【金融知识百科第二十一期】啥叫过桥贷款?
最近看到一则信息说,一家企业通过银行员工介绍,从另外一家企业借了3000万元款,借期一周,利率3%,支付利息90万元,包括给银行人员的中间费。据说这种叫“过桥贷款”,你们能给讲讲吗?
究竟什么是过桥贷款?
这种的借贷方式,就是素有金融怪胎之称“过桥贷款”!
过桥贷款(bridge loan)又称 搭桥贷款,简称过桥贷,是指金融机构A拿到贷款项目后,本身由于暂时缺乏资金没有能力运作,于是找金融机构B商量,让它帮忙发放资金,等A金融机构资金到位后,B则退出。这笔贷款对于B来说,就是所谓的过桥 贷款。在我们国家,扮演金融机构A角色的主要是国开行/进出口行/农发行等政策性银行,扮演金融机构B角色的主要是 商业银行。
过桥贷款有什么作用?
通常,过桥贷款在并购交易中起着“桥梁”的作用,是一种过渡性的贷款。它是一种短期融资,可以弥补借款人所需融资的时间缺口。
其实呢,过桥贷款还有其他作用,金牌顾问先卖个关子,后面自会解答哈~!
如何使用过桥贷款呢?
由于金牌顾问不晓得这位提问的姚先生是在为公司还是个人咨询过桥贷款的问题,因此将两种情况分别进行说明,希望对大家都有所帮助。
首先,可以明确的是公司和个人都可以使用过桥贷款。
第二,过桥贷款在中小企业向商业银行申请贷款中体现广泛,最直接的需求是维持资金链,用于弥补之前的贷款,或是不远的未来就会有现金流流入的预期下,解决目前的运营和周转资金问题。
另外,在企业应用中,对证券公司来说,过桥贷款是专指由承销商推荐并提供担保,由银行向预上市公司或上市公司提供的流动资金贷款。也多见于满足并购方实施并购前的短期融资需求,多应用于券商担保项下的预上市公司或上市公司流动资金贷款以及企业兼并、重组中的短期贷款等。
比如,A公司正在进行一轮 股权融资,预计6个月后结束发行。在这6个月内公司使用过桥贷款,可以满足其营运资本的需要,将来利用 发行债券的方式来偿还过桥贷款。因此,公司金融中的过桥贷款也称为“缺口融资”,用于弥补偿还所发行的债券与用新发行的债券取代它这两者之间的时间缺口。此时过桥贷款也是一种营运贷款,用于静默期与 IPO两者期间,或者签订 收购意向书与实施收购两者期间。
第三,对个人来说,在房地产市场使用过桥贷款是很普遍的。由于在出售一笔财产和购买另一笔财产中间经常会有 时滞,所以使用过桥贷款可以为私房业主提供更多灵活性。为购置新房提供短期融资,在出售完旧房时还清贷款,基本上能使个人在处置完旧房前有地方居住。这个很好理解是吧?
金牌顾问再举一个通用的例子,老王在银行已经贷款了40W,但是还有10W没还清,现在又需要贷款30W。老王找到银行,银行说:“老王啊,你得先还清之前的10W,我才能给你继续贷款哦。”
于是乎,老王通过金牌顾问找到了一家靠谱的信贷中介,说了他的需求。信贷中介说:“好办,我先贷给你10W,你去把欠银行的贷款还清。然后你再从银行贷款40W,其中10W还给我,再给我一些利息,剩下的30W就是你所需要的。”
过桥贷款有什么特点?
金牌顾问觉得,回收速度快是过桥贷款的最大优点。因为过桥贷款的期限较短,最长不超过一年。利率相对较高,一般的 贷款利率要高2%~5%。以一些 抵押品诸如房地产或存货来作抵押。
过桥贷款有什么风险呢?
过桥贷款最简单的解释就是:资金的腾挪,拆东墙补西墙!
所以危害也就能想出来了!
说的简单些,过桥贷款借新还旧,形成循环贷的功能是很多贷款人最为看重的功能。但其中也隐藏了一些潜在风险。
除非对后续资金回笼有十足把握,不建议轻易尝试。否则,它只会把申贷者逼入一个处境更加困难的境地。
去年就曾爆出银行员工牵头“过桥贷款”的一些案例。有报道称,兴业银行前员工充当资金掮客,给多名客户撮合“过桥贷款”,金额高达数十亿元,之后该员工卷款跑路。金牌顾问在此也提醒大家引起关注。
那么,前面提到的过桥贷款的作用还有什么呢?我们以去年58同城合并赶集网的事情来讲,58同城获得腾讯4亿美元过桥贷款(年化利率为5%),以现金加股票的方式与赶集网合并。当时58同城CEO姚劲波曾说,“之所以要做4亿美元的过桥贷款,是因为58同城希望赶集的投资者尽量拿钱走,少稀释58的股东。”也就是说,过桥贷款在一定程度上保留了公司原有的股权配置,降低了对公司上层的影响。