《富国之道：富国银行董事长写给股东的信》

作者： 砺器悟道

发布于:2021-09-03 20:26

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本书是2006年~2016年期间富国银行两任CEO致股东的信，在信中他们不断地谈到富国银行的愿景、价值观，还讲了经营业绩、财务指标、收购事项以及对未来的展望等。富国银行成立于1852年，距今已有169年的历史，巴菲特于1989年投资富国银行，耐心持有了32年，在致股东的信中巴菲特经常夸赞富国银行的管理层，截止今年3月底，巴菲特减持了富国银行98%的持股。2016年，富国银行爆出“假账户”丑闻，员工私自开设200万个账户，在听证会上富国银行CEO约翰·斯坦普承认管理层在2013年已经发现假账户问题，但是只是内部处理了相关员工，并没有向监管当局通报，也没有对外披露，最终美国消费者金融保护局等监管机构对富国银行开出了总计高达1.85亿美元的罚单，斯坦普也因此而下台。

富国银行CEO不断在信中强调公司的愿景、价值观和企业文化，确实比较难得，要想建立强大的企业文化，并将其灌输到员工的心中，就得不厌其烦地讲，天天讲，月月讲，年年讲！富国银行的愿景是满足客户的金融需求，并助其取得财务成功；价值观是信任、个体责任、合作、为客户做正确的事、多样性；六大战略重点是客户至上、增加收入、控制成本、践行愿景和价值观、联结社区和利益相关者。

富国银行的业务涵盖了社区银行、公司银行、投资银行、财富管理、证券经纪、保险等，共有九十多个产品，所以富国银行以“交叉销售之王”而知名，2013年每个零售客户平均持有富国银行的产品数量为6.16个，而他们的目标是8个。2008年富国银行收购了 美联银行等多家金融公司，业务规模迅速扩大，员工数量也大幅度增加，在这样的基础上，还要保证每个客户持有产品数量的增长确实很难，正是由于整个公司和激励机制都过于重视这个指标，导致员工为了完成任务而作假，所以富国银行并没有其宣扬的那样做到把客户的利益放在首位，而是过于追求规模和短期指标，反而损害了客户的利益。这个事件再次证明说和做、知与行是两码事，既要听其言，更要观其行，行胜于言。

银行业本质上是没有差异化的行业，只要风险和成本控制好，就可以坐地生钱。要想把风险和成本控制好，必须要有优秀的、审慎的企业文化和管理层，否则很容易出问题。同样，保险行业本质上也是没有差异化的行业，保险行业除了要控制好风险和成本（其实就是产品定价要做好），还要把投资做好，这样才能称得上是优秀的保险公司。因此，银行业和保险业比较复杂，很难弄懂，尤其是国内的银行还面临各种政策的影响，更是不好把握，一般的投资者还是远离这两个行业比较好。