海龟交易法则（3）
交易市场是由一个个人组成的，每个人都有自己的情感，或喜是，或厌恶，或贪婪，或恐惧，人类的情感因素会影响交易的决策。
研究表明，人类在不确定的环境中更加容易犯下系统性决策错误。在紧张的情绪中，人们对风险和事件概率会有糟糕的判断。当涉及到利益问题的时候，人们很少能够作出完全理性的决策。
人们的情绪和非理性思考可以制造出一种重复性的市场模式，这种模式便是机会出现的信号。海龟交易法则正是以这种来源于非理性的市场波动为基础，利用其它交易者一贯非理性的行为方式，从中获利。
交易过程中，交易者经常感受到的情绪：
- 希望：我当然希望我买了之后，它马上就涨。
- 贪心：我赚翻了，我要把我的头寸扩大一倍。
- 恐惧：我再也赔不起了，这次我得躲得远远的。
- 绝望：这个交易系统不管用，我一直在赔钱。
在交易过程中，对交易行为有影响的认知偏差：
- 损失厌恶：不赔钱远比赚钱更重要。
- 沉没成本效应：更重视已经花掉的钱，而不是未来要花的钱。
- 处理效应：早早兑现利润，却让亏损持续下去。
- 结果偏好：只会根据决策的结果来判断好坏，而不去考虑决策本身的质量。
举例：假设花10000元买了只股票，希望赚+40%，并设置亏-10%就立即退出。
如果运气不好，买入几天后就达到了-10%的止损线。
割肉退出对有损失厌恶的人来说是件极其痛苦的事，因为这会让损失变成板上钉钉的现实。损失厌恶者相信，只要坚持不退出，等市场反弹，还会失而复得。沉没成本效应让决策产生非理性变化，损失厌恶的人考虑的不是市场下一步会怎么变化，而是想避免那1000元打水漂。后面价格继续下跌，这种心理会继续下去，直到亏30%，甚至50%，有的人实在忍受不了了，自认倒霉，仓皇出逃。
如果运气好，买入几天后就涨了+20%，但没有达到预期的盈利期望值。
这个时候只要价格有向下波动的迹象，交易者就会告诉自己还是落袋为安好，赚多赚少而已，别贪心。交易者考虑的也不是后续市场会怎么变化，而是想避免赚的钱打水漂。后面价格一路上涨，交易者又后悔不已。
这是新手交易者经常会出现的两种情况，在作卖出决策时，交易者根据赚钱还是亏钱的结果来做判断，并受情绪控制，而并不是判断市场后续发展情况。
- 锚定效应：过于依赖容易获得的信息。
- 近期偏好：更重视近期的数据和经验，忽视早期的数据和经验。
举例：支撑、阻力来源于三种认知偏差——锚定效应、近期偏好、处理效应。
一个近期的新高或者新低变成一个新的锚，之后每个价位都要根据这个锚来衡量和比较，价格是高还是低，完全取决于它是高于还是低于这个锚定价。
当价格低于近期锚定价，在锚定效应和近期偏好共同作用下，市场中交易者认为是好的买入时机，大量的交易者入市，价格反弹，形成支撑位。
当价格高于近期锚定价，在锚定效应、近期偏好、处理效应共同作用下，市场中交易者倾向于早早锁定利润，大量交易者选择获利了结，价格回落，形成阻力位。
- 潮流效应：盲目相信一件事，只因为其他许多人都相信它，又称羊群效应。
- 小数定律：从小量的信息中得出没有依据的结论。
市场是由人组成的，人受情绪和认知偏差支配，人不变，市场就会如此循环往复运行，聪明的交易者洞察其中规律，获得成功。
金庸在《天龙八部》中借扫地僧之口有一段悟透人性的描述：
本寺七十二绝技，每一项功夫都能伤人要害、取人性命，凌厉狠辣，大干天和，是以每一项绝技，均须有相应的慈悲佛法为之化解。这道理本寺僧人倒也并非人人皆知，只是一人练到四五项绝技之后，在禅理上的领悟，自然而然的会受到障碍。在我少林派，那便叫做‘武学障’，与别宗别派的‘知见障’道理相同。须知佛法在求渡世，武功在于杀生，两者背道而驰，相互制衡。只有佛法越高，慈悲之念越盛，武功绝技才能练得越多，但修为上到了如此境界的高僧，却又不屑去多学各种厉害的杀人法门了。
每种上乘武学都自带戾气，学的越多，戾气越重，需以相应的佛法来化解，武功越高佛法越深，若一味贪婪追求武功，不进修佛法，必将走火入魔，是谓禅武合一。
交易也是如此，掌握更多的方法、更多的技能、更多的工具，同时也要参悟人生，不要被人性所控制，走火入魔，《海龟交易法则》第十四章：掌控自己的心魔。
- 克服自负心理
- 心存敬畏，谦虚为上
- 相信相信的力量，坚定不移
@俗人一个
