军工股大涨的硬核逻辑：智能化战争已经来临
最近一提到创业板，投资者的心情可以说是大起大落、五味杂陈。
8月底，创业板涨跌幅改成20%之后，一些资金瞅准“制度套利”的机会，猛拉小盘低价创业板股票。
某养牛公司，短期内股价涨幅超过500%，成为热点大龙头。
在龙头股的带动效应下，各路资金汹涌杀入创业板，一通猛炒，鸡犬升天。
伴随着创业板被爆炒的，是主板的严重失血。一些大蓝筹，如海天味业、长春高新在9月份均出现大跌。
接着，管理层祭出重拳，打击“炒妖炒差”之风，有媒体也罕见发声，痛批“爆炒妖股”的现象。
在这之后，创业板小盘股、绩差股很快凉凉。
“监管大棒”之下，军工股杀出黑马
目前的盘面是，每天涨幅达到20%的创业板股票寥寥无几。因为游资和大户们也担心，一旦手上的创业板小盘股涨得太多，就会成为众矢之的，可能面临着被“关进小黑屋”的风险。
就是在创业板小盘股这种想涨而不敢涨的情况下，有一家公司突然杀出重围，从9月18日到9月30日，短短8个交易日涨幅超过100%。
它就是新余国科（300722.SZ）。
在这8个交易日内，新余国科出现4个20cm的涨停，可见炒作该股票资金的大胆和生猛。
如果把时间再拉长些，从8月底到9月底，新余国科的股价从不到20元涨到了最高的超过68元，涨幅高达250%。
这到底是怎样的一家公司，能够不惧监管杀威棒逆势大涨呢？
新余国科，军工背景企业
新余国科位于江西省新余市，公司的主要产品有：人工影响天气专用技术设备、保险柜、保险箱、探空火箭、气象火箭、发射装置、雷达设备等等。
在军品业务上，新余国科主要有军用火工品，包括火工元件、火工装置等。
业绩方面，2019年新余国科净利大幅下降44.95%，为4075.10万元 ；2020年上半年净利润1178万元，同比减少28.66%。
盘子小，业绩变差，这正是游资们的菜。
从9月29日当天的龙虎榜来看，买入前五名几乎是清一色的知名游资。
在监管层严厉打压“炒小炒差”的大环境下，为何游资们敢动用大量资金爆炒这样一只股票呢？这恐怕与公司所在的行业有关。
新余国科这种四线城市的公司，业绩又下降，之所以能入大资金的法眼，全靠“军工概念”。
新余国科的大股东是江西省军工控股集团有限公司，持股比例36.83%。公司的实际控制人则是江西省国资委。
所以尽管新余国科的营收构成中一半是军品，一半是民品，但市场一致认定这是个纯粹的军工股，并且按照军工股的逻辑炒它。
无论是上涨时间还是上涨幅度，新余国科都足够大，因此它成了龙头。
有了龙头股，就自然有跟风股。
其他军工股中，江龙船艇、安达维尔最近连续大涨。
晨曦航空，连续两天20%涨停
此外，最近两天连续两个20cm涨停的晨曦航空（300581.SZ），也属于军工概念股。
晨曦航空主营航空机电产品，主要产品有导航计算机组件、飞控计算机、航空发动机参数采集器等。
这些产品，是直升机不可缺少的一部分，因此公司也是军用直升机的供应商。
近年来，国产武装直升机列装速度在加快，这也拉动了公司产品销量。
公司动向上，晨曦航空在8月募资6个亿投资新型直升机的项目已经获得股东大会通过。此外，在惯导和飞控技术的基础上，公司开发了出了无人机系统。
说到无人机，今年年初，美军用无人机杀死伊朗军界高层苏莱曼尼，让全世界为之震惊。
有了这个事件，军工股里跟“无人机”沾边的公司，自然会被资金重点关注。
最近，第二届民航通航发展大会在山西太原开幕，此事也成为晨曦航空股价上涨的催化剂。
中国的基础设施，尤其是高铁、高速公路等，建设的里程已经非常多，甚至比发达国家还强，但在通用航空领域则短板明显。
由于低空管制政策、基础设施薄弱等问题，国内通用航空器数量较发达国家差距很大。
存在短板的地方，就有发展空间大的预期，也就有股价上涨的空间。
总体来看，晨曦航空跟新余国科一样，都是军民两用类型的公司，但其军用领域的产品，更被资金热捧。
今年的军工股，为何这么猛？
新余国科、晨曦航空等军工股的大涨，让笔者想到了7月初到8月初部分军工股的大涨。
那段时间，以光启技术、中船防务、洪都航空为首的军工股出现“井喷”行情。
军工股不断出现牛股，这与往年有些不同。往年的军工股行情，往往持续性很差，涨几天之后就一地鸡毛。所以散户追涨军工股，极容易被套。
今年的军工股行情中，单个龙头股持续上涨时间往往长达一个月，持续行情足够长；板块内部有个股不断接力成为龙头，又延长了整个板块的上涨持续性。
出现这种变化的核心原因就是基本面好转。
第一，国防开支越来越大。
2017年中国国防开支突破1万亿，2019年接近1.2万亿。
国防开支的增长，意味着军事装备需求的增长，这会转化为相关上市公司的产品出货量增长，进而转化为上市公司的业绩增长。
第二，国产替代在加快。
“高产替代”这个词在芯片领域很火，但在军工领域，也同样适用。
以前，我国的军事装备水平与俄罗斯差距较大，俄罗斯出口给我国一些先进的武器往往也没什么戒备，但随着我国自主研发能力的提升，俄罗斯对此越来越戒备和警惕。
俄罗斯目前更倾向于把最先进的武器出口给印度，而不是中国。
这种情况下，武器的国产替代势必会加快。尤其是飞机发动机、航空复合材料、军用芯片的国产替代将是重中之重。
第三，武器装备剧烈变革。
先进的武器装备，越来越成为战争的决定性因素。武器从机械化进化到信息化之后，又朝着人工智能化的方向在发展。
很多专家都认为，苏莱曼尼事件意味着未来战争将出现无人化、智能化的趋势。人海战术将彻底告别现代战争的舞台，交战双方士兵还没见面战争就已经结束。
而这种趋势，是以先进的武器装备井喷为前提。
投资军工股，要放到全球武器装备智能化、军事思维大变革的角度来看，还要熟悉细分行业，认清哪些细分板块潜力更大，具体操作上更要耐心潜伏，不追涨杀跌。
总之，军工股非常考验投资者的综合素质，需要且炒且学习。
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