博股堂主
2022-04-25 12:53
疯熊，股灾。
每一次的危，拉长周期看，都是机。
尤其是因恐慌造成的无差别杀跌的情况。
冷静下来。即便不敢伸手，但也不要盲目跟风杀跌。
冷静。
莫畏浮云遮望眼，守得云开见月明
作者： 博股堂主
| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：6 | 回复：81 | 喜欢：12 |
--壹--
在近期的三个月内，中来股价从1月21日前期调整的最低点14.24起步开始上涨行情，于3月8创出历史最高价24.89元，而后，股价逆转进入下跌阶段，于4月15日创出本轮调整最低价12.45元，近两日反弹。真是疯狂过山车行情。
通过复盘可以发现，此轮过山车行情从前低到最高价，再到下跌的最低价，上涨与下跌的交易日完全相等，均为27个交易日，一天不差。
此轮的上涨与下跌阶段还有一个共同的特点，都是在初期有个短期的调整，而后进入连续上涨或者持续下跌，无论涨跌都一气呵成。
期间的涨幅与跌幅也大体接近（下跌幅度多了10%左右），图形非常对称，堪称是完美的大A型电梯。
对于持仓者而言，这种得而复失的感觉比从未得到更难受，真是杀人诛心，苦不堪言。
其实，对照光伏板块，基本上都在同一阶段走出了"A"字行情，只是A的大小和左右长短的不同。多数个股此轮向下调整也基本上从3月上旬的相对高点开始下跌，差别在于调整的幅度。中来是此轮跌幅相对最大的标的，当然，之前A字上涨的阶段，中来亦是涨幅最大的标的。
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--贰--
如果将眼光放到整个光伏板块上，此轮光伏行业多数股票的大调整其实是始于去年的11月份，这点从光伏ETF515790的走势看得更清楚。事实上，中来的前一轮历史最高也是于去年11月创造的，只不过今年3月中来“超预期”的启动了一波上涨行情，并一举创出新的历史高点，成为光伏板块中极少于近期创出新高的标的，进而这A型电梯坐得更具冲击力。
此轮光伏板块始于去年11月的调整至今已经近半年时间，未来光伏板块的发展令人关注。今日，有篇文章 “现在的光伏，堪比18年的白酒？”（点击链接），其中的观点我很赞同，特分享给各位阅读。
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--叁--
相较 “现在的光伏，堪比2018年的白酒？”一文，我更倾向于当下的光伏更类似2018-2019年调整期的新能车锂电产业链。
回溯历史，无论是白酒还是锂电产业链，都是在2015年股灾后少数走出一轮大牛市的行业板块，那轮大行情大概运行了两年多，期间主要品种涨幅巨大。而后，两个行业板块分别在2017-2019期间进行了长时间的调整。从2019年后，两个板块又真正走出了一轮更加波澜壮阔的超级行情！期间很多个股涨幅数倍乃至十数倍！
白酒之所以在上轮调整后又走出一轮超级牛市，并非市场对白酒消费总需求的增长，而是消费升级后的品牌集中度不断的提高。由于居民收入水平和消费水平的提高，淘汰了大量的低端杂牌白酒，消费者的消费选择趋于集中，品牌企业不断提高产品售价，这就导致优秀的企业产品量增价升，业绩爆棚。
而新能车锂电（产业链）则是因为汽车产业油电迭代导致的需求大幅增长，是需求端的扩容导致的。由于新能车产业链的技术进步，锂电续航里程不断提升，新能车的生产成本与使用成本也在不断下降，使得 新能源电动车性价比越来越高，市场接受度和销量获得超预期增长。
从这点上看，此轮光伏调整后，未来可能的巨幅增长或更类似于新能车锂电（产业链）的情形。
新能车锂电（产业链）的爆发是汽车迭代而带来的结果，而光伏则是能源迭代、能源革命带来的爆发增长，且清洁能源这个市场的天花板更高、市场需求更加广大！
其次，与白酒行业有所不同的是，无论是 新能源电动车还是包括光伏在内的清洁能源，都是政策大力支持的产业，且未来政策推动力度会长期保持。毕竟“双碳”目标已经成为长期的国家战略。尤其是俄乌战争后，欧洲对能源替代的需求更加迫切。
