企业经营中现金流与利润的特征
用通俗易懂的方式解读财管,可能不是考点,但能帮助理解~~
继续上期现金流与利润的内容。企业在经营过程中,由于利润表是在权责发生制的基础上编制的,计算出来的利润和实际现金流不能马上对应,所以企业管理者在看到利润表计算出来的结果时,必须追问一个问题:赚的钱在哪里。本期我我们把企业的经营性现金流和净利润结合在一起,分析不同企业的经营特征。
用图示展示,下图中净利润为X轴,经营性现金流为Y轴,根据经营性现金流和净利润两个指标的组合,可以将企业分为四类。
具体分析各类企业特征:
第一类企业:净利润和经营性现金流都为正数,企业健康发展,运营正常,自身能够产生经营性现金流入,实现长期发展所需的资源能够得到保障。
第二类企业:净利润为负数,经营性现金流为正数,企业经营出现困难。企业虽然亏损,但仍有经营性现金流入,尚能够维持生产销售的正常进行。但是这类情况并不常发生,一般是市场发生突然变化,或者是市场竞争突然加剧,甚至是新技术或替代产品的出现,导致企业利润骤降,甚至出现亏损。这时,企业应重点提高产品的盈利能力,比如产品革新,进一步降低成本,适当调整或提高产品价格,加大市场投入以提升销量。
第三类企业:净利润和经营性现金流都为负数,企业面临倒闭。这样的企业已失去造血的机能,持续亏损,经营恶化,而且又得不到外部资金的补充,将面临破产清算的局面。
第四类企业:净利润为正数,经营性现金流为负数,企业经营困难。企业账面上有利润,但没有经营性现金流入,说明企业营运质量不佳,需要外部融资来补充自身的现金不足。这时企业的改进重点不是产品,而是应当加强和提升内部管理与效率,特别是对流动资产的管理,如加强存货管理、应收账款管理,要加速应收账款的回收,并充分利用商业信用延迟付款期。
关于现金流与利润的内容,下期继续,请持续关注~~~
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