可转债配债是什么？怎么操作？手把手教你

作者： 木木的分享屋

发布于:2021-12-22 20:45

雪球

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很多伙伴萌都对可转债配债非常有兴趣，

但既不知道什么是配债，也不知道怎么操作。

来，这一篇文章教你如何搞定配债。

首先需要知道的是：

配债有风险，玩不好很有可能亏损噢！

木木当前配债的胜率在80%以上，但还是会亏损啊。

 

一 可转债-配债究竟是什么？

不急，我们先来看看这个：

佩蒂转债的债券募集说明书，有这么一段话：

佩蒂股份（可转债正股）是12月19日晚发布公告，图片上的股权登记日是哪天呢？

债券募集说明书告诉我们了：股权登记日是12月21日，T-1日。

这个“T“指转债申购日、也即12月22日，T-1也即12月21日。

“原股东按每股配售2.8412元面值……计算配售可转债金额，并按100元/张的比例转换为张数，每1张为一个申购单位……”

啥意思呢？

每股配售2.8412元面值的转债，假设我持有 佩蒂股份300股，则可以配售300*2.8412 约852.36元面值的可转债。

按100元/张的比例转换成张数，852.36元/100 =8.52张， 创业板和深证上市的可转债，以1张为一个申购单位。

300股 佩蒂股份对应的8.52张可转债，四舍五入情况下，运气好能够获得9张佩蒂转债的配售。

可转债配债理解了嘛？

原股东根据持股份额，按照一定比例计算，享有可转债的优先配售权。

 

还是以 佩蒂转债为例。

募集说明书说了：股权登记日（12月21日）登记在册的股东，按照每股配售2.8412元面值，配售可转债。

可转债新债最近基本上是无脑赚钱呀！

就会有一波人，为了获得新债的配售权，专门去买正股。有的甚至12月21日买入正股，持有1天，12月22日卖出，12月22日同时操作配债。

配债最重要的一点：新债的收益大于持有正股的损失。

 

还是以 佩蒂股份为例，12月21日佩蒂股份收盘价19.45元，最高价19.60元，最低价19.30元，均价19.45元；12月22日佩蒂股份收盘价19.23元，最高价19.45元，最低价18.75元，均价19.18元。

假设二狗子12月21日以均价19.45元买入了300股 佩蒂股份，12月22日获配了9张可转债，12月22日以均价19.18元卖出了300股佩蒂股份。

那么二狗子在正股的损失为（19.18-19.45）*300=-81元；

但是二狗子获配了9张可转债，按照当前新债市场和 佩蒂转债的转股价值计算，预计这9张（0.9）手可转债盈利200元（预估数）。

那么二狗子买入这300股配债的收益是-81+200=119元。

这就是配债的目的啦！

但是如果正股损失太大，可转债的盈利覆盖不了正股的亏损，

那就完犊子了！

科普个小知识：

在深市和 创业板发行的可转债，以1张为一个申购单位，不足1张四舍五入计算；

在沪市发行的可转债，以1手为一个申购单位，不足1手按四舍五入计算。

比如 华翔转债：

按照每股配售1.834元面值的可转债，我以0.5手计算（利用四舍五入这个规则），0.5手即面值500元的可转债，500/1.834=273股，

所以至少购买300股才能配1手 华翔转债。

如果利用0.5手（对应300股）规则的人太多，可能300股就配不到1手可转债，稳妥起见，最好买400股。

关于配债，木木还想说：太卷了！

配债1.0版本：新债公告发债，买入正股，过了股权登记日择机卖掉；

配债2.0版本：预判1.0版本，买入比你早，你的买入时间就是我的卖出时间。

新债公告“股份质押”买入，等新债公告发债了，大家抢着买的时候，容易哄抬正股股价，趁这个机会卖出。

（配债2.0版本已经不打算配债了，利用市场配债的情绪，在正股高开时卖出）

配债3.0版本：预判2.0和1.0版本。买入比你早，你的买入时间就是我的卖出时间。

在新债“发审委通过”或者“证监会核准/同意注册”阶段，择机买入。等新债公告质押或公告申购的时候卖出。

（配债3.0版本也不打算配债了，利用市场配债的情绪，在正股高开时卖出）

难度一个比一个大。

伙伴萌，你的配债在哪个阶段？

二 可转债-配债，具体操作

木木以华翔配债为例，展示下配债的具体操作：

当你在股权登记日那天持有正股，第二天你的持仓里会显示：

 看到上图，点一下，会显示：

然后选择买入，显示：

根据可买数量，输入买入数量后，显示：

选择“确认买入”，系统会扣款（配债直接扣款）。

核查下是否成功配债，在当日委托里：

看到上图，表示操作成功。

好啦，以上配债的全部教程。

本文内容，均不构成任何投资建议。

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