光伏板块目前正处在调整期。一方面是产业链内部各环节产能的再匹配、再协同的过程，比如，行业上、中、下游的产能目前不匹配，新建产能投产周期也错位，从而导致阶段性上游产能严重低于中下游产能，造成上游硅料阶段性供不应求而价格超预期上涨，进而抑制了终端电站的建设，影响了产业链的健康发展。与此同时，电池技术也面临迭代转折期，这是光伏提效降本、技术进步的必然。
其次，在股价上也需要时间消化过去两年的涨幅。因为在过去两年的光伏大牛市中，部分股票的股价上涨透支了一部分未来的增长，估值冲得过高，股价与业绩脱节，调整也就成了必然。
此外，包括光伏、风电在内的清洁能源的发展还有一个瓶颈是储能的配套建设。当前的储能暂时跟不上光伏的发展，这也是需要时间的。
因此，我以为，当此轮光伏板块的调整完成后，尤其是当上游硅料新建产能逐渐释放后，上游硅料价格将发生根本性转折，促使光伏产业链产品的整体价格下降，光伏电站的发电成本逐渐与传统能源发电成本能够进行竞争，光伏板块大概率将迎来真正的一轮类似这两年锂电产业链那样的波澜壮阔超级大牛市行情！
而且，未来的这波行情持续时间或许会更长！毕竟，中国的光伏产业已经领先于全世界，随着全球性能源革命的不断推进，中国的光伏产品是面向全球的市场，前景无限。
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--肆--
无论的白酒还是新能车锂电，在最近一轮的超级行情中涨幅最大的标的并非那几个龙头。比如白酒，涨幅最高的是 酒鬼酒和舍得等二线标的，新能车锂电产业链也同样如此。毕竟相对而言，小盘的成长性和弹性会更大。
中来在建新产能增幅巨大，且电池技术面临迭代的窗口期，不仅是轻装上阵，而且具备弯道超车的潜力，加上潜力巨大的分布式光伏项目，以及最新筹划投建的硅料项目，相信在未来的光伏超级行情中有望成为其中最靓的仔！
当前，中来山西电池新厂建设受疫情影响可能会延后达产。且定增尚存变数。但最为关键的还在于上游硅料、硅片价格什么时候真正出现下降趋势。业内普遍认为，硅料价格最快也要到三季度后才能发生根本性转折，明年一季度将出现断崖式下跌。届时，光伏中下游的好日子料真正开始了，而中来将享受“成长+周期”的双击！
昨天很残酷，今天很痛苦，明天很美好！
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博股堂主
2022-04-20 21:29
查看9条回复
欣闻定增终止，老夫喜大普奔！难怪今天股价异常坚挺，是否与此消息有关？
当初中来推出定增，多少人喊利空，喊定增压价，喊定增的股票不能买。
现在定增终止了，难道不是利好？怎么又成利空了？
定增是利空，终止定增也是利空？精神分裂了？
当然，对一件事，各种看法的人都有，很正常。
在我看来，定增只是融资的手段之一，如果定增顺利实施，能快速解决资金问题，这是好事。不好的方面是定增增加股本，摊薄收益，以及限售期太短，未来解禁抛售压力巨大。
而定增终止，如果有其它手段融资，比如银行贷款，好过定增，现在的贷款利率很低，尤其是碳中和有政策优惠利率。具体到中来，搞了那么长时间定增，突然终止了，观感不佳，且会有些受挫感。
但是，一旦实施定增，半年后，解禁压力不是一般的大。
看看京运通定增后的走势和解禁后定增资金比赛跑路的节奏。
因此，于我而言，定增是好事，终止定增则更是利好。
尤其我本人是不希望近期实施定增的，这个观点我不止一次提过。
毕竟定增大幅增加了股票供应，从筹码供应的角度，定增越晚实施越好。
据了解，因为铜米股权存在障碍，公司前期已经为撤回定增提前做了准备，前段董事会决议申请20亿银行贷款额度就是替代方案。山西那边的银行将会给予大力支持。
公告称，本次定增撤回，对当前公司的经营不构成影响，因此，资金问题不必担心。
据了解，本次定增撤回后，将在未来适当的时候重新制定定增方案。
我以为，未来市值增加后，不排除下次重新制定定增方案，提高定增募资总额，甚至将硅料投建的资金一并解决。
此次主动撤回，总比过会失败好。
起码一件事确定了。
至于资金问题，不必杞人忧天。至于短期市场参与者情绪如何，短期股价如何波动，我无从知晓。
