新加坡金融行业概况是怎样的？
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新加坡作为世界金融中心之一，向来都是各个金融机构“兵家必争之地”，随手给大家整理看看新加坡的在招岗位：
看着机会这么多，其实背后的竞争是十分激烈的。如果你还没有开始做网申，真的要抓点紧了哟。
不过，想要迈入新加坡金融行业的你，真的了解新加坡金融行业吗？真的知道你准备申请的岗位和公司实际上是在做些什么吗？真的明白怎么为秋招申请作准备吗？
稳住不慌，BestTop创始人亲自出山，为大家梳理新加坡金融行业的知识点。同学们快拿出笔和纸Check it out！
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1.金融行业结构梳理
整个金融行业其实主要可以分为买方（Buy Side）和卖方（Sell Side）两大类。
卖方 Sellside
卖方主要是金融行业中负责设计销售金融产品，企业上市发债等等中间商性质工作的机构，具体分为三类：
商业银行（Commercial Bank）主要经营利差业务，即以较低的利率借入存款，以较高的利率放出贷款，存贷款之间的利差就是商业银行的主要利润。其他业务也包括信用卡、私人财富管理、财务顾问、金融产品销售代理等。客户分为个人和商业机构。在新加坡，最出名的三家商业银行要数DBS，OCBC和UOB了。BestTop的Joey导师曾经为大家清楚地讲过这方面的知识，戳这里了解更多： 新加坡商业银行业务揭秘。
投资银行（Investment Bank）主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。和传统的商业银行不同，投资银行并不涉及到任何存款。客户以大型商业机构为主。我们常说的九大投行就是世界排名最领先的九家投资银行。
公司（Corporate）通过发行企业债券来进行数额庞大融资的企业，比如新加坡的凯德置业和丰树集团这类房地产机构。虽然不属于严格意义上的金融机构，但是有志向踏入金融行业的应届生可以去尝试。想要了解更多的同学可以看看这一篇： 说到新加坡房地产，只知道凯德CapitalLand? 原来真正的老大哥是这家
买方是通过投资来获得超额收益的金融机构，一般同学们所熟知的买方公司可以分为：资产管理公司（Asset Management），对冲基金（Hedge Fund），养老基金（Pension Fund），私募股权基金（Private Equity），风险基金（Venture Capital），主权基金（Sovereign Wealth Fund），银行资管部（Banks）等等。
资产管理（Asset Management）帮助客户进行各种金融产品的投资和管理的机构，投资产品包括debt、equity、derivatives、alternative investment等。针对的客户有高净值个人客户、公司、政府机构。新加坡政府对这个领域的发展非常重视，详情传送门： 这个行业玩转上亿资产，躺着赚钱，还被新加坡政府力挺？？
对冲基金（Hedge Fund）采用复杂的投资策略和金融市场操作技巧帮助客户实现投资增值的机构。充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。投资门槛高，客户限定于少部分高净值个人和机构。戴蒙亚洲资本（Dymon Asia Capital）就是新加坡一家著名对冲基金公司。
养老金（Pension Fund）此类包含政府的养老金管理机构比如CPF和民营的保险公司。投资策略是为了实现长期并稳健的收益。
风险资本(Venture Capital)是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。
私募股权基金（Private Equity）是从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金，主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种。私募股权基金追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。关于PE和VC的详细介绍，同学们可以戳这里了解更多： 200亿美元说给就给，还有什么是私募大佬做不到的？
主权基金（Sovereign Wealth Fund）是指一些主权国家政府所建立并拥有，用于长期投资的金融资产或基金，其资本的主要来源是国家财政盈余，外汇储备，自然资源出口盈余等，一般由专门的政府投资机构管理。比如中国的中投和新加坡的淡马锡和GIC。而淡马锡和GIC都是豁免私人企业，所以他们从未公布过财务报表，被认为是新加坡最神秘的企业之一。BestTop曾经撰文研究过了这两家公司： 揭秘新加坡金融行业真正的老大哥：人类，你们对我的力量一无所知
买方和卖方最大的区别就是，买方的从业人员要对几乎所有金融产品有大致的了解，虽然不用对每一个都理解得很深，要求成为一个“通才”。大家所熟知的CFA，就是对买方机构的投资从业人员设计的。相对的，卖方的从业人员，需要对自身业务涉及到的金融产品有非常深入的了解，成为一个“专家”。
