【指数对比】三国争霸！A50指数VS沪深300指数VS中证100指数！

作者： 宽基联盟

发布于:2022-07-07 16:56 修改于: 2022-07-07 16:58

雪球

转发：0

回复：6

喜欢：5

最近市场大盘成长表现出色， $A50ETF(SZ159601)$ 跟踪的MSCI中国A50互联互通指数也逐渐上涨，从4月底到现在上涨了超10%，不过从成分股表现来看， 新能源产业链和 大消费产业链都有不错的轮动表现。

这样的业绩，咱们不能跟行业指数去比较，那是没有可比性的，宽基指数中，A50的业绩已经是在领先梯队里了。

那我们去和其他宽基去比比看！

从各大宽基指数今年以来的收益率来看，MSCI中国A50互联互通指数涨跌幅排名第二，表现优于 上证50以及 中证100、 沪深300指数，我看投资人表示A50表现没有中证100、沪深300指数好，今天小A就来比比看！

从指数发布时间来看，A50确实是小弟中的小弟， 沪深300指数和 中证100指数都是2005.2006年发布的，但老指数能否适应新变化呢？

我们看看老指数的行业分布：

从 沪深300指数行业（申万一级）分布我们看到，前两大行业为电力设备、 食品饮料，但是细心的小伙伴可能会发现，银行和非银金融占比高达20%，说明沪深300指数中，银地保券的占比还是非常高的。

而 中证100指数中，电力设备和 食品饮料占比也是属于第一第二权重，第三权重是 医药生物，银行和非银占比累计11.9%，其实是属于第二大权重的。

A50指数的行业分布：

A50中前两大权重的分布与前辈是一样的，但电力设备占比在20%左右，银行与非银金额在16%， 食品饮料在15%，这样的占比基本上就是三足鼎立的情况。大家都知道，三角形是最稳固的。

从发布机构来看，A50是全球指数公司明晟公司发布， 沪深300和 中证100是中证指数公司发布，什么是明晟公司呢？

美国指数公司MSCI是一家股权、固定资产、对冲基金、股票市场指数的供应商，总部设于纽约，在瑞士日内瓦及新加坡设立办事处，负责全球业务的运作，以及在英国伦敦、日本东京、中国香港和美国旧金山设立区域性代表处。MSCI指数是全球投资组合经理中最多采用的投资标的。

市场表现：

从市场表现中看，A50指数走势明显优于 沪深300和 中证100指数，最新A50累计涨幅超过180%，而沪深300与中证100指数累计涨幅在80%左右。

从基金规模对比来看， 沪深300指数规模优势明显，而 中证100指数规模没有看到明显提升，这是不是可以从侧面反映出资金对于中证100指数不太感冒。A50指数是去年11月份4家齐发，当时也是“卷”起了一阵风，目前规模与沪深300规模比正在缩小。

从估值角度看，我们发现A50指数市盈率相对最低，历史分位数也正处在中轴位置，这样对比下来投资性价比还是非常不错的。

业绩表现不再赘述了，大家可以看看以上的表格，我们从权重股角度看看指数选股如何。

从权重股中我们看到，A50的选股更加优质，近三个月的表现看，很多涨幅较大的个股都处在靠前位置，这就说明这些权重股贡献的涨幅是巨大的。

A50最近一个月个股表现：

MSCI中国A50互联互通指数作为新一代跨市场宽基龙头指数，最大亮点在于按照11个GISC行业进行了中性配置，每个行业选出top1和top2的龙头，这样就有11*2=22只股票；剩下28个名额，再从480多只MSCI中国 A股指数样本中挑选最强的28家龙头公司，共同组成MSCI中国A50互联互通指数。

得益于科学的选样标的，该指数行业分布更加均衡分散，囊括了各领域的行业龙头。同时与 上证50、 沪深300和 富时中国A50相比，MSCI中国A50互联互通指数一改以往大盘宽基指数金融板块比例过高的状况，提升了 新能源、医药等板块的比例。

有这些优质核心资产的支撑，MSCI中国A50互联互通指数长期表现非常优秀。

#指数基金对比#  $沪深300(SH000300)$  @今日话题  @华夏ETF  @ETF热榜追基  @雪球号直通车  @碳中和ETF159790  @创成长ETF159967  @明大教主  @老罗话指数投资  @看透一切的老罗  @上善山水  @雪球创作者中心