但今天股价异常坚挺，大致有了个答案，
要知道撤回定增的决定绝不是今天收盘后才做出的。
以下截图是我前期跟朋友谈过有关定增的观点。因此，撤回定增对于我而言算是心想事成吧！
博股堂主
2022-04-21 12:08
我最担心的极寒熊市似乎正在路上。
当然，从另外一个角度看，快熊比阴跌强。
只是目前处在快熊阶段，后期是否还有阴跌慢熊阶段，不得而知。
今天大盘和光伏板块继续大幅下挫，几个巨头也跌得毫不含糊。
大鸡鸡跌幅超过5%，也跌破这轮调整的新低。
中来昨日坚挺，今天板块继续杀跌，本身存在补跌压力，
加之有定增终止“利空”的影响，这样的表现算可以了。
就当下国内国际形势看，中国经济阶段性进入了最糟糕的阶段，那就是通缩。
大家应该都知道通缩的本质。
很多人担心中来定增黄了会缺钱，想多了。
目前社会上并不缺钱，是缺有前景的项目。
相反，大把的资金没有好的地方去，银行有钱都放不出去。
这也是本次降准幅度只有0.25的原因。
博股堂主
2022-04-20 23:16
看了下评论，感觉散户最擅长的是把简单的事情复杂化。而又常常把复杂的事情简单化。
有人担心定增终止中来没钱往下干了，死翘翘了。
太搞笑了吧？山西代建20亿厂房，借款5亿给中来买设备，都上路了，因为中来定增终止就崩盘了？搞成烂尾项目？
山西把中来当做链主单位支持，就不能继续增加对中来的支持？就不能想办法让银行贷款支持中来？
哪有什么股权合作啊，什么引进国资啊，没有那么复杂。
厂房都代建了，多给点支持算个毛线。
简单得很。而且已经都落实了信贷。
国开行的政策性贷款。
博股堂主
2022-04-20 11:47
昨日有粉丝在我帖子里留言，说未来的中来将对标白酒中的酒鬼酒。
我认为还真有可能，不是酒鬼酒也许就是舍得酒。
当然，对标的是特征，未必是未来可能的涨幅。
理由是，酒鬼酒和舍得，在启动前都是有“黑历史”的，都曾经因为不小的利空被锤得挺惨，因为“黑历史”，因此存在较大的预期差。
这个观点其实在去年中来遭遇理财暴雷的时候我就曾经表达过。
其二，两者启动前都是二线白酒，市值不大，弹性空间大。
屌丝逆袭从来都是艰难的，过程也是充满着怀疑甚至质疑，
如果逆袭成功，观感就会发生反转，
这就是屌丝逆袭一旦成功后空间巨大的原因。
但凡开心的事情都我愿意接纳。
开心最重要，未来的事情，谁知道呢？
博股堂主
2022-04-19 22:17
促动我写此贴的原因是那篇“当下的光伏，堪比18年的白酒？”。
当时最令我印象深刻的是五粮液，从2018年6月到9月，股价腰斩，那时整个白酒板块死气沉沉，在五粮液腰斩的时候，曾经想出手捞点的，结果因为有其它股票在手，错过了。
后来，五粮液从40附近一路震荡上行至去年354元，涨幅超过8倍。
其实后来涨幅最猛的是酒鬼和舍得，最高涨幅分别是近20倍和十余倍。
博股堂主
2022-04-25 21:41
晚间公告了年报和季报。
尤其是季报，在我看来非常不错。
营收大幅增长，扣非增幅巨大！
毛利率水平也大幅提高~
股东人数较去年9月底和年度6万多大幅下降到4万多！
前十大股东阵容也相当豪华。
如果放在平时，第二天20CM都是有机会的！
粗看年报，也是比预期的好，计提超过4亿多，那么说明2021年经营还是有利润的，比东日等还是好很多！
如果按季度看，也是逐季在改善！
中来加油！~！
博股堂主
2022-04-20 23:41
恰巧今晚上机数控发布公告，定增60亿投向多晶硅。
看看散户多数都在骂娘。
再看看中来，终止定增，东财股吧也是多数在骂娘。
对于散户而言，定增是利空，骂！
取消定增，也是利空，骂！
也许直接给散户送钱，也许就不骂了？
林北真的要笑死！
博股堂主
2022-04-20 15:10
今天整个市场一片狼藉。
无论是地产煤炭金融，还是光伏锂电矿产，全部一地鸡毛。
中来收盘14.44，微升0.63%，居然名列光伏板块涨幅第一！
詹姆11
2022-04-20 17:37
堂主，中来终止定增怎么看？搞了这么久，最后还是黄了，项目资金搞不到后续投产也会有影响，更不说那140亿投资了