東方石头
2023-07-29 17:24
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第十讲：基金的名称
作者： 東方石头
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我们前面聊了聊基金的一些基础认知，可能有的朋友已经着急想知道具体怎么买基金了，先别着急，我们还得从一些基本的概念开始说，先说说基金的名称。
从2021年初开始，掀起了一阵购基潮，很多明星基金经理从行业明星一下成了大众明星，比如公募一哥易方达的张坤，中欧医药女神葛兰等等。不过买基金买股票就是这么奇怪，21年初火了之后，直到目前2年半过去了，业绩一路下滑，同类排名比较靠后。正应了基金行业里的一句老话，好卖不好做，好做不好卖。为什么会这样，我们先不解释，后面慢慢会讲到。
01
基金命名规则
那为了让大家看得明白，我们就用张坤总的代表作，易方达蓝筹混合作为举例给大家展示如何读懂和分析一支股票型基金。
（仅做举例展示，不构成具体投资建议，如需购买具体产品请关注投资者适当性管理相关规定，并根据测评选择适合自己风险等级的产品。）
在首页位置，搜索“ 易方达蓝筹”或者他的基金代码005827，然后点开这支基金，最上面我们可以看到这支基金的名字叫做“ 易方达蓝筹精选混合”
实际这是这只基金的简单叫法，他的全名在这，往下翻我们看到“基金档案”，点开，然后可以看到全称叫“ 易方达蓝筹精选混合型证券投资基金”，
一般基金的命名呢，有这么一个规则，就是“公司名称+基金特点+基金类型”，比如这支基金就是易方达公司出品的，投资方向是蓝筹股的一支混合型基金，不过现在基金在命名的时候，对基金特点的描述越来越多样化，越来越模糊，所以仅凭名称还是无法完全判断出这支基金的本质特点。
02
基金名称中“A”和“C”的含义
那我们看到有些基金名称后面还带着字母A或者B或者C是什么意思呢，有的 货币基金更复杂，同一个基金还分ABCDEF类。
拿混合型或者股票型基金来说，我们最常见的就是不带字母、带A、或者带C的份额，其实主要就是收费方式不同。
不带字母的其实就是A类，是我们最常见的类型，主要收取的费用申购费、赎回费、基金管理费和基金托管费，那么这些费用都是什么意思我们后面讲到费用的时候再细讲，您先大概知道买基金都有哪些收费项目
而C类份额，申购是不收费的，赎回也基本不收费，但是为了惩罚短期炒作基金的行为，证监会规定，持有期限少于30日，必须收取不低于0.5%的赎回费。
另外C类份额最独特的是，除了基金管理费和基金托管费，还收取一个基金销售服务费，所以A和C类对我们基金持有人来说，区别就是申购费+赎回费成本，PK基金销售服务费的成本。股票或者偏股基金一般持有一年以上，就是买A类的更划算，债券型一般持有半年以上，A类会更划算，具体要看每支基金A类和C类份额的收费明细。您也不用自己算，在基金页面的“交易规则”部分APP直接给您算好了，一看就能看明白：
要是想了解是怎么算的呢，可以再点开“了解详情”和“常见问题”，会把算法也跟您讲明白：
大家都知道基金应该长期持有，那C类短期持有成本更低，目的就是为了满足炒作吗，其实也不是。有的人基于资产配置策略，中短期内可能需要调整股基和债基的仓位比例，那这种情况就比较适合买C类，降低调仓成本。
这个策略我们最后一部分再讲，目前您先知道A和C类主要是收费方式不一样就行，而且长期持有的话，由于C类的成本高于A类，所以同一只基金C类的业绩往往比A类的差。
03
基金名称中“B”的含义
B类的份额，一般都是债券型的，他和A类的区别就是申购费是前端收费还是后端收费的区别。
A类在前端买的时候就收取申购费，而B类是后端卖的时候才收申购费，而且持有时间越长，申购费越低，最低可以到0。
比如我们看 融通债券这只基金，B类的收费方式是这样的：
并且所有B类份额，如果想免付申购费，至少要持有3年。
04
货币基金名称里字母的含义
货币基金名称后面的字母就更多了。
货币基金的申购费和赎回费一般为0，而且一般都会收取销售服务费。
最初呢，基金公司发行一支 货币基金，会有A类和B类份额，他们的相同点是基金管理费和托管费是一样的，不同点是A类份额购买起点低，比如10元起购，但销售服务费高（法律规定不超过0.25%）；而B类份额是购买起点高，比如500万起购，但销售服务费低，有的低至0.01%。
所以关键的问题来了，同一支 货币基金B类份额的收益率一定高于A类，而且有着明显的优势，因为货币基金本身收益就不高，每年收益2%多，而随着市场利率的下降，近两年收益超2%都难，如果A类成本比B类高0.24%，那您买B类假如能获得2%的收益，A类只能获得（2-0.24）%，也就是1.76%的收益。
所以买 货币基金尽量买B类，但我刚才说，B类购买门槛高，但现实情况是，基金招募说明书是可以改的，有的基金改来改去，后来B类也改成跟A类一样的门槛了，那就导致B类对A类有着明显的优势。
还有C\D\E\F类，主要面对不同的销售渠道，会有不同的类型，或者起购门槛不同，衍变出一些新字母命名，都大同小异，而且基金公司后期对招募书更改的一些内容，已经让这些区分越来越模糊，我们不必深究，只记得A类和B类份额的区分原理就行。
系列课 思维导图：
第一部分 思维导图：