对大学应届毕业生而言，BestTop建议先在卖方机构做几年，然后有机会再去买方机构。这是因为买方一般招的人都特别少，但是它要求的技能却很高，这些精明的生意人把培养新人的艰巨任务留给卖方比如投行来做，然后等过了三、四年，再把已经有了经验的人挖过去。
3.投资银行与职能部门概述
了解了金融行业的买方和卖方，我们再来仔细看看投资银行。投行业务首先要涉及到一级市场和二级市场：
一级市场（Primary Market）又名初级市场，是指筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。
二级市场（Secondary Market）又名次级市场，是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。同时也是各种金融商品包括债券、抵押、人寿保险等的交易市场。
随着时代的发展，投资银行业务越来越多样化。传统投行如高盛、摩根士丹利等也逐渐在向非传统投行以及其它业务扩展，而一些商业银行如花旗、汇丰也在慢慢向传统投行靠拢。最终的结果就是形成了一种称为全能银行（Universal Bank）的金融机构，不仅经营银行业务，而且还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股权。换句话说，就是商业银行、投资银行和保险公司的联合体。
关于投资银行的职能部门，主要分为前台、中台和后台，我们先来看前台。前台包括几个业务：兼并收购（Merge & Acquisition），承销（Underwriting），销售（Sales），交易（Trading），研究（Research）。注意在一级市场和二级市场中间有一个中国墙（Chinese Wall），用以将投资银行内部可能发生利益冲突的各项职能部门相互隔开，以防止敏感信息在这些部门之间相互流动。
兼并收购（Merge & Acquisition）负责协助公司之间的兼并收购，帮助客户进行定价、战略咨询、以及起草合同等服务以确保并购能够顺利进行。
承销（Underwriting）负责帮助客户进行融资服务。融资的方式一般有两种，第一种是Equity，就是通过出让公司的股份来筹措资金。大家熟知的IPO就是此类，投行确保公司证券能够按照某一价格销售出去，之后再向公众推销这些证券。另一种是Debt，通过发行企业债券的形式来筹集资金，在债券到期之后企业需要偿还本息。同样的，投行承销一定数量的债券并于一级市场中发行。
兼并收购和承销在投行中一般都会归在投资银行部（Investment Banking Division，IBD)。高盛的现任CEO所罗门就是IBD出身，想了解更多的同学戳这里： 高盛CEO所罗门：如果我是DJ你会爱我吗？
销售（Sales）负责把在一级市场开发出来的金融产品卖给不同类型的投资者，比如散户、机构和高净值个人。有些销售是以Relationship Manager的头衔来和客户维持长期稳定的合作关系。题外话，该部门帅哥美女云集。
交易（Trading）交易员分为两种，一种是提供流动性的做市交易员（Dealer）,利润来源是买卖的价差，理论上他们不会持仓，不需承担市场波动带来的风险，因此每笔交易所获收益不多。另外一种是自营交易员（Proprietary Trader），指用自有或筹措的资金进行交易，通过一定的交易策略来达到较大的收益，他们的年终奖和所获收益直接挂钩。我们的Ginny导师就是一位Trader，来这里看看她对Trading的理解吧： 牛津毕业的她，尝试过7种不同的工作，最终她的选择是？
研究（Research）负责为其他部门和客户提供研究服务，包括股票研究，固定收益研究，兼并收购研究以及宏观经济研究等。其是投行其他部门立足的基础，如果没有研究人员提供的大量资料，IPO和兼并收购都不可能发生。
再来看投资银行的中后台：
风险管理（Risk Management）主要研究开展新业务或者实际业务开展中，是否对公司造成风险。下属部门又划分为信用风险（Credit Risk），专注于借贷方的信用评级。市场风险（Market Risk），侧重于市场因素导致的风险评估。交易对手风险（Counterparty Risk），提防交易对手不履约的情况发生。BestTop建议能在在校期间考FRM，以对风险管理有系统的学习和认识。关于这一岗位的详细介绍可以看这里： 月赚8000新币！ 金融圈还有这么又稳又秀的神仙职位？ ？
合规（Compliance）主要的职责有合规管理、合规体系建设、合规宣导和上文提到的中国墙建设。负责审查公司各类合同和各类业务事项是否符合合规性要求，进行合规检查，进行合规报告，让全员树立合规意识。
资金部（Treasury）和投行的做市交易员密切协作，通过实时的信息来监测资金存量，以便为各个业务的顺利开展提供必要的资金流动性保证。
运营（Operations）作为投行开展业务的根基，涵盖了多个下属部门，负责金融产品生命周期各阶段的执行，包括尽职调查（Due Diligence），确认（Confirmation），清算（Settlement），对账（Reconciliation）等。这些部门往往以产品种类为中心进行划分，例如固定收益、外汇、证券，每个产品都有各自的confirmation和settlement。这类型的部门占了运营部的大多数。
