了，他们的目标是碳中和。当然欧洲前两天出的新闻，德国要在2035年就要碳中和，可能要稍微推迟一下，但是它要求2035年的风电和光伏的发电占比要超过80%，所以这个速度都是非常快的。

7、 钟赟×痛快舒畅：成长股布局能手 新能源你买了吗？ @南方基金     @痛快舒畅 

简介：   空间就是行业未来的天花板希望它是比较高的，相对目前的市场容量，我一般是偏向选择起码还有三倍以上市场空间的行业。如果行业的天花板太低，给投资者的想象力就会比较差，股价涨了一波以后，大家觉得离天花板不远了，那它后续的持续性也会变得比较差，这是空间。

8、 周寒颖：风口浪尖的中概股未来走向何处？ @景顺长城 

简介：今年以来港股的流动性是有明显好转的基础的，第一是国内的经济增速企稳回升，二季度是最低点，三季度比二季度要好，四季度比三季度要好，而且这个盈利好转能持续到明年的上半年。另一方面中国的经济增长和美国的经济增长已经走出了明显错位的周期，所以这一轮港股跟A股反弹的幅度，明显要多过美股下跌的幅度。

9、 易方达范冰：全球视角寻路港股

简介：今年整个大中国市场在年初以来的下跌中，很大一部分原因也是一些新经济的企业受基本面、政策面和国际形势的影响，估值出现了非常明显的下跌，整个股价有一个非常明显的回调。我们之前分享危和机总是并存，当回调达到一定程度的时候，我们现在看到的就是有一些聪明资金已经发现了一些潜在的投资和布局的价值，并且已经开始慢慢重新布局。

10、 南方基金骆帅：基金经理手把手教你选股

简介：如果往明年去看，我们的经济增长靠什么拉动，目前看起来地产的增速是比较乏力的，更多要看基建，以及我们跟自动化、 新能源、出口相关的，这时候我们看到很多机械板块，它的上游是 大宗商品，比如螺纹钢或者铝材等等，这些价格在迅速下跌，一方面它们的需求在扩张，因为经济复苏，一方面原材料价格在下跌，所以加工制造业下半年到明年应该会有一个不错的机会。

风险提示：上述文章所涉个股仅供参考，不构成投资建议，据此买入风险自负。

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