干货铺《海龟交易法则》 梳理概括，看完你就懂了（一）
基本每隔一年我都会从书柜里拿出《海龟交易法则》重新读一遍，常读常新。 虽然是同一本书，但是每一次阅读都能获得新的见解和体验。
交易是一生的职业，同样读一本好书，也需要一生去领悟，方能悟透最原始，最本质的信念。
本篇文章，用以梳理和总结书中的精华内容，字数较多，建议收藏关注，时常看一看
海龟的由来
1983年，投机市场中有一位传奇大师——理查德·丹尼斯，他为了验证一个问题，伟大的交易员是天赋造就还是后天培养的，便通过报纸刊登公告，招募了13个人，并向他们传授期货交易的概念和自己的交易理念还有方法。
参与实验的13名学员，被人称为“海龟”。 这13个人在实验开始后的4年内，取得了年均复利80%的收益率，这一次实验轰动了整个交易行业，也成为金融领域最著名的实验之一。
丹尼斯通过实验证明了用一套交易系统和良好的纪律，可以使没有交易经验的人也能通过后天的培训，成为优秀的交易员。
在实验开始之初，丹尼斯和“海龟”学员们，签署了一项为期10年的保密协议，协议规定不可将培训内容和原理公之于众。但是当实验结束后，有个别“海龟”成员放弃承诺，将“海龟交易法则”在网上出售，为了阻止对于知识产权的偷窃和非法牟利。
海龟交易法的发明人，柯蒂斯·费思和阿瑟·马多克，决定将海龟交易法在网上免费公开，也就诞生了，我们现在所看到的书《海龟交易法则》
他们的成功完全归功于他们的心理状态和头寸规模法则
——《海龟交易法则》
海龟交易法则，并不是按照资金比例分配仓位，而是通过ATR实现自适应，也就是浮动式的仓位管理，原理上追求灵活、动态的头寸调节方法。
海龟的仓位管理技术，有很多做趋势追踪的朋友喜欢使用，以ATR指标为核心构建出的仓位管理策略，ATR，即平均真实波幅。
这个策略的前提，是要计算平均真实波幅，真实波幅是以下三个值的最大值“当前交易日的最高价和最低价的间距波幅”“前交易日收盘价格与当前交易日最高价的间距波幅”“前交易日收盘价与当前交易日最低价的间距波幅”
所以我们基于走势的真实波幅，以一段时间的平均值计算出ATR，时间的周期根据每个人的习惯不同，可以选择不同的参数例如10日、20日、65日，分别对应不同时间周期的交易范围，我个人使用的时候，一般以10日为准， 说到这里需要注意一下，MT4平台有内置的ATR指标，设置好参数可以直接调出指标窗口，不用计算就能得出数值。
在《海龟交易法则》中，对于初始仓位的要求是，一个ATR的波动与你总资金的1%相对应， 例如我现在是十万美元的账户，1%的波动就是1000美元，如果按国际黄金4H的图表周期，10日的ATR数值8点为准的话，那么我的初始仓位应该是1手，这样1手和8点的止损额度约为1000美元即1%的回撤
也就是说，当价格上破均线出现买入信号时，我建仓的同时应该为这个仓位设置好止损，而10日周期的ATR数值为8点，那么我们以8点位一个单位简称1ATR。 这笔单子的止损即为1ATR，也就是价格8美元，当价格跌破了这个位置时，应当果断的平仓止损。 此时我们建立的仓位止损风险为800美元左右，约为总资金的0.8%
当使用ATR仓位管理的时候，图表周期要以交易者的操作周期为准，例如日线级别的中线交易，那么图表可以选用4H周期为主要观察周期。 长线可以日线为观察周期，更小周期的交易方式，可以进一步的压缩时间周期，来计算相应的ATR数值。 这样交易者的止损范围会是贴近于客观市场的波动幅度，在波动性高的趋势中，止损扩大来避免短线的波折，在波动性弱的趋势中，降低止损来节省成本， 这意味着，ATR仓位管理永远是和市场本身波动是贴合的。
