净利润和经营现金流量的转化
作者： 执着的老王
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在财务报表中，净利润和经营现金流量是最能反应当前企业的实际经营状况~到底赚到没赚到钱，单独的看任何一个数据，可能都是不真实的。通过二者之间的转换关系，我们就能清楚的看到，哪些是企业是真实赚到了钱，而哪些只是假装赚到了钱。今天就尝试找找二者关系
首先 在财务报表上
首先建立一个大前提，现金流量表的编制分为两种，直接法和间接法~直接法是通过企业的现金流水来编制，尽管在中国要求上市公司采用直接法编制现金流量表，但在无力进行大规模会计电算化改造和帐务重整的现实条件下，这一目标是很难实现的。绝大多数企业仍然采用间接法，通过对“净利润”数据的调整来计算 “经营现金流量净额”，当现金流量表是由净利润表推导出来的~~相当于以前净利润是用权责发生制来确定净利润，而现金流量表只是将其转化为“现金收付制”来确定收入，这里的“现金”是指理论上的现金~而非一笔一笔的现金流水~因为本身都是由净利润推导出来的，而不是公司实际的现金流水，所以现金流量表本身是反应不出来企业是否存在造假情况的~因为推导的基础是净利润，当净利润是造假得出来的数据，相当于大前提都是错的，就没有正确而言了。其实换个角度理解，财务报表的出现，本质上不是用来检查企业是否造假，而真正的目的是建立在企业不造假的真实情况下，来反应企业当前的经营水平或者盈利水平的。财务报表本来就是不应该造假的，是利益的推动到导致的造假的产生~
现在找个企业来分析一下两者关系~~
净利润= 营业总收入-营业总成本-其他经营收益+营业外收入-营业外支出-所得税费用
而经营活动现金流量净额：先看一张图
所以，经营活动现金流净额=净利润+资产减值+固油气生产折旧+无形资产摊销+固定资产报废-利息收入-投资收入-递延所得税资产增加值-存货增加值+经营性应收项目的减少+经营性应付项目的增加
换个简单点的说法
就是 净利润+资产减值准备-投资收入-存货增加值+经营性应收项目的减少+经营性应付项目的增加（税费啥的没算，只算纯经营了）
存货增加值 :其实就是将现金转化为存货的部分减去
经营性应收项目的减少：应收账款/预付账款/其他应收款等（期初数-期末数），怎么理解呢，其实就是在利润表里增加的应收款项，实际上是没有转化为现金的部分（应该收的钱但没有收到现金呢，在利润表计入了净利润，但现金流量表中要从净利润中减去）
经营性应付项目的增加：应付账款/预收/应付工资/其他应付款等（期初数-期末数），理解方式是一样的。其实就是着一个季度阶段，该花出去的钱，还没有实际交钱的，而是以应付形式存在，现金还在公司，所以在现金流量表中就加上这部分钱~
所以从这张表中，我们就能清楚的分析出来，哪些钱是在净利润中我们实际收到了的钱，哪些是还没有收到的钱，同时公司在计提减值或者折旧一类的金额时，有没有异常，通过对比来发现有没有调节利润的成分~因为计提的减值，实际上并没有真实的现金流出，而在净利润上却都减去了，从而找出企业真实的盈利水平~
当然我上面图片找的是一个现金流量很不从的公司的数据，大A股中肯定是存在很多很多企业现金流量有很大问题的公司。同过对比来发现公司在经营过程中到底是有没有实实在在的赚到钱，和在上下游之间的竞争力，这些数据通过数据的对比都是能从这两张表中看出端倪来的~以及通过财务费用的扣除，也能发现企业的有息负债以及真实的还款能力~
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