简单的基金小星空
2023-06-24 11:18
确有参考价值
懒人股市获利秘笈（之三）——胜率52%盈亏比3.8的交易系统
作者： 世事如木其
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三均线交易策略，就是在双均线（此文称为短期均线和中期均线）的基础上，增加一条长期均线用来过滤。一般的过滤方法是，当中期均线在长期均线之上，短期均线上穿中期均线时买入；当中期均线在长期均线之下，短期均线上穿中期均线的买入信号就过滤掉，并不买入。其他过滤方法也可以是短期均线在长期均线之上，或者是长期均线保持上升趋势，作者个人比较喜欢最后一种过滤方法。如下图示例：
下面就简单地在上文40日和60日均线的基础上增加一条常用的120日均线，来回测上证50ETF（代码510050）的历史数据，看看具体表现如何。
解读：在17年多的时间里进行了19次买卖（平均每年买卖约1次，比双均线少了一半），1万元的本金获得了5万多元的收益（比双均线也减少了近一半），年化单利31%，年化复利11%，虽然均有所下降，但也能达成我们的懒人目标。
解读：权益最大回撤1.75万，比双均线下降了57%！最大回撤比率34%，略降；7年多的回撤期，这个漫长得让人难以接受了；胜率52%，有所提高；盈亏比3.81，提高了33%；总盈利/总亏损即系统优势是4.23，提升了约75%；最大连续亏损次数是5次，增加了2次。
在4180个交易日里有2782个交易日是空仓的，那就是说空仓期占2/3，持仓期1/3。由此可见，空仓并不可怕，害怕踏空而时刻保持满仓的心态才更可怕。
资金曲线整体保持向上，但回撤期非常漫长。
17年里有8年出现亏损。最大年盈利近2.4万元，最大年亏损约0.42万元，亏损年份的亏损金额都不大。
综合上面的回测数据分析，三均线策略的优点在于系统优势提升明显（胜率和盈亏比同时得到提高），回撤金额较小，交易次数极少，让懒人交易员闲得数完手指头数脚趾头（平均每年约买卖1次），唯一不利的是回撤期太长，很容易让人半途放弃。
大家可能担心40日/60日/120日这组均线是作者特意优选出来的例子。下面来看看短期均线5-50日/中期均线25-100日/长期均线100-300日这个范围内的组合回测情况，短期和中期取5的倍数，长期取10的倍数，短期<中期<长期。
前40组参数都能实现13%以上的年化复利，再来看看收益率前500组参数中的后40组：
虽然收益率越来越低，但明显收益率前500组参数经受了历时17年的考验都能实现正收益，同样说明这个三均线交易系统在大方向上是没有跑偏的。同单均线及双均线一样，不同的参数组会有不同的收益，这是历史行情与参数的匹配问题，也就是说历史上收益最高的参数组，在未来不确定的走势中很可能就不会取得最高收益。
我们还可以惊喜地发现，几乎收益率前500组参数都能实现年复利10%的收益！同样需要注意的是，因为增加了过滤的原因，大部分参数组的回测信号个数少于60，也就是交易次数（我们常说的一买一卖）不足30，这样一来回测可信度是有所欠缺的。当然，在上面的回测中，信号≥60个的参数组基本上都能实现我们的目标。
写到这里，三个均线交易系统已讲完，再次强调作者并不是建议各位直接去使用这些系统，而是建议大家能逐步建立起量化交易系统的观念，哪怕简单如这三个均线系统，也可以凭借其优势大概率地在一个较长的时期内从股市获利，走出被反复长期套牢的怪圈。
量化交易系统也让我们明白，一笔交易的成功不在于盈亏，评价标准是我们是否遵守了系统规则。如果能保持一致性地执行，哪怕是一笔亏损的交易，也是一笔非常成功的交易！我们不会再指望每一笔交易都能实现盈利（因为清楚系统的胜率是多少），反而会坦然接受一笔亏损的交易，甚至连续几笔亏损的交易，因为市场什么情况都可能发生，没有人每次都能猜中市场未来的走势，亏损并不代表我们犯了错。所以，系统规则内的亏损是一件好事，非系统性的随机的盈利才是最大的陷阱。
写文不易，如果看完觉得有点启发，麻烦动手点个赞呗（抱拳）！