如上面所说，以ATR作为止损的策略，每次止损数额要尽量控制在总资金的1%-2%以内，即便是连续失误5次的情况下，止损也不过占总资金的5%。这样资金在单笔交易上不会承受太大的冲击，以避免资金大额衰退导致难以回本。
重要的不是交易系统，而是交易者贯彻交易系统的能力，人类会在决策过程中走很多捷径，正是这一点使人类变成了非常无效率的决策者。
——柯蒂斯
海龟交易系统的入场条件是以波动率为核心原理的唐奇安通道（Donchian channel），这个指标有点类似于我们经常使用的布林带指标（Bollinger Bands），原理有一定相似性，但是在计算公式上有差别。
该指标用周期（n）内的最高价和最低价来显示市场价格的波动性，当其通道窄时表示市场波动较小，反之通道宽则表示市场波动比较大。
理查德.唐安奇本人使用的是“四周规则”用20日周期作为N值，基础的唐安奇通道突破策略来说，当价格向上突破了20周期内的高点之后，代表上升趋势启动，应该跟进买入看涨。当价格跌破中线时，应该止损离场。 而当价格向下突破了20周期内的低点后，空头趋势开始，应该卖出看跌。
从本质上说，唐安奇通道的原理，是一个二元反转系统，上则多，下则空，只跟随市场进行交易，这个原理有很多中分析手段或者指标能实现，大家只需要理解概念就好，不一定非要用原版的唐安奇通道。
海龟交易法则中列举了一个理论“赛局理论” ，又称为博弈论， 这是一种理性的策略思考方法，通过对策略的统计和推估，寻找出自己最大的利益和胜算。
交易者必须理解和认知交易系统的期望结果，并且有切实的统计数字作为支撑，才能对自己的系统有执行的信心，而从长期看，这种信心就是一个人能坚定执行系统的基石。
当我们开始实际交易时，我们的特殊方法的细节并不是那么重要，更重要的是坚定不移，不错过任何一个趋势。
趋势跟踪者们的优势就在于支撑和阻力位刚刚被打破时的认知滞后。在这些时候，人们仍然固守以往的信念，迟迟不肯转变，因此市场的变化速度并不够快，不足以反映新的现实。
当人们面对真金白银的盈亏时，简单的判断和计划总是容易被抛在脑后的。 成功的交易者和失败的交易者的区别之一就是他们有能力坚持其他人已经厌倦和放弃的方法，简单的事情重复做！
也正是交易者人性的共同点，产生了一个现象，市场在关键的支撑和阻力位被打破之后，持续前行的“惯性”会比正常情况，更为明显。
所以海龟们（趋势跟随者） 的优势就在于，重要阻力被打破时，市场大部分人的认知滞后。这些时候普通人仍然守着以往的信念，近期的高低点形成了普通人脑海中“牢不可破”的信念，他们迟迟不肯转变，不能适应新的现实，但是市场却是在向前发展的，突破后的惯性推动形成新的趋势。
海龟交易法则中，阐述的四个内容要点概括了系统存在的目的和执行的难题。
策略优势： 在统计中证明系统策略期望值为正，才能相信长期能创造利润，产生信心
风险控制：当你有了期望值为正的策略，更要严格的控制仓位和风险，才能防止资金出现大幅亏损回撤，不然等不到实现稳定收益，已经倒在了半路。
坚定执行：人难在坚持，唯有坚定不移，才能简单的事情重复做
大道至简：在交易系统下，决策依据是机械性的信号，黑白分明。 出现信号买入，跟随信号卖出都是有系统原则限定的，而仓位更是应该严格按照系统规则来划分。
总结
构思制定交易系统，是第一步，对于交易系统的思考和深入理解，是帮助交易者坚定执行的第二步，而最关键的永远是不忘初心，始终如一的信念。
用一句话来说，交易你的计划， 计划你的交易。如果做不到前后一致，那么一切毫无意义。
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