技术（Technology）IT作为各大投行的核心竞争力，技术部门的地位显得举足轻重。一般细分为四个部门，第一是开发（Developer），主要做软件开发，为银行各个部门编相应的平台和软件，技术含量比较高。目前的大多数投行的开发组都分布在印度的各个角落。第二种是支持（Support），处理每日系统的故障并对各个部门的软件进行维护，对编程的要求没有开发那么高，但是必须懂得调试。此类工作需要和各部门保持密切的沟通，所以基本上都是在本地办公室。第三种是业务分析（Business Analyst），负责软件开发的项目管理，具体来说就是作为中间人把各部门的需求呈献给开发小组并且协助他们之间的沟通。最后一种是基建工程师（Infrastructure），掌管着公司的所有设备，从采购，安装到维护的全过程，但是比较偏向技术，和金融关系不大。
财务（Finance）一般分为三个部门，第一是财务会计（Controller），主要负责会计和对外财务报告。每日需要处理大量的记账和对账工作，同时需要进行数据汇总，报表编制等工作。第二个是计划分析（Planning & Analysis），负责编制和财务相关的预算编制、预测、分析、和咨询。从各个部门的管理层处获得业绩和市场状况的信息，进行汇总分析，从而制定出年度和季度预算。第三个就是内部审计（Internal Audit），偏重对工作流程的备档、监督、调查。
2.投行的职业发展与申请
应届毕业生（无论本科生还是硕士研究生）开始都是做的Analyst。从Analyst到Associate需要三到七年不等。如果你参加的是管理培训生（Graduate Program），一般来说二、三年就可以被提拔为Associate。继续在同一家投行工作个三至五年，你就很可能被升职成Vice President。注意投行的VP其实职位并没有很高，只能算是个小组长，带领一个5~10人的小组工作。接下来就是荣升成Director，这个就不能单纯地以工龄计算了，还要考虑到一个萝卜一个坑的情况。这时你就是中层了，会带领3~5个小组，大概有20~30人的规模。再往上就是Managing Director，名副其实的高层，头衔也可能是Head。再之上就是CXO的范畴了，那时候早已经看破红尘了吧。
想进入投行比较常见的就是通过各家公司的暑期实习项目（Summer Internship）和管理培训生项目（Graduate Program）。BestTop在这里提醒大家，其实对于没有什么工作经验的学生来说，进投行最好的Track是通过Summer Internship（在大家大学倒数第二年的暑假）转正，在毕业前一年就能锁定offer。所以还是那句话：求职要趁早！
不管是在国内还是新加坡，Graduate Program和Summer Internship的招聘一般都是在每年的秋季开始。但2019年各大投行的抢人大战来得尤其早，Credit Suisse在三四月份就开启了申请，简直把秋招变成了春招。
首先你要做的就是网申，一般这类项目的网申很繁琐，不单单要填写个人履历还需要回答各类开放性问题，工作量堪比写一个小论文了。如果你通过网申的筛选，之后就是笔试了，题型不外乎就四类：数学（Numerical），英语（Verbal），逻辑（Logical），和性格（Psychometrical）。BestTop为大家详解过笔试题，戳这里了解一下： 朋友，你这样刷题，一点用都没有……
过了网申关你就来到了一面，因为申请的人数实在太多，银行里的慵懒HR会把这部分外包给了操着各种浓重口音的印度人及菲律宾人。一面的形式不外乎就是电话面试，给你一些行为面试题（Behavioral Question），而不会涉及到过多的技术面试题（Technical Question）。行为面试就是给你一个情景，看你到底如何去表现，常见的题型包括“宝洁八大问”，例如，你有没有遇到过什么困难，最后是怎么解决的？回答这类问题有很多技巧可言，秘诀就在这里： 行为面试破解。
当然也取决于不同的公司，可能一面之后还有二面、三面。最后的最后就是Assessment Center，这会是非常折磨的一天，成王败寇就在这一天决定了。一般公司会把AC分成不同的部分，有单面、群面、面试附加题、案例演讲等等。这时候就会是经理（Line Manager）或总监（Director）来单独面试，他们很可能就是你将来的顶头上司和大老板，所以你一定要用心来回答他们的提问。
在这个节骨眼上，他们会从专业的角度来问你技术面试题，比如问你一些需要知道的行业术语和市场近况，准备这些面试题就更需要你对行业和公司有非常明确的了解。低头做事不如抬头看路，这个时候一定要找熟悉行业的人来给你出谋划策，每个公司都是有一定的套路的。
群面的话就是一伙人关在小黑屋里面明争暗斗，就着某一个议题进行激烈的辩论，关键不是看你说话的多少，而是你在整个过程中表现出来的与人合作的态度和必要的领导力。面试附加题是为了看你当初网申是不是自己完成的，所以这个是诚信问题，但是千万不要让别人代笔，否则到时候就穿帮了。