什么资产可以用来对抗通货膨胀
大家好,我们已经介绍了一些投资战场上的常用武器,所以想要战胜通货膨胀,就必须投资能够战胜通货膨胀率的资产。
今天我们就来谈谈投资什么类型的资产能够对抗通胀?
一般来说,我们存钱的地方有可能是这四种渠道:
第一个是把钱藏在自己的床底下。估计现在没人这么做了,因为大家都知道这样存钱不会产生一丁点利息,只会被通货膨胀吃掉。它甚至可能腐烂和变质。
第二种方式是存入银行。这是指那些活期或定期银行存款。优点是你的钱是安全的,不会腐烂变质,每年都会有少量利息。但总体而言,购买力仍将被通胀吞噬。
第三种方式是购买一些债券资产,收益率通常在4%以上,比较安全,赔钱的可能性较小,而且大部分时候债券收益率基本可以承受通胀率。但是赚钱的能力很有限,投资的安全等级越高,债券的收益也就越低。
所以从长远来看,绝对的安全就意味着绝对的损失。持有现金,或者银行存款,或者买高安全等级的证券,基本上就相当于一个持续的亏损。你赚的钱,就像一点点变成水然后蒸发的过程。
当然,我们还有第四种方式,就是长期投资公司,也就是买股票或者股权基金。大家一定猜到了,是的,股票资产是抗通胀最好的资产,而且没有之一。为什么这么说?下面我给大家一一解答
大家可以先看看这张图,这张图来自书中,股市的长线法宝。反应是1802年至2002年200年间美国各种资产的回报率趋势,这是剔除通胀影响后的实际回报率。我们可以清楚地看到,在过去的 200 年里,股票资产的回报率远远超过任何投资产品。这200年,股票资产收益率终于翻了70万倍,也就是1000元变成了7亿元,而债券资产只翻了1778倍,国债是281倍,黄金只有可怜的4.5倍。现金更可怕。以1美元的购买力,只剩下5美分,相当于损失了95%。之所以差距如此之大,也是受到了复利核爆威力的影响。这还不算美国最近10年的超级牛市,不然差距会更大!
有人可能会说,这是因为美国的情况不具有代表性,所以我们又找了一张图。
这是1900年至2012年19个国家股票和债券的历史平均收益率。其中,这里的每个国家都时不时发生战争、饥荒、危机等。但最终的结果是,在任何一个国家,剔除通胀影响后,债券收益率都成了股市面前的渣男。其中,美国的优势并不是最明显的。
可见,普遍通胀对股票资产根本没有伤害。相反,股票背后的公司可以将这种通货膨胀传递给消费者,因此股票资产必须成为普遍长期通货膨胀的避难所。
股票投资,说白了就是让我们分享经济发展的红利。长期站在宏观大背景下,只要我们的科技技术向前发展,经济继续发展,那么股票资产的收益肯定是未来所有资产中最大的。毫无疑问。至于冲突、萧条、经济危机,这些都只是暂时的,不可能成为永恒的。
但股票资产最大的特点是波动性。摩根曾经说过,我们唯一可以确定的是,市场还会波动,有时波动非常剧烈,甚至看起来像世界末日。比如去年3月份美国股市在疫情期间暴跌,巴菲特老爷子都说活久见。但如果把时间拉长,从100年的角度看股市,放大格局,你会发现股市基本上是年年不断地上涨的,年增长率甚至可以在10%左右。
最倒霉的是持有现金资产。你可以回忆一下,在1980年代,我们的一万元家庭仍然是财富的象征,但仅仅过了30年,就什么都没有了。特别是在 1987-89 年和 1992-95 年,我们经历了两次非常严重的通货膨胀。结果,那些顽固储蓄、不理财的人的基本财富被清空了。
所以持有现金看似安全,其实是最危险的。这也告诉大家,从长远来看,你别无选择,只能持有股票资产。华山自古有路,要想钱不缩水,股市几乎是唯一的出路。
听到这里,很多朋友可能会说,股票投资显然风险很大,我很容易赔钱。那么明天我们就来说说,股票投资真的容易赔钱吗?明天见。