云服务赛道的四大巨头，等待下一场“黄金雨”
小编点评：
·COVID-19促进云服务的增长。
·Amazon、谷歌、微软和阿里巴巴是云服务市场的四大巨头，他们在云服务领域都实现了巨大增长。
·基于目前的云服务收入增长速度，Amazon、谷歌和微软的收益被低估。
随着新型冠状病毒的迅速蔓延，人们的许多活动从原来的线下转移到了线上，比如网络课堂、云视频、云会议、网络观影等。这意味着越来越多的企业或者机构都需要在云上建立一个数字平台，以便生存。因此，对云计算技术的需求将在未来几个季度加速增长。
这可能不是一次短期的或者一次性的刺激。由于消费者和企业行为的转变，最终那些以云为中心的公司，最终都留在了云里。从这个意义上说，主要的云提供商有机会在这场大流行中产生重要的、长期的推动力。
对于云计算行业的四大巨头，亚马逊（Amazon）、Alphabet（谷歌）、微软和阿里巴巴，肯定会得益于最近云服务需求的激增。那么，现在似乎是关注高质量的云股票的时候了。
云服务的四大巨头发展快速
在云服务中，Amazon是全球领先者，占全球市场份额的32.4%。 2019年底，微软以17.6%的市场份额位居第二，谷歌和阿里巴巴分别位居第三和第四位，分别占总市场的6%和5.4%。
四大巨头的云计算市场份额都在疯狂增长。阿里巴巴的年增长率最高，达到71.1%，主要集中在中国、东南亚和印度市场。谷歌云和微软Azure也分别达到了67.6%和62.3%的年增长率。而 高增长主要依靠谷歌云服务.
更多创新产品赢得市场份额
四大巨头之间的竞争越来越激烈，所以他们必须不断开发更多的创新产品，以获得更多的市场份额。
谷歌云正在投资开发合作伙伴渠道的网络体系。它最近宣布推出云A I平台管道的测试版，一种新的企业服务，具有强大的机器学习能力。云AI平台解决了管理端到端工作流的问题，该工作流跨越了从接收原始数据到模型训练和评估，到在生产中服务模型推理的生命周期。预计这项新服务能够提高谷歌云的管理能力。
亚马逊最近宣布推出AWS Outposts。它是全托管、可配置的计算和存储机架，由 AWS 设计的硬件构建，允许客户在本地运行计算和存储，同时无缝连接到 AWS 云中广泛的服务。AWS Outposts为几乎任何数据中心、托管空间或本地设施带来了原生 AWS 服务、基础设施和运营模式。借助 AWS Outposts，客户可以使用与 AWS 云中相同的 AWS API、控制面板、工具和硬件，提供了真正一致的混合体验。此外，它还推出了 AWS局部区域授权开发人员运行的应用程序。这些举措肯定会促进未来AWS业务的更大增长。
微软还扩展了对Windows Server 2008和SQL Server 2008的支持，如果客户在使用过程中嵌入微软的Azure云服务，可享受到Azure混合权益，提升Windows Server和SQLServer的转换速度。微软报道，由于美国出台的social distancing guidelines，云服务收入增长了775%。微软用户量增至4400万个，在一周内增加了9亿个会议记录和通话记录。Windows虚拟桌面使用也增加了3倍，而Power BI（一款商业智能软件）用于共享COVID-19相关资讯的同时，使用量也增加了42%。
阿里云主导着中国和亚太市场，在全球拥有21个数据中心和2800多个CDN节点。亚太地区的消费者、零售商和中小企业的网络最为密集。2019年第四季度，阿里云份额扩大至46.4%，腾讯云18%、百度智能云8.8%，阿里云处于绝对优势地位。在疫情期间爆火的钉钉，为国人提供了从云端办公、在家上课、在线培训、医疗服务到金融保险等一条龙的服务，据称有段时间阿里云程序员每天的任务就是“扩扩扩扩扩扩… …”容。虽然有很多云服务是公益性质的，但在这期间打下的这片江山，将来就是金矿啊。
四大巨头的收益被低估？？
随着疫情蔓延，预计相关公司的云服务收入在2020第一、二季度将大幅攀升。
在四大巨头中，微软的云服务，收入占比最高，占营业总收入的26%。亚马逊排名第二，占据公司总销售额的12%。谷歌和阿里巴巴只有6%-7%的总收入来自云服务，但估计，随着目前云服务需求的高速增长，未来三年，云服务的收入占比将达到12-15%。
基于云服务收入和占比的持续增长，我们估计四大巨头未来的总收入。假设一切都不变，然后将每一个公司的当前的销售价格比率应用于预期2020的收入，以获得整体估值和每股估值。
从上面的表中，我们可以清楚地看到，市场目前低估了亚马逊、Alphabet、微软和阿里巴巴。云服务收入的显著增长将是这几家巨头公司的主要增长点，未来将推高它们的股票价值。
后序：
2017年巴菲特的致股东信里有这样一段话：每隔十年左右，美国经济的天空就会被乌云遮蔽，随后就是一场短暂的“黄金雨”。当这场“黄金雨”倾泻而下的时候，我们必须拿起盆子冲出门去，不能拿个汤勺。
尽管，我们可能不急着马上去抄底，但我们应该要有一份美股里的“黄金雨”名单，当诱人的价格出现时，我们就拿着盆子冲出门